掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 華西優(yōu)選價(jià)值混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華西優(yōu)選價(jià)值混合發(fā)起 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019747（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年11月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年11月09日 / 0.213億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.20億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2268億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華西基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李本剛、李健偉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,本基金通過(guò)資產(chǎn)配置,在股票、固定收益證券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)中充分挖掘經(jīng)濟(jì)周期不同階段蘊(yùn)含的行業(yè)投資機(jī)會(huì),動(dòng)態(tài)優(yōu)選符合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和轉(zhuǎn)型方向中產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、景氣趨勢(shì)良好、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先的股票進(jìn)行投資,力爭(zhēng)為基金份額持有人獲取長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金主要投資于公開(kāi)發(fā)行的股票。 為提高基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定性,有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值,本基金采用多因素分析框架,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)預(yù)期、政策方向、市場(chǎng)投資價(jià)值等多維度進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究,對(duì)證券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行前瞻性研判。 1、定量 本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場(chǎng)變量,包括GDP增長(zhǎng)率、工業(yè)增加值、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)、生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)、采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)、市場(chǎng)利率、貨幣供應(yīng)量(M0,M1,M2)以及市場(chǎng)整體估值水平、市場(chǎng)資金供求關(guān)系等指標(biāo)。 2、定性 本基金主要考慮貨幣政策、財(cái)政政策、資本市場(chǎng)、行業(yè)政策等對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、不同類別資產(chǎn)、金融和證券市場(chǎng)的影響。 通過(guò)對(duì)以上各種因素的綜合分析,結(jié)合基金管理人的研究支持,研判國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)配置機(jī)會(huì),并在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金采取“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)戰(zhàn)術(shù)配置,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。 行業(yè)配置策略 本基金將通過(guò)分析行業(yè)市場(chǎng)空間、行業(yè)景氣分析、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等因素,對(duì)各行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,確定并動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 1、行業(yè)市場(chǎng)空間 本基金強(qiáng)調(diào)在長(zhǎng)期視角下,在深刻了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行一般規(guī)律基礎(chǔ)上,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)、政策方向等指標(biāo),自上而下分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要趨勢(shì)和增長(zhǎng)動(dòng)力,研究不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段對(duì)應(yīng)的行業(yè)興衰,力圖從趨勢(shì)中選擇具備市場(chǎng)空間較大、具備比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè),在實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值的基礎(chǔ)上并能夠在商業(yè)領(lǐng)域得到變現(xiàn),作為長(zhǎng)期備選的研究方向。 2、行業(yè)景氣分析 從長(zhǎng)視角出發(fā)判斷行業(yè)的供需關(guān)系,深刻理解行業(yè)需求驅(qū)動(dòng)的關(guān)鍵因素,以及該因素的持續(xù)性和穩(wěn)定性;并在供給端判斷行業(yè)進(jìn)入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)各公司的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃來(lái)判斷行業(yè)的供需關(guān)系變化,充分考慮供需關(guān)系變化對(duì)行業(yè)景氣度的影響。重點(diǎn)投資景氣度向上的行業(yè)。 同時(shí),利用宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與CPI所處的不同階段,判斷經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇、過(guò)熱、滯漲、衰退等四個(gè)階段,考察不同階段的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)行業(yè)的影響,進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐渲谜{(diào)整,降低組合的波動(dòng),提高組合的收益。 3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 通過(guò)行業(yè)的潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入難易程度、行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定性、龍頭企業(yè)的定價(jià)權(quán)以及競(jìng)爭(zhēng)壁壘高低來(lái)判斷公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的烈度,重點(diǎn)投資行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局烈度低、企業(yè)壁壘高、凈資產(chǎn)回報(bào)率保持穩(wěn)定或者增長(zhǎng)的行業(yè)。 4、行業(yè)估值水平 通過(guò)縱向行業(yè)的歷史估值水平和橫向行業(yè)之間的估值比較,結(jié)合各行業(yè)不同 發(fā)展階段的特點(diǎn),重點(diǎn)投資估值相對(duì)合理且預(yù)計(jì)未來(lái)有較快增速的子行業(yè)。 個(gè)股選擇策略 核心在于既定的行業(yè)配置基礎(chǔ)上,通過(guò)自下而上尋找長(zhǎng)期具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司的股票,作為備選標(biāo)的。結(jié)合行業(yè)配置策略,長(zhǎng)期具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司如下標(biāo)準(zhǔn): 1、上市公司所處產(chǎn)業(yè)、行業(yè)領(lǐng)域的空間較大、競(jìng)爭(zhēng)烈度低,在可以醞釀的大公司產(chǎn)業(yè)、行業(yè)優(yōu)選行業(yè)景氣向上的階段。另外,該產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的價(jià)值能夠通過(guò)有效的商業(yè)模式貨幣化,給投資者帶來(lái)真實(shí)的回報(bào)。 2、上市公司具備核心競(jìng)爭(zhēng)力,通過(guò)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘,能夠在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)維持較高的凈資產(chǎn)收益率水平或者凈資產(chǎn)收益率存在獲得較高凈資產(chǎn)收益率的可能。 3、優(yōu)秀的管理層以及合理的激勵(lì)機(jī)制。 根據(jù)上市公司的獲取收益的概率和空間建立不同層級(jí)股票庫(kù)。在股票庫(kù)中通過(guò)優(yōu)選上市公司構(gòu)建組合。在組合構(gòu)建過(guò)程中,通過(guò)細(xì)致的公司基本面分析,結(jié)合估值模型,在適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)收益比基礎(chǔ)上構(gòu)建相關(guān)組合;并通過(guò)適當(dāng)?shù)男袠I(yè)分散來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。當(dāng)行業(yè)或者上市公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)變化時(shí),本基金將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金將對(duì)港股通標(biāo)的股票進(jìn)行系統(tǒng)性分析,在采用行業(yè)配置策略和個(gè)股精選策略的基礎(chǔ)上,結(jié)合香港股票市場(chǎng)情況,重點(diǎn)投資于港股通標(biāo)的股票處于合理價(jià)格范圍內(nèi)的具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司股票。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金投資港股通標(biāo)的股票時(shí),會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。