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| 基金全稱 | 華泰保興尊睿6個月持有期債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 華泰保興尊睿6個月持有債券發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018846（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年09月07日 / 2.337億份 |
| 資產規(guī)模 | 10.30億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 9.7022億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華泰保興基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經理人 | 張挺、黃曉棟 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.03%（前端） | 最高申購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合(全價)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持資金流動性的基礎上,追求基金資產的長期穩(wěn)定增值,力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持機構債券、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據、次級債、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券等)、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他存款)、貨幣市場工具、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不直接投資股票等權益類資產,但可持有因可轉換債券轉股或可交換債券換股所形成的股票。因上述原因持有的股票等資產,本基金將在其可交易之日起10個交易日內賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調整投資范圍。
本基金通過對宏觀經濟運行狀態(tài)、國家財政政策和貨幣政策、國家產業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的深入分析,積極把握宏觀經濟發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動性以及信用水平,結合定量分析方法,確定基金資產在各固定收益類證券之間的配置比例。 本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,靈活運用久期管理策略、期限結構配置策略、類屬配置策略、信用債投資策略、個券挖掘策略及杠桿投資策略等多種投資策略,實施積極主動的組合管理,并根據對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預測,對債券組合進行動態(tài)調整。 久期管理策略 本基金將基于對影響債券投資的宏觀經濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對未來市場的利率變化趨勢進行預判,進而主動調整債券資產組合的久期,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 期限結構配置策略 在確定債券組合的久期之后,本基金將通過對收益率曲線的研究,分析和預測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風險對收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,進而形成一定階段內收益率曲線變化趨勢的預期,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調整。 (1)騎乘策略 騎乘策略是通過對債券收益曲線形狀變動的預期為依據來建立和調整組合。當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,持有一段時間后,伴隨債券剩余期限的縮短與收益率水平的下降,獲得一定的資本利得收益。 (2)子彈策略 子彈策略是使投資組合中債券久期集中于收益率曲線的一點,適用于收益率曲線較陡時,一般集中在中等期限的債券品種。 (3)杠鈴策略 杠鈴策略是使投資組合中債券的久期集中在收益率曲線的兩端,即期限較短的債券和期限較長的債券,適用于收益率曲線兩頭下降較中間下降更多的蝶式變動。 (4)梯形策略 梯式策略是當收益率曲線的凸起部分是均勻分布時,使投資組合中的債券久期均勻分別于這些凸起部分所在年期的債券,適用于收益率曲線水平移動。 類屬配置策略 債券類屬配置策略是通過研究國民經濟運行狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關系,以及不同時期市場投資熱點,分析國債、央行票據、金融債、企業(yè)債券等不同債券種類的利差水平、信用變動、流動性溢價等要素,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產在不同債券類屬之間配置比例。 信用債(含資產支持證券,下同)投資策略 本基金投資于信用級別評級為AA及以上(含AA)的信用債。 (1)投資于信用級別評級為AAA的信用債不低于信用債資產的50%; (2)投資于信用級別評級為AA+的信用債不高于信用債資產的50%; (3)投資于信用級別評級為AA的信用債不高于信用債資產的20%。 上述信用評級以基金管理人選定的評級機構出具的信用評級結果為準;上述信用評級一般為債項評級,短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債的信用評級使用主體信用評級,其他信用債若無債項評級的,使用主體信用評級。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合約定。 信用債的收益率是在基準收益率基礎上加上反映信用風險收益的信用利差?；鶞适找媛手饕芎暧^經濟和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化。基于這兩方面的因素,本基金將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經濟周期、國家政策、信用債市場容量、市場結構、流動性、信用利差的歷史統(tǒng)計區(qū)間等因素,進而判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險,以及信用利差曲線的未來趨勢,確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本基金將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風險和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價值。本基金將重點分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場競爭地位、財務質量(包括資產負債水平、資產變現(xiàn)能力、償債能力、運營效率以及現(xiàn)金流質量)等要素,綜合評價其信用等級,謹慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類債券進行投資。 個券挖掘策略 個券挖掘方面強調公司價值挖掘的重要性,在行業(yè)周期特征、公司基本面風險特征基礎上制定絕對收益率目標策略,甄別具有估值優(yōu)勢、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重點布局優(yōu)勢債券,爭取提高組合超額收益空間。 杠桿投資策略 本基金將綜合考慮債券投資的風險收益情況以及回購成本等因素,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內,通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。當回購利率低于債券收益率時,本基金將實施正回購融入資金并投資于信用債券等可投資標的,從而獲取收益率超出回購資金成本(即回購利率)的價值。
1、由于不同基金份額類別的費用不同,本基金各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每份基金份額每年收益分配次數(shù)最多為12次,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可對各類基金份額選擇不同的分紅方式,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權日經除權后的該類基金份額凈值自動轉為該類基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、投資人的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點后第2位,由此誤差產生的收益或損失由基金資產承擔; 6、因紅利再投資所得的份額與原份額適用相同的鎖定持有期; 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定,且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致可對基金收益分配原則進行調整,無需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,其風險和預期收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。