投資目標(biāo)

在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,靈活投資于多種具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金和其他資產(chǎn),追求超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金份額的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%,其中,投資于貨幣市場基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于15%,投資于QDII基金和香港互認(rèn)基金的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不高于20%;本基金所持有的股票、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為0-30%;本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 上述被計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金應(yīng)至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn):(1)基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(包含QDII基金和香港互認(rèn)基金)的基金份額、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場基金，采用量化模型。

資產(chǎn)配置策略 本基金主要對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期所處階段、財(cái)政貨幣政策形勢、證券市場走勢、市場流動(dòng)性等因素進(jìn)行綜合分析,判斷各大類資產(chǎn)的中長期風(fēng)險(xiǎn)-收益特征和相對投資價(jià)值,結(jié)合本基金的投資目標(biāo)、投資理念和風(fēng)險(xiǎn)控制要求,確定大類資產(chǎn)的中長期配置權(quán)重及調(diào)整區(qū)間。本基金將緊密跟蹤市場環(huán)境的變化,結(jié)合組合績效歸因分析,對資產(chǎn)配置進(jìn)行適時(shí)調(diào)整和優(yōu)化。 股票投資策略 本基金在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,會(huì)更加側(cè)重用自下而上的方法精選個(gè)股。通過對上市公司的深度調(diào)研和分析,理清發(fā)展脈絡(luò),發(fā)現(xiàn)成長價(jià)值,在注重安全邊際的基礎(chǔ)上挑選具有長期競爭力的優(yōu)質(zhì)公司,通過股票池分級管理,精選核心投資標(biāo)的。重點(diǎn)在于以下幾個(gè)方面: 1、定性分析:包括企業(yè)核心競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、管理層戰(zhàn)略規(guī)劃能力和經(jīng)營團(tuán)隊(duì)管理能力等方面。 2、定量分析:包括財(cái)務(wù)分析、市場占有率、盈利能力和成長能力等。主要參考業(yè)務(wù)收入增長率、利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長和盈利性指標(biāo)。 3、縱向比較:研究行業(yè)發(fā)展歷史和公司發(fā)展歷史,從而判斷公司未來的發(fā)展前景。 4、橫向比較:對所研究上市公司的競爭對手、上下游關(guān)系進(jìn)行比較分析,從而判斷投資標(biāo)的的價(jià)值。 基金投資策略 基金投資策略分為權(quán)益類基金投資策略和固定收益類基金投資策略。 1、權(quán)益類基金投資策略 權(quán)益類基金包含主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金,前者包括股票型基金和混合型基金;后者包含普通指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金和ETF。指數(shù)型權(quán)益類基金具有低成本優(yōu)勢,本基金對指數(shù)型基金的選擇主要從標(biāo)的基金所跟蹤指數(shù)的走勢研判及特征、跟蹤誤差、基金規(guī)模和流動(dòng)性四方面來考量。主動(dòng)型權(quán)益類基金的投資,主要運(yùn)用多維度的基金評價(jià)分析方法,精選中長期業(yè)績優(yōu)秀且具有持續(xù)性、投資風(fēng)格穩(wěn)定的基金進(jìn)行投資。 定性分析方面通過對基金經(jīng)理訪談或調(diào)研的方式進(jìn)行,主要從基金產(chǎn)品、投資流程、基金管理團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等維度進(jìn)行評價(jià)。 定量分析方面包括: (1)業(yè)績分析:主要包括收益、風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)比等。 (2)歸因分析:主要包括擇時(shí)能力、行業(yè)配置能力、選股能力等。 (3)持倉分析:在行業(yè)配置層面,主要觀察行業(yè)集中度、行業(yè)偏離度、行業(yè)輪換度等指標(biāo)。 (4)風(fēng)險(xiǎn)控制能力:主要考察下行標(biāo)準(zhǔn)差、區(qū)間最大回撤、信息比率等指標(biāo)。 2、固定收益類基金投資策略 固定收益類基金的選擇包括定性分析和定量分析兩個(gè)維度。定性分析方面通過對基金經(jīng)理訪談或調(diào)研的方式進(jìn)行,主要從基金產(chǎn)品、投資流程、基金管理團(tuán)隊(duì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等維度進(jìn)行評價(jià)。而定量分析方面,除了分析基金的長中短期投資業(yè)績、收益率波動(dòng)性、最大回撤、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等指標(biāo)外,還將分析標(biāo)的基金的久期、投資杠桿和信用債的投資比例及結(jié)構(gòu),結(jié)合市場利率、收益率曲線和信用利差變動(dòng)趨勢的判斷,分析組合的久期、杠桿水平以及信用風(fēng)險(xiǎn)暴露度。

分紅政策

1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下,可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時(shí)不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形成份額的持有期按原份額的持有期計(jì)算,即紅利再投資所形成的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致。若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序并與基金托管人協(xié)商一致后,酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告,且不需召開基金份額持有人大會(huì)。