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| 基金全稱(chēng) | 長(zhǎng)城品牌優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 長(zhǎng)城品牌優(yōu)選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019819（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年10月26日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0005億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊建華 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中信標(biāo)普300指數(shù)收益率*75%+同業(yè)存款利率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
充分挖掘具有品牌優(yōu)勢(shì)上市公司持續(xù)成長(zhǎng)產(chǎn)生的投資機(jī)會(huì),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行并上市交易的公司股票(含存托憑證)、債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律、法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具。
采用“自下而上、個(gè)股優(yōu)選”的投資策略,運(yùn)用長(zhǎng)城基金成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)評(píng)估系統(tǒng)在具備品牌優(yōu)勢(shì)的上市公司中挑選擁有創(chuàng)造超額利潤(rùn)能力的公司,構(gòu)建并動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。運(yùn)用綜合市場(chǎng)占有率(企業(yè)銷(xiāo)售收入/行業(yè)銷(xiāo)售收入)、超過(guò)行業(yè)平均水平的盈利能力(企業(yè)銷(xiāo)售毛利率/行業(yè)銷(xiāo)售毛利率)及潛在并購(gòu)價(jià)值(企業(yè)銷(xiāo)售收入/企業(yè)銷(xiāo)售費(fèi)用)等三項(xiàng)主要指標(biāo)判斷品牌企業(yè)創(chuàng)造超額利潤(rùn)的能力,采用PEG等指標(biāo)考察企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)價(jià)值,重點(diǎn)選擇各行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)品牌企業(yè),結(jié)合企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)預(yù)期,優(yōu)選具備估值潛力的公司構(gòu)建投資組合。 資產(chǎn)配置策略 本基金為主動(dòng)型股票基金,在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、資金供給以及資本市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)等因素進(jìn)行分析研究的基礎(chǔ)上,依據(jù)成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)確定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金類(lèi)等資產(chǎn)上的配置比例。 股票投資策略 本基金重點(diǎn)投資于具備品牌優(yōu)勢(shì)的成長(zhǎng)型企業(yè)。在股票選擇方面,充分發(fā)揮“自下而上”的主動(dòng)選股能力,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)成長(zhǎng)空間、行業(yè)集中度、公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的判斷,選擇擁有創(chuàng)造超額利潤(rùn)能力的品牌優(yōu)勢(shì)上市公司,結(jié)合財(cái)務(wù)與估值分析,深入挖掘具備品牌競(jìng)爭(zhēng)力、能夠持續(xù)成長(zhǎng)且價(jià)值低估的上市公司,構(gòu)建股票投資組合,同時(shí)將根據(jù)行業(yè)、公司狀況的變化,基于估值水平的波動(dòng),動(dòng)態(tài)優(yōu)化股票投資組合。 本基金重點(diǎn)投資于以下三類(lèi)具備品牌優(yōu)勢(shì)的上市公司: (a)具有優(yōu)勢(shì)品牌并有成長(zhǎng)空間的企業(yè) 這類(lèi)企業(yè)一般是品牌優(yōu)勢(shì)已經(jīng)確立,而公司還處于成長(zhǎng)期,其主要特征是:公司具有同業(yè)公司難以復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力,產(chǎn)品的市場(chǎng)空間正在加速擴(kuò)張,具有一定的市場(chǎng)獨(dú)占性或唯一性,無(wú)形中就具有較高的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘,同類(lèi)產(chǎn)品(或服務(wù))的新品牌往往只能填補(bǔ)市場(chǎng)邊縫,同時(shí)這類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)空間也有較好的成長(zhǎng)性。 處于優(yōu)勢(shì)并有成長(zhǎng)性的品牌特征:產(chǎn)品或服務(wù)有議價(jià)及定價(jià)能力、市場(chǎng)占有率可以迅速提高。 處于優(yōu)勢(shì)并有成長(zhǎng)性的品牌企業(yè)的財(cái)務(wù)特征:規(guī)?；?jīng)營(yíng)、成本降低、銷(xiāo)售額上升、毛利率提高及利潤(rùn)增長(zhǎng)迅速。 (b)有潛力成為優(yōu)勢(shì)品牌的企業(yè) 有潛力成為優(yōu)勢(shì)品牌的企業(yè)其特征是:擁有品牌,但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,品牌的超額收益能力并不突出,但公司已明顯處于上升期,具有較為清晰的戰(zhàn)略定位,富有效率的治理結(jié)構(gòu),正在尋求適合自身的系統(tǒng)資源配置,擁有應(yīng)急應(yīng)變機(jī)制,擁有富有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品儲(chǔ)備。 該類(lèi)企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)知名度正在提升、市場(chǎng)占有率有望實(shí)現(xiàn)跨越式增長(zhǎng),開(kāi)始培育議價(jià)及定價(jià)能力,可以有效控制成本、毛利率有較大的提升空間,利潤(rùn)增長(zhǎng)預(yù)期較為明確。 (c)品牌延伸型企業(yè) 在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中,品牌延伸是證明品牌價(jià)值,豐富品牌形象,維護(hù)、鞏固原品牌地位的有利手段。品牌延伸作為品牌管理全過(guò)程的重要環(huán)節(jié),是品牌運(yùn)營(yíng)的階段性調(diào)整與品牌資產(chǎn)的有效利用。 具備較強(qiáng)品牌延伸能力的品牌企業(yè)增長(zhǎng)空間巨大,通過(guò)對(duì)已有強(qiáng)勢(shì)品牌的延伸可以低成本撬動(dòng)延伸產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng),容易帶來(lái)超出預(yù)期的增長(zhǎng)。 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 債券及短期金融工具投資策略 本基金認(rèn)為股票市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí),將擇機(jī)把部分股票資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為債券資產(chǎn)以獲取較穩(wěn)定的收益。由于目前中國(guó)債券市場(chǎng)仍處于制度完善與規(guī)則建立的發(fā)展階段,本基金采取組合久期控制下的主動(dòng)性投資策略,結(jié)合收益率曲線選擇有利投資品種,構(gòu)建債券投資組合,并綜合運(yùn)用久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、跨市場(chǎng)套利、相對(duì)價(jià)值判斷和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等管理手段實(shí)現(xiàn)債券組合的動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.本基金同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán);由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 2.基金收益分配后每一類(lèi)基金份額凈值不能低于面值; 3.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān); 4.本基金收益每年最多分配6次,每年基金收益分配比例不低于可分配收益的60%; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的該類(lèi)基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6.基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 7.基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,主要投資于具有超額盈利能力的品牌優(yōu)勢(shì)上市公司,風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)的證券投資基金產(chǎn)品。