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| 基金全稱 | 中泰元和價(jià)值精選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中泰元和價(jià)值精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017415（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年01月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年02月17日 / 22.185億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 10.45億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 10.7591億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姜誠(chéng) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過緊密跟蹤中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和周期變動(dòng)特征,挖掘各個(gè)行業(yè)具有領(lǐng)先指標(biāo)和發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄?分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的成果,力求獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、公開發(fā)行的次級(jí)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、衍生工具(包括國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán))、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 資產(chǎn)配置策略以基于宏觀、政策及市場(chǎng)分析的綜合研究為主,由基金經(jīng)理和研究員組成的投研團(tuán)隊(duì)及時(shí)跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向,重點(diǎn)關(guān)注包括GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標(biāo)的變化趨勢(shì),在深入分析和充分論證的基礎(chǔ)上評(píng)估宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及政策對(duì)資本市場(chǎng)的影響方向和力度。在具體操作中結(jié)合定量分析的方法,對(duì)未來各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金通過對(duì)上市公司基本面的深入研究作為投資基礎(chǔ),精選具有高成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)性企業(yè)。一方面,本基金將通過分析上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、自主創(chuàng)新等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長(zhǎng)能力,選擇投資具有清晰的成長(zhǎng)戰(zhàn)略、良好經(jīng)營(yíng)狀況并且在技術(shù)、品牌、產(chǎn)品或服務(wù)等方面具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的上市公司的股票。另一方面,本基金將通過對(duì)上市公司的盈利能力、成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平的定量分析,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況且具備寬闊護(hù)城河的上市公司的股票。 (1)個(gè)股精選策略 在選擇個(gè)股時(shí),主要遵循兩條規(guī)則,第一是具備寬闊護(hù)城河的優(yōu)質(zhì)公司,第二是長(zhǎng)期前景明確的相關(guān)公司。 選股思路為:中長(zhǎng)期研究基于產(chǎn)業(yè)政策、需求趨勢(shì)、供需力量邊際貢獻(xiàn)、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術(shù)變遷等因素對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局演變的影響選出細(xì)分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內(nèi)上市公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢(shì),評(píng)判擬投資企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位以及業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素,最后運(yùn)用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤(rùn)等預(yù)期增長(zhǎng)率指標(biāo),結(jié)合公司營(yíng)運(yùn)指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營(yíng)杠桿指標(biāo)(如權(quán)益乘數(shù)等),對(duì)公司盈利的持續(xù)增長(zhǎng)前景進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。 投資價(jià)值評(píng)估是根據(jù)一系列歷史和預(yù)期的財(cái)務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷相對(duì)投資價(jià)值,主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA、EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率等。 (2)港股通投資策略 港股通標(biāo)的股票,作為本基金的投資范圍,其選股原則與非港股通標(biāo)的股票無異,主要通過公司基本面研究選取具備寬闊護(hù)城河、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)巨大、行業(yè)前景明確的標(biāo)的股票來配置。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 在可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資方面,本基金將積極參與發(fā)行條款較好、申購(gòu)收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),上市后根據(jù)個(gè)券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時(shí),本基金管理人將綜合運(yùn)用多種可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)投資操作,重點(diǎn)選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可控、債券溢價(jià)率較低或可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券對(duì)應(yīng)的標(biāo)的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉(zhuǎn)股溢價(jià)轉(zhuǎn)債投資。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金還可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益理論上高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金投資于港股通標(biāo)的股票時(shí),會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。