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| 基金全稱(chēng) | 大成積極成長(zhǎng)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 大成積極成長(zhǎng)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018461（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月31日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0006億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王磊 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*80%+中證綜合債券指數(shù)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在優(yōu)化組合投資基礎(chǔ)上,主要投資于有良好成長(zhǎng)潛力的上市公司,盡可能規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),謀求基金財(cái)產(chǎn)長(zhǎng)期增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍限于國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、權(quán)證、債券、資產(chǎn)支持證券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具,主要投資對(duì)象為深、滬兩市上市A股中成長(zhǎng)性好、發(fā)展前景廣闊的上市公司。
本基金管理人在構(gòu)建投資組合的過(guò)程中,遵循以下投資策略。 資產(chǎn)配置策略 本基金主要根據(jù)GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值變化率、固定資產(chǎn)投資趨勢(shì)、A股市場(chǎng)平均市盈率及其變化趨勢(shì)、真實(shí)匯率、外貿(mào)順差、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI增長(zhǎng)率、M2、信貸增長(zhǎng)率及增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)等指標(biāo)的變化,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行定量分析,作出資產(chǎn)配置決策。本基金還將關(guān)注國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及匯率政策等,進(jìn)行定性分析,作為定量分析的支持和補(bǔ)充。 股票投資策略 本基金力爭(zhēng)通過(guò)深入、科學(xué)的基本面分析,挖掘具有良好成長(zhǎng)性的上市公司。 (1)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)表現(xiàn)不但能刻畫(huà)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)健康程度,還可以較大程度上反映其未來(lái)成長(zhǎng)性。本基金將通過(guò)對(duì)上市公司過(guò)去3年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,選擇上述財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)于行業(yè)平均水平的上市公司,建立基金初選股票池。 (2)成長(zhǎng)性篩選 具有以下一項(xiàng)或多項(xiàng)特征的上市公司,將進(jìn)入本基金備選股票池。 1)具有較高創(chuàng)新能力和投資效率的上市公司。創(chuàng)新能力主要通過(guò)上市公司研究費(fèi)用支出、研究成果轉(zhuǎn)化為企業(yè)盈利的效果等因素衡量;投資效率主要體現(xiàn)為歷年增量投資實(shí)現(xiàn)的盈利增長(zhǎng)。 2)能夠充分從消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)調(diào)整、匯率變革等中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性變遷中獲取收益,促進(jìn)公司發(fā)展的行業(yè)龍頭上市公司。 3)在行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先的技術(shù)水平或經(jīng)營(yíng)模式、創(chuàng)新產(chǎn)品、良好的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、市場(chǎng)品牌或資源壟斷等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),且保持長(zhǎng)期發(fā)展優(yōu)勢(shì)的上市公司。 4)通過(guò)整合內(nèi)部資源、加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等措施,企業(yè)盈利能力將會(huì)在未來(lái)1年內(nèi)有明顯提高的上市公司。 5)具有較強(qiáng)外延擴(kuò)張能力的上市公司。特別是,有明確重組、購(gòu)并計(jì)劃或潛在機(jī)會(huì),且重組、購(gòu)并將顯著提升上市公司盈利能力、市場(chǎng)占有率或產(chǎn)能水平,并將在未來(lái)1-2年內(nèi)實(shí)施或?qū)崿F(xiàn)的上市公司。 6)國(guó)家政策調(diào)整、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化等因素將會(huì)對(duì)企業(yè)盈利水平產(chǎn)生重大積極影響的上市公司。 (3)估值比較 本基金將根據(jù)上市公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)模式等特征,綜合利用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)和折現(xiàn)現(xiàn)金流(DCF)等估值方法,進(jìn)行估值比較。估值比較將從兩方面對(duì)投資價(jià)值進(jìn)行分析:一是上市公司在其所處行業(yè)內(nèi)部的相對(duì)估值水平;二是與境外類(lèi)似上市公司的估值水平差異,特別是與香港市場(chǎng)上市公司的差異。本基金將優(yōu)選估值水平合理的上市公司,作為重點(diǎn)投資對(duì)象。 在選擇重點(diǎn)投資對(duì)象時(shí),對(duì)于信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)媒介、生物制藥、環(huán)境保護(hù)、新材料等新興產(chǎn)業(yè)中成長(zhǎng)性好,具有較高技術(shù)含量的企業(yè),以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中成長(zhǎng)性突出或正在向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的企業(yè),可以適當(dāng)放寬估值水平要求。 (4)實(shí)地調(diào)研 對(duì)于本基金計(jì)劃重點(diǎn)投資的上市公司,公司投資研究團(tuán)隊(duì)將實(shí)地調(diào)研上市公司,深入了解其管理團(tuán)隊(duì)能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、重大投資項(xiàng)目進(jìn)展以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性等。為了保證實(shí)地調(diào)研的準(zhǔn)確性,投資研究團(tuán)隊(duì)還將通過(guò)上市公司的上游供貨商、下游客戶(hù)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和業(yè)務(wù)合作伙伴,以及稅務(wù)、海關(guān)等行政管理部門(mén)對(duì)調(diào)研結(jié)論進(jìn)行核實(shí)。 (5)建立投資組合 本基金將在案頭分析和實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上,建立買(mǎi)入和賣(mài)出股票名單,并選擇合理時(shí)機(jī),穩(wěn)步建立投資組合。在建立投資組合過(guò)程中,本基金還將注重投資對(duì)象的交易活躍程度,以保證整體組合具有良好的流動(dòng)性。 對(duì)于少數(shù)成長(zhǎng)性突出、基本面較好的上市公司,本基金將在保證組合安全性和流動(dòng)性的前提下,進(jìn)行適當(dāng)集中投資并中長(zhǎng)線(xiàn)持有;同時(shí),本基金還將通過(guò)對(duì)具有較好流動(dòng)性和短期投資機(jī)會(huì)的品種的短線(xiàn)操作,提高組合收益。 固定收益品種投資策略 本基金對(duì)固定收益品種的投資主要是為了保持投資組合具有良好流動(dòng)性,以應(yīng)對(duì)贖回申請(qǐng)。基金可投資于國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債和資產(chǎn)支持證券等固定收益品種?；饘⒏鶕?jù)對(duì)利率走勢(shì)的判斷、債券期限結(jié)構(gòu)、信用等級(jí)及流動(dòng)性等因素構(gòu)建投資組合。 在組合構(gòu)建與調(diào)整過(guò)程中,本基金將采用凸度策略、收益率利差策略和回購(gòu)套利等多種交易方式,提高組合整體收益水平,并控制組合的投資風(fēng)險(xiǎn)。 其他投資策略 本基金還可按照有關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,投資于權(quán)證、資產(chǎn)支持證券等品種,用于分散組合投資風(fēng)險(xiǎn),獲取穩(wěn)定收益。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1.全年基金收益分配比例不低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的60%; 2.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年最多不超過(guò)6次; 3.基金份額持有人可以選擇取得現(xiàn)金紅利或?qū)⑺@紅利再投資于本基金,投資者選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資部分以除權(quán)日的各類(lèi)基金份額凈值為計(jì)算基準(zhǔn),確定再投資份額;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利; 4.基金當(dāng)期收益彌補(bǔ)上期虧損后,才可進(jìn)行當(dāng)期收益分配; 5.基金投資當(dāng)期虧損,則不進(jìn)行收益分配; 6.基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值; 7.由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益適中的品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。