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| 基金全稱 | 華潤元大信息傳媒科技混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華潤元大信息傳媒科技混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019089（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2014年02月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年08月15日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0857億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華潤元大基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉宏毅 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證TMT產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于信息傳媒科技產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司,在控制風險、確?；鹳Y產(chǎn)流動性的前提下,力爭實現(xiàn)基金凈值增長持續(xù)地超越業(yè)績比較基準。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板,存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權證、股指期貨、銀行存款、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 宏觀經(jīng)濟、政策法規(guī)以及證券市場表現(xiàn)為資產(chǎn)配置策略的主要考量因素。 (1)宏觀經(jīng)濟因素方面,考量因素包括但不限于居民消費價格指數(shù)(CPI)、工業(yè)品出廠價格指數(shù)(PPI)、狹義貨幣供應量(M1)、廣義貨幣供應量(M2)、固定資產(chǎn)投資增長率、工業(yè)企業(yè)增加值、采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)、消費品零售增長率、匯率、貿(mào)易盈余、大宗商品庫存及價格變化等定量因素,評估宏觀經(jīng)濟變量變化趨勢。 (2)政策法規(guī)因素方面,主要關注政府貨幣政策和財政政策,考量因素包括但不限于社會總需求、社會總供給、物價和利率水平,影響因素有:稅制變化、政府支出及轉(zhuǎn)移支付、國債發(fā)行、利率水平、信貸規(guī)模以及存款準備金率等。 (3)證券市場表現(xiàn)因素方面主要關注市場估值和技術指標分析,考量因素包括但不限于市場整體估值水平、各行業(yè)及板塊相對估值水平、一致預期估值水平、大勢型技術指標、超買超賣型技術指標、趨勢型技術指標、成交量型技術指標、均線型技術指標等。 而在實際執(zhí)行上,本基金將依據(jù)上述宏觀經(jīng)濟因子在基金投資模型中所產(chǎn)生的投資信號,實施即時性的動態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整,通過持倉比例的實時調(diào)整,有效增強基金收益并降低投資風險。 股票投資策略 (1)信息傳媒科技(TMT)產(chǎn)業(yè)上市公司股票的界定 TMT(Technology,Media,Telecom)產(chǎn)業(yè),即以IT、互聯(lián)網(wǎng),固定互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)為代表的數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)。TMT產(chǎn)業(yè)利用新技術,空前地活躍了信息溝通和信息融合,代表了未來電信、媒體科技(互聯(lián)網(wǎng))、信息技術的融合趨勢,是我國信息化升級進程的主要受益產(chǎn)業(yè)。本基金將29個中信一級行業(yè)中的通信、傳媒、電子元器件和計算機這四個一級行業(yè)歸為TMT產(chǎn)業(yè)。 如果未來由于技術進步或經(jīng)濟結構變化導致本基金TMT產(chǎn)業(yè)的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人有權適時對上述定義進行補充和修訂。如果未來中信證券對行業(yè)分類標準進行調(diào)整,例如對一、二級行業(yè)進行增減,則本基金管理人亦將酌情進行相應的調(diào)整。如果未來中信證券不再存續(xù)或不再發(fā)布行業(yè)分類標準,本基金管理人將根據(jù)上述對TMT產(chǎn)業(yè)的界定,自行選擇符合TMT產(chǎn)業(yè)范疇的上市 公司股票進行投資。 本基金為主題型基金,投資信息傳媒科技產(chǎn)業(yè)上市公司股票的比例不少于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。 (2)股票投資策略是本基金的核心部分,本基金將結合定量與定性分析,充分發(fā)揮基金管理人研究團隊和投資團隊的選股能力,選擇具有長期持續(xù)增長能力的公司。 I.定量分析是建立在已為國際市場上廣泛應用的多因子阿爾法模型(Multiple Factors Alpha Model)的基礎上,根據(jù)中國資本市場的實際情況,由本基金管理人團隊開發(fā)的更具針對性和實用性的修正的多因子阿爾法選股模型。