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| 基金全稱 | 中郵樂享收益靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中郵樂享收益靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019519（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年01月16日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 江劉瑋 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)+2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過合理的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保證充分流動(dòng)性的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含中小企業(yè)私募債券)、可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用“自上而下”的大類資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結(jié)合的方法進(jìn)行投資。 大類資產(chǎn)配置 本基金根據(jù)各項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變動(dòng)趨勢(shì),判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期,進(jìn)而對(duì)未來做出科學(xué)預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)流動(dòng)性及資金流向的分析,綜合股市和債市估值及風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行靈活的大類資產(chǎn)配置。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 股票投資策略 本基金以成長(zhǎng)投資為主線,核心是投資處于高速成長(zhǎng)期并具有競(jìng)爭(zhēng)壁壘的上市公司。本基金通過定量和定性相結(jié)合的方法定期分析和評(píng)估上市公司的成長(zhǎng)空間和競(jìng)爭(zhēng)壁壘,從而確定本基金重點(diǎn)投資的成長(zhǎng)型行業(yè),并根據(jù)定期分析和評(píng)估結(jié)果動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (1)定量分析 代表上市公司成長(zhǎng)性的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和PEG等,因此,本基金選擇預(yù)期未來主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和PEG高于市場(chǎng)平均水平的上市公司,構(gòu)成本基金股票投資的基本范圍。在此基礎(chǔ)上,本基金將分析各上市公司的現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)(主要是凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率),從各行業(yè)中選擇現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強(qiáng)的上市公司,作為本基金的備選股票。 (2)定性分析 本基金將在定量篩選的基礎(chǔ)上,主要從成長(zhǎng)空間和競(jìng)爭(zhēng)壁壘等方面把握公司盈利能力的質(zhì)量和持續(xù)性,進(jìn)而判斷公司成長(zhǎng)的可持續(xù)性。 1)成長(zhǎng)空間分析 主要考慮公司所提供的產(chǎn)品或服務(wù)針對(duì)的目標(biāo)市場(chǎng)容量及成長(zhǎng)空間。本基金將動(dòng)態(tài)和辯證地進(jìn)行目標(biāo)市場(chǎng)容量的判斷。除了現(xiàn)有的市場(chǎng)容量,本基金更關(guān)注的是現(xiàn)有市場(chǎng)潛在的本質(zhì)需求,以及這種需求被激發(fā)的可能性及彈性。重點(diǎn)聚焦于市場(chǎng)空間大,但目前產(chǎn)品或服務(wù)的滲透率尚低的行業(yè)及容量大且具有強(qiáng)者恒強(qiáng)特征的領(lǐng)域。 2)競(jìng)爭(zhēng)壁壘分析 主要分析目標(biāo)公司相對(duì)于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手/潛在進(jìn)入者/可替代者所具有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及優(yōu)勢(shì)的可持續(xù)性。其分析內(nèi)容包括但不限于商業(yè)模式分析、技術(shù)優(yōu)勢(shì)分析和資源優(yōu)勢(shì)分析: 商業(yè)模式分析 穩(wěn)健的商業(yè)模式能夠決定未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)型企業(yè)的利潤(rùn)來源的穩(wěn)定性和企業(yè)凈利潤(rùn)的增幅,從而構(gòu)成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。企業(yè)所采取的商業(yè)模式在很大程度上決定了其成長(zhǎng)的速度和持續(xù)性。本基金將主要通過實(shí)地調(diào)研深入了解上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵信息,形成對(duì)商業(yè)模式的認(rèn)知深度,從而形成對(duì)公司未來的有效判斷。 技術(shù)優(yōu)勢(shì)分析 充分的論證技術(shù)優(yōu)勢(shì)是否能真正構(gòu)成公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在此基礎(chǔ)上關(guān)注公司專利或新產(chǎn)品的數(shù)量及推出的速度,從而判斷技術(shù)優(yōu)勢(shì)為公司持續(xù)成長(zhǎng)所提供的動(dòng)力。 資源優(yōu)勢(shì)分析 主要關(guān)注具有特許權(quán)、品牌等無形資源或者礦產(chǎn)、旅游景區(qū)等自然資源的公司,根據(jù)資源優(yōu)勢(shì)的強(qiáng)弱來判斷其是否足以支持業(yè)績(jī)的持續(xù)成長(zhǎng)。 行業(yè)配置策略 本基金通過對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)自身生命周期、對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)程度以及行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等影響行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的根本性因素進(jìn)行分析,從行業(yè)對(duì)上述因素變化的敏感程度和受益程度入手,篩選處于穩(wěn)定的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)和預(yù)期進(jìn)入穩(wěn)定的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)作為重點(diǎn)行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置。 對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中產(chǎn)生的階段性焦點(diǎn)行業(yè),本基金通過對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等影響行業(yè)短期運(yùn)行情況的因素進(jìn)行分析和研究,篩選具有短期重點(diǎn)發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置,并依據(jù)上述因素的短期變化對(duì)行業(yè)配置權(quán)重進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 權(quán)證投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過利用權(quán)證及其他金融工具進(jìn)行套利、避險(xiǎn)交易,控制基金組合風(fēng)險(xiǎn),獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價(jià)波動(dòng)率等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型,確定其合理內(nèi)在價(jià)值,從而構(gòu)建套利交易或避險(xiǎn)交易組合。未來,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),履行適當(dāng)程序后更新和豐富組合投資策略。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的50%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險(xiǎn)品種。