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| 基金全稱 | 大成景陽領(lǐng)先混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成景陽領(lǐng)先混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017772（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年03月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月09日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.60億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.8508億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 齊煒中 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*80%+中債綜合指數(shù)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
追求基金資產(chǎn)長期增值。
在中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長、企業(yè)盈利持續(xù)上升以及人民幣穩(wěn)定升值的背景下,形成了一批代表我國新興經(jīng)濟(jì)體特點(diǎn)、具有核心競爭力的領(lǐng)先上市公司。本基金將通過定量與定性分析相結(jié)合的方式,選擇此類上市公司進(jìn)行投資,分享中國經(jīng)濟(jì)高速成長果實,獲取超額收益。
限于國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、權(quán)證、債券、資產(chǎn)支持證券及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。
大類資產(chǎn)配置 本基金將在基金合同允許的范圍內(nèi),根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)情況、國內(nèi)外證券市場估值水平,階段性不斷調(diào)整股票資產(chǎn)和其他資產(chǎn)之間的大類資產(chǎn)配置比例。其中,全球主要股市的市盈率比較、我國GDP增速、上市公司總體盈利增長速度、股市和債市的預(yù)期收益率比較以及利率水平,是確定大類資產(chǎn)配置比例的主要因素。 股票投資策略 (1)建立初選股票池 本基金通過建立初選股票池,避免投資于具有較大風(fēng)險的股票。 企業(yè)的歷史財務(wù)表現(xiàn)不但能刻畫企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)健康程度,還可以較大程度上反映其未來成長性。本基金將通過對上市公司過去3年主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率等財務(wù)指標(biāo)的分析,選擇上述財務(wù)指標(biāo)優(yōu)于行業(yè)平均水平的上市公司,建立基金初選股票池。 (2)建立備選股票池 能夠充分從中國經(jīng)濟(jì)高速成長中獲益的領(lǐng)先上市公司,是本基金的主要投資對象?；鹜顿Y團(tuán)隊將在初選股票池的基礎(chǔ)上,選擇具有以下一項或多項特征的上市公司構(gòu)建備選股票池。 ①高速增長行業(yè)中市場份額領(lǐng)先的龍頭上市公司 隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人民富裕程度的不斷提高,與消費(fèi)升級、金融深化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相關(guān)的行業(yè)及其上游行業(yè)將從中充分獲益,并持續(xù)保持較高的增長速度,而此類行業(yè)中市場份額領(lǐng)先的龍頭上市公司將是行業(yè)發(fā)展中的主要受益者。因此,過去2年其所在行業(yè)銷售額增長速度高于GDP增速,且過去3年在全行業(yè)市場占有率居于前列的上市公司,本基金將予以關(guān)注。 ②資源優(yōu)勢領(lǐng)先的上市公司 長期來看,中國仍將作為制造業(yè)大國參與國際競爭,對自然資源將保持較大需求。由于自然資源的稀缺性和不可再生性,對自然資源的開發(fā)、銷售等具有壟斷優(yōu)勢的上市公司將會長期獲益。 ③在獲益于人民幣升值方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢的上市公司 伴隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速增長,人民幣升值是一個長期趨勢,將導(dǎo)致消費(fèi)需求變化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,直接帶動相關(guān)行業(yè)和上市公司的業(yè)績增長。 ④外延擴(kuò)張能力領(lǐng)先的上市公司 作為全球最重要的新興經(jīng)濟(jì)體,中國將越來越多的參與到國際競爭中來。在此過程中,重組和購并將是我國上市公司增強(qiáng)國際競爭力的重要方式和手段,也有助于顯著提升其未來盈利能力。因此,有明確重組、購并計劃或潛在機(jī)會,且重組、購并將顯著提升上市公司盈利能力、市場占有率或產(chǎn)能水平,并將在未來1-2年內(nèi)實施或?qū)崿F(xiàn)的上市公司也將進(jìn)入基金的備選股票池。 (3)實地調(diào)研 基金投資團(tuán)隊將在案頭分析的基礎(chǔ)上、通過公司實地調(diào)研等方式,深入了解備選股票池成份股基本面數(shù)據(jù)的真實性,確保對上市公司內(nèi)在價值估計的合理性?；鹜顿Y團(tuán)隊將把上市公司的盈利能力與國際、國內(nèi)同行業(yè)的公司作比較,調(diào)研與公司有關(guān)的供應(yīng)商、客戶、競爭對手等各方的情況,通過行業(yè)主管機(jī)關(guān)、稅務(wù)部門、海關(guān)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行第三方數(shù)據(jù)核實。 (4)估值比較 結(jié)合實地調(diào)研的結(jié)果,本基金將根據(jù)備選股票池中上市公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)模式等特征,綜合利用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)和折現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF)等估值方法,通過估值比較對備選股票池成份股做進(jìn)一步篩選。估值比較將主要從兩方面對投資價值進(jìn)行分析:一是上市公司在其所處行業(yè)內(nèi)部的相對估值水平;二是與境外類似上市公司的估值水平差異,特別是與香港市場上市公司的差異。(5)建立和調(diào)整投資組合 本基金將在實地調(diào)研和案頭分析的基礎(chǔ)上,按照估值比較的排序結(jié)果,選擇估值比較結(jié)果最優(yōu)的上市公司,建立買入股票名單,并選擇合理時機(jī),穩(wěn)步建立投資組合。在建立投資組合過程中,本基金還將注重投資對象的交易活躍程度,以保證整體組合具有良好的流動性。 投資組合建立后,基金投資團(tuán)隊將動態(tài)跟蹤上市公司的基本面變化,動態(tài)調(diào)整投資組合,使其保持較好的安全性、流動性和增值潛力。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 其他投資策略 本基金將在控制投資風(fēng)險和保障基金財產(chǎn)安全的前提下,對權(quán)證進(jìn)行投資。權(quán)證投資策略主要包括以下幾個方面:1)采用市場公認(rèn)的多種期權(quán)定價模型對權(quán)證進(jìn)行定價,作為權(quán)證投資的價值基準(zhǔn);2)根據(jù)權(quán)證標(biāo)的股票基本面的研究估值,結(jié)合權(quán)證理論價值進(jìn)行權(quán)證趨勢投資;3)利用權(quán)證衍生工具的特性,通過權(quán)證與證券的組合投資,達(dá)到改善組合風(fēng)險收益特征的目的,包括但不限于杠桿交易策略、看跌保護(hù)組合策略等。 本基金還將在基金合同規(guī)定的投資范圍內(nèi),依法投資于其他金融工具,用于基金的風(fēng)險管理和增加收益。
1.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán)。 2.基金當(dāng)期收益彌補(bǔ)上期虧損后,才可進(jìn)行當(dāng)期收益分配。 3.基金投資當(dāng)期虧損,則不進(jìn)行收益分配。 4.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年最多不超過6次,全年基金收益分配比例不低于基金年度可分配收益的50%。 5.投資者可以選擇取得現(xiàn)金紅利或?qū)⑺@紅利再投資于本基金,投資者選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資部分以除權(quán)日的相應(yīng)類別的基金份額凈值為計算基準(zhǔn),確定再投資份額;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利。 6.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但最遲應(yīng)于變更實施日前2日在指定媒介上予以公告。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益適中的品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。