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| 基金全稱 | 長城價值優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長城價值優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018447（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月09日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0001億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長城基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊建華 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)*10%+中債綜合財富指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金關(guān)注具有長期投資價值的優(yōu)質(zhì)上市公司的投資機(jī)會,在控制風(fēng)險的前提下,通過組合管理,力爭為投資者帶來穩(wěn)健收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行、上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化,適時進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 (1)個股投資策略 本基金主要篩選那些業(yè)績能夠持續(xù)增長的公司,通過公司持續(xù)的內(nèi)生增長給基金帶來投資收益;另外受投資者情緒、風(fēng)險偏好等非理性因素影響,導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)公司的股價遭到錯殺,當(dāng)市場回歸常態(tài)時,優(yōu)質(zhì)公司的價值就會凸顯,股價也自然會迎來修復(fù)。因此本基金主要通過積極主動的研究,發(fā)現(xiàn)那些基本面優(yōu)良的公司,以好的價格買好公司,并優(yōu)選投資組合,在有效控制風(fēng)險的前提下,力爭為投資者帶來長期穩(wěn)健收益。 1)具備盈利質(zhì)量 本基金采用凈資產(chǎn)收益率、分紅率、毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、總資產(chǎn)收益率等指標(biāo)來考量公司的盈利能力和質(zhì)量。 通過對這些量化指標(biāo)長期觀察,研究上市公司是否具有核心競爭優(yōu)勢,并深入調(diào)研其管理團(tuán)隊能力、企業(yè)經(jīng)營效益、產(chǎn)品營收變化、財務(wù)數(shù)據(jù)真實性等,通過多角度觀察優(yōu)選內(nèi)生經(jīng)營情況較好的公司。 2)擁有成長能力 公司的歷史成長性能夠在一定程度上反映企業(yè)未來的增長潛力,因此,本基金采用營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、經(jīng)營性現(xiàn)金流量增長率等指標(biāo)來考量公司的歷史成長性,作為判斷公司未來成長性的依據(jù)。在關(guān)注上市公司歷史成長性的同時,本基金尤其關(guān)注未來盈利的增長潛力,主要分析市場競爭格局、公司市場份額變化、新產(chǎn)品推廣情況、重大投資項目進(jìn)展等。企業(yè)的成長變化是動態(tài)的過程,本基金通過觀察定期財務(wù)指標(biāo)、橫向?qū)Ρ炔粩嘈拚境砷L性的判斷。 3)估值水平合理 根據(jù)上市公司所處行業(yè),基于動態(tài)靜態(tài)指標(biāo)相結(jié)合的原則,以相對估值為主,絕對估值為輔。相對估值方法包括市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市凈率(PB)、企業(yè)價值倍數(shù)(EV/EBITDA)、市銷率(PS)、每用戶平均收入(ARUP)等,絕對估值方法主要采用股利貼現(xiàn)模型(DDM)和自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(DCF),衡量該公司的股價是否處于合理的估值區(qū)間。 (2)港股通股票投資策略 基于公司跟蹤研究體系,本基金同時關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的投資機(jī)會: 1)行業(yè)研究員重點覆蓋的行業(yè)中,精選港股通中有代表性的行業(yè)龍頭公司; 2)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司; 3)港股通綜合指數(shù)成分股中,篩選市值權(quán)重較高的公司進(jìn)行配置 (3)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 衍生產(chǎn)品投資策略 本基金可投資股指期貨、國債期貨。若本基金投資股指期貨、國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨進(jìn)行交易,以對沖投資組合的風(fēng)險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平低于股票基金,高于債券基金和貨幣市場基金。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險、投資于香港證券市場的風(fēng)險、以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險等特有風(fēng)險,詳見本招募說明書的“風(fēng)險揭示”章節(jié)。