本基金采用的因子指標主要分為兩大類: 1)市場面因子 本基金管理人認為,市場面因子對市場的反應比較直接,比基本分析更能反應實際市場的局部現(xiàn)象;在一個非完全有效的市場中,這些因子對選擇股票的表現(xiàn)具有一定的正面貢獻。本基金主要采用的市場面因子包括絕對強弱指標和相對強弱指標等。 ①絕對強弱指標 通過比較一段時期內(nèi)股票的絕對漲幅和股價走勢的斜率高低來分析市場看好該股票的程度,從而判斷未來市場的走勢。 ②相對強弱指標 通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實力,從而判斷未來市場的走勢。 2)成長因子 本基金通過量化統(tǒng)計模型,建立企業(yè)成長因子庫,根據(jù)歷史表現(xiàn),將直接能反映超額收益的成長因子作為本基金的成份因子。本基金入庫的成長因子主要包含主營業(yè)務增長率、凈利潤增長率等。 ①主營業(yè)務增長率 主營業(yè)務增長率=(本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入總額的比率)/上期主營業(yè)務收入 該指標通常是公司利潤增長的先導指標,是分析公司投資價值的重要指標。 主營收入快速增長往往意味著市場占有率的上升,這是公司競爭力提高的重要標志,體現(xiàn)了公司的持續(xù)成長能力。 ②凈利潤增長率 凈利潤增長率=(本期凈利潤額-上期凈利潤額)/上期凈利潤額該指標反映的是企業(yè)實現(xiàn)價值最大化的擴張速度,是反映公司成長狀況和發(fā)展能力的重要指標。 本基金利用“多因子阿爾法模型”計算每只股票的因子加權得分,并挑選總得分最高的若干只個股構建投資組合。每隔一段時期,我們將重新計算個股加權因子得分,并以新得分值為依據(jù)對股票投資組合進行調(diào)整,始終保證組合中個股具有相對較高的分值。在挑選多因子模型的過程中,量化研究團隊并不以模型的復雜性為目的,而是以達到模型的有效性為最大考量。 II.定性分析主要依賴基本面的研究,TMT產(chǎn)業(yè)的上市公司包含很多一般意義的行業(yè),其發(fā)展階段也有所不同。在個股的精選上,本基金將著重選擇那些產(chǎn)品已經(jīng)過前期的技術和產(chǎn)業(yè)準備、下游需求在政策刺激下將大幅增長、具有良好業(yè)績成長性的上市公司。因此,本基金將從上市公司的成長性、科技研發(fā)能力、估值水平等方面對TMT產(chǎn)業(yè)的上市公司進行綜合評價: 1)成長性:本基金對科技主題上市公司的成長性分析將包括定量及定性兩方面。在定量的分析方法上,我們主要參考主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長性指標。在實際投資操作中,本基金并不拘泥于單一成長性指標,而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)成長潛力的科技主題上市公司。因此,在對上市公司成長性的定性分析上,本基金強調(diào)企業(yè)成長能力的可持續(xù)性,重點從行業(yè)成長前景、行業(yè)地位、用戶消費習慣、產(chǎn)品前景、盈利能力、財務結構等方面進行研判。 2)科技研發(fā)能力:本基金將選擇那些產(chǎn)品具有較高科技含量或公司具有較強技術開發(fā)能力的上市公司,考慮的因素包括:產(chǎn)品技術含量、技術發(fā)展前景、技術成熟程度、研究經(jīng)費投入規(guī)模、配套政策支持、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟效果等。 3)公司治理結構:公司治理結構的評估是指對上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對所有權和經(jīng)營權的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對公司內(nèi)部的干預程度,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。因此,公司治理結構是決定公司評估價值的重要因素,也是決定上市公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。 4)估值水平分析 基金管理人將對科技主題的上市公司給予估值分析,并結合行業(yè)地位分析,優(yōu)選出具有盈利持續(xù)穩(wěn)定增長、價值低估且在各自行業(yè)中具有領先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票進行投資。本基金采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)等。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 現(xiàn)金管理 在現(xiàn)金管理上,本基金通過對未來現(xiàn)金流的預測進行現(xiàn)金預算管理,及時滿足本基金運作中的流動性需求。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的20%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于調(diào)整實施日前在指定媒體公告。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中高風險品種,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。