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| 基金全稱 | 興合安迎混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興合安迎混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017814（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年04月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月30日 / 2.139億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0217億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 興合基金 | 基金托管人 | 華安證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 孫祺、梁辰星 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證安徽發(fā)展指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)(CNY)收益率*10%+中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于安徽省上市公司及業(yè)務(wù)跟安徽省有重要關(guān)聯(lián)的上市公司,在深入研究的基礎(chǔ)上精選個股進行投資,在嚴格控制風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證或港股通機制下允許投資的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”))、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他品種,本基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本基金的投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過跟蹤考量宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢、外匯占款等)及國家財政、稅收、貨幣、匯率各項政策,判斷經(jīng)濟周期當(dāng)前所處的位置及未來發(fā)展方向,并通過監(jiān)測重要行業(yè)的產(chǎn)能利用與經(jīng)濟景氣輪動研究,調(diào)整股票資產(chǎn)和固定收益資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 1、個股投資策略 2022年6月,安徽省政府發(fā)布了推進企業(yè)上市“迎客松行動”計劃?！坝退尚袆印蓖ㄟ^大力推進全省企業(yè)對接多層次資本市場上市融資,促進創(chuàng)新型企業(yè)加快發(fā)展、新興產(chǎn)業(yè)加速集聚,推動實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展,進而積極發(fā)揮上市公司產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用,做強產(chǎn)業(yè)鏈,提高核心競爭力,進一步提升安徽省在資本市場上的全國地位。預(yù)計安徽省上市公司數(shù)量、質(zhì)量、規(guī)模將持續(xù)得到提升,安徽板塊在資本市場上的吸引力有望穩(wěn)步提升。 本基金采用定性和定量相結(jié)合的方法深入分析挖掘安徽省上市公司及業(yè)務(wù)跟安徽省有重要關(guān)聯(lián)的上市公司的投資價值,甄選流動性良好的優(yōu)質(zhì)個股進行投資。 (1)定性分析 深入考察安徽省上市公司及業(yè)務(wù)跟安徽省有重要關(guān)聯(lián)的上市公司的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、政策環(huán)境、市場格局、技術(shù)優(yōu)勢、銷售渠道、治理結(jié)構(gòu)、激勵機制等方面,選擇基本面良好且具有持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)個股。 (2)定量分析 具體考量以下三類指標(biāo),以識別具備潛在盈利彈性或持續(xù)成長能力、估值合理的個股進行投資。 成長性指標(biāo):行業(yè)增速和潛在市場空間,產(chǎn)業(yè)潛在空間/公司市值比,收入增長率,息稅折舊前利潤(EBITDA)增長率,經(jīng)營性活動現(xiàn)金流入增長率,自由現(xiàn)金流增長率; 財務(wù)指標(biāo):毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、投入資本回報率、經(jīng)營性活動現(xiàn)金凈流量、自由現(xiàn)金流凈額、研發(fā)費用/收入比,息稅折舊前利潤/收入比; 估值指標(biāo):市銷率(P/S),市凈率(P/B)、市現(xiàn)率(P/CF)和總市值。 2.港股投資策略 考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異,對于香港聯(lián)合交易所上市的股票,本基金除按照上述“自下而上”的個股精選策略,還將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素,精選符合本基金投資目標(biāo)的香港聯(lián)合交易所上市公司股票。 本基金將持續(xù)追蹤A股市場和港股市場的相對估值和市場情況,適時調(diào)整組合中港股通標(biāo)的股票的投資比例。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 衍生產(chǎn)品投資策略 本基金可以參與股指期貨交易,但必須根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將根據(jù)對現(xiàn)貨和期貨市場的分析,采取多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。股指期貨的具體投資策略包括:(1)對沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險;(2)有效管理現(xiàn)金流量、降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。 股票期權(quán)為本基金輔助性投資工具。股票期權(quán)的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風(fēng)險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。 信用衍生品投資策略 依托于公司整體的信用研究團隊,當(dāng)預(yù)期某只債券有較高的違約風(fēng)險時,可以購買對應(yīng)債券的信用衍生品來控制標(biāo)的債券的信用風(fēng)險沖擊。 本基金按風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的參與信用衍生品交易,同時會根據(jù)實際情況盡量保持信用衍生品的名義本金與對應(yīng)標(biāo)的債券的面值相一致。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及境外市場的風(fēng)險。