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| 基金全稱 | 山西證券豐盈180天滾動(dòng)持有中短債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 山西證券豐盈180天滾動(dòng)持有中短債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017202（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年02月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月07日 / 5.503億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.40億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3941億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 山西證券 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉凌云、繆佳 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.01元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*90%+銀行一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的各類債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。
本基金將在有效管理風(fēng)險(xiǎn)、保持資產(chǎn)較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定回報(bào)。本基金的投資策略包括資產(chǎn)配置策略、目標(biāo)久期策略及凸性策略、收益率曲線策略、信用債和資產(chǎn)支持證券投資策略、證券公司短期公司債券投資策略、回購(gòu)策略、國(guó)債期貨投資策略和信用衍生品投資策略。 資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)工業(yè)增加值、通貨膨脹率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),結(jié)合國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施情況、市場(chǎng)收益率曲線變動(dòng)情況、市場(chǎng)流動(dòng)性情況,綜合分析債券市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)。最終確定本基金在債券類資產(chǎn)中的投資比率,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合。 目標(biāo)久期策略及凸性策略 在組合的久期選擇方面,本基金將綜合分析宏觀面的各個(gè)要素,主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)所處周期、貨幣財(cái)政政策動(dòng)向、市場(chǎng)流動(dòng)性變動(dòng)情況等,通過對(duì)各宏觀變量的分析,判斷其對(duì)市場(chǎng)利率水平的影響方向和程度,從而確定本基金固定收益投資組合久期的合理范圍。并且動(dòng)態(tài)調(diào)整本基金的目標(biāo)久期,即預(yù)期利率上升時(shí)適當(dāng)縮短組合久期,在預(yù)期利率下降時(shí)適當(dāng)延長(zhǎng)組合久期,從而提高債券投資收益。由于債券價(jià)格與收益率之間往往存在明顯的非線性關(guān)系,所以通過凸性管理策略為久期策略補(bǔ)充,可以更好地分析債券的利率風(fēng)險(xiǎn)。凸性越大,利率上行引起的價(jià)格損失越小,而利率下行帶來的價(jià)格上升越大;反之亦然。本基金將通過嚴(yán)格的凸性分析,對(duì)久期策略做出適當(dāng)?shù)难a(bǔ)充和修正。 收益率曲線策略 在確定了組合的整體久期后,組合將基于宏觀經(jīng)濟(jì)研究和債券市場(chǎng)跟蹤,結(jié)合收益率曲線的擬合和波動(dòng)模擬模型,對(duì)未來的收益率曲線移動(dòng)進(jìn)行情景分析,從而根據(jù)不同期限的收益率變動(dòng)情況,在期限結(jié)構(gòu)配置上適時(shí)采取子彈型、啞鈴型或者階梯型等策略,進(jìn)一步優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu),增強(qiáng)基金的收益。 信用債和資產(chǎn)支持證券投資策略 基金管理人利用行業(yè)和公司的信用研究力量,根據(jù)發(fā)行人自身狀況的變化,包括公司產(chǎn)權(quán)狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等變化,對(duì)所有投資的信用品種進(jìn)行詳細(xì)的分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在實(shí)際投資中,投資人員還將結(jié)合個(gè)券流動(dòng)性、到期收益率等多方面因素進(jìn)行個(gè)券選擇,以平衡信用品種投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益。本基金投資的信用債和資產(chǎn)支持證券需滿足以下要求:本基金主動(dòng)投資信用債和資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)為AA及以上,投資于信用評(píng)級(jí)為AA的信用債和資產(chǎn)支持證券占信用債和資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)的比例為0-20%,投資于信用評(píng)級(jí)為AA+的信用債和資產(chǎn)支持證券占信用債和資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)的比例為0-50%,投資于信用評(píng)級(jí)為AAA的信用債和資產(chǎn)支持證券占信用債和資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)的比例為50%-100%。上述信用評(píng)級(jí)為債項(xiàng)評(píng)級(jí),若無債項(xiàng)評(píng)級(jí)的,參照主體信用評(píng)級(jí)。本基金對(duì)評(píng)級(jí)的認(rèn)定主要參照基金管理人選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)(不含中債資信),可以結(jié)合基金管理人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行綜合認(rèn)定?；鸪钟行庞脗蛸Y產(chǎn)支持證券期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 基金投資證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 回購(gòu)策略 在本基金的日常投資中,還將充分利用組合的回購(gòu)操作,在嚴(yán)格頭寸管理的基礎(chǔ)上,在資金相對(duì)充裕的情況下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)可控的回購(gòu)策略。 信用衍生品投資策略 本基金將適當(dāng)投資信用衍生品及其掛鉤債券,在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高組合投資收益。在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性?；鸸芾砣藢⒓訌?qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、對(duì)于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)紅利再投資所獲得份額的運(yùn)作期到期日與該原份額的運(yùn)作期到期日相同; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。