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| 基金全稱 | 中郵趨勢(shì)精選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中郵趨勢(shì)精選靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020132（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年01月10日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0001億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梁雪丹 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*60%+上證國(guó)債指數(shù)*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)合理的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置,在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,把握投資市場(chǎng)的變化趨勢(shì),謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含中小企業(yè)私募債券)、可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用“自上而下”的大類資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結(jié)合的方法進(jìn)行投資。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)各項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),通過(guò)深入分析中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變動(dòng)趨勢(shì)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)和資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期,進(jìn)而對(duì)未來(lái)做出科學(xué)預(yù)測(cè)。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)流動(dòng)性及資金流向的分析,綜合股市和債市估值及風(fēng)險(xiǎn)分析進(jìn)行靈活的大類資產(chǎn)配置。 此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 行業(yè)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)自身生命周期、對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)程度以及行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等影響行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展的根本性因素進(jìn)行分析,從行業(yè)對(duì)上述因素變化的敏感程度和受益程度入手,篩選處于穩(wěn)定的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)和預(yù)期進(jìn)入穩(wěn)定的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)作為重點(diǎn)行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置。 對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的階段性焦點(diǎn)行業(yè),本基金通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)以及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等影響行業(yè)短期運(yùn)行情況的因素進(jìn)行分析和研究,篩選具有短期重點(diǎn)發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置,并依據(jù)上述因素的短期變化對(duì)行業(yè)配置權(quán)重進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 股票配置策略 本基金通過(guò)評(píng)估社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、公司成長(zhǎng)趨勢(shì)以及價(jià)格趨勢(shì),從而確定本基金重點(diǎn)投資的具有趨勢(shì)型的成長(zhǎng)企業(yè),并根據(jù)定期分析和評(píng)估結(jié)果對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 1、社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)。中國(guó)在國(guó)際分工中的地位在悄然發(fā)生變化,中國(guó)城鎮(zhèn)化的道路也在發(fā)生轉(zhuǎn)變,中國(guó)人口結(jié)構(gòu)劉易斯拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)。在這些大背景下,本基金將分析中國(guó)社會(huì)的發(fā)展趨勢(shì),積極把握中國(guó)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)下資本市場(chǎng)中蘊(yùn)涵的投資機(jī)會(huì)。 (1)中國(guó)在國(guó)際分工中地位變化。國(guó)際分工是一國(guó)社會(huì)分工不斷發(fā)展和深化進(jìn)而向國(guó)際領(lǐng)域擴(kuò)展的結(jié)果,隨著中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展,中國(guó)在國(guó)際分工的價(jià)值鏈中的地位逐漸提升,本基金將選擇受益于國(guó)際分工變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)進(jìn)行配置。 (2)城鎮(zhèn)化發(fā)展趨勢(shì)。城鎮(zhèn)化在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的體現(xiàn)就是各種非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)要素向城市集聚的過(guò)程,城鎮(zhèn)化將推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。過(guò)往的城鎮(zhèn)化,我們看到的是城市面積擴(kuò)張,商品房項(xiàng)目大幅增加,城市房?jī)r(jià)和土地價(jià)格的上升。然而,新一屆政府要求,新型城鎮(zhèn)化是以“人”為核心的城鎮(zhèn)化,表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、人口集聚、城市基礎(chǔ)設(shè)施改進(jìn)、城市商業(yè)發(fā)展等,本基金將關(guān)注受益于新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的行業(yè)。 (3)人口趨勢(shì)轉(zhuǎn)變。改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)“人口紅利”是推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)、外貿(mào)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本基礎(chǔ),然而在不同的口徑測(cè)算下,2010-2017年,中國(guó)人口劉易斯拐點(diǎn)已經(jīng)悄然來(lái)到,我們已經(jīng)感受到勞動(dòng)力成本的大幅上升,人口老齡化也在迫近。本基金通過(guò)分析中國(guó)人口在總量、結(jié)構(gòu)、分布等方面的變化趨勢(shì),選擇受益于人口結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變趨勢(shì)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)進(jìn)行配置。 2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。本基金將確定宏觀經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)政策等因素對(duì)不同行業(yè)的潛在影響,通過(guò)行業(yè)生命周期分析和行業(yè)景氣度分析,篩選出處于成長(zhǎng)期和處于景氣度上升趨勢(shì)的行業(yè),進(jìn)行重點(diǎn)配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整。 本基金將從全球視野的角度出發(fā),遵循從國(guó)際到國(guó)內(nèi)、從宏觀到行業(yè)的分析思路,密切跟蹤受益于國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化、國(guó)際產(chǎn)業(yè)變遷趨勢(shì)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè),尋找和挖掘符合國(guó)際產(chǎn)業(yè)演變趨勢(shì)、切合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)。本基金同時(shí)結(jié)合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性變革趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向的前瞻性分析,把握新興產(chǎn)業(yè)的崛起以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代所帶來(lái)的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。 3、公司成長(zhǎng)趨勢(shì)。本基金將通過(guò)分析上市公司的商業(yè)模式、研發(fā)能力、公司治理等方面,判定公司所處的發(fā)展階段。在商業(yè)模式方面,選擇主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務(wù)符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的上市公司股票;研發(fā)能力方面,選擇具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點(diǎn)關(guān)注預(yù)期未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和PEG高于市場(chǎng)平均水平的上市公司,選擇成長(zhǎng)趨勢(shì)明確的公司的股票。在此基礎(chǔ)上,本基金將主要考察各上市公司的現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)(主要是凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率),從各行業(yè)中選擇現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強(qiáng)的上市公司,作為本基金的備選股票。 4、價(jià)格趨勢(shì)。公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)和公司投資價(jià)值的提升具有連續(xù)性和延展性,這決定了公司股票價(jià)格的長(zhǎng)期趨勢(shì)。同時(shí),在股票市場(chǎng)上,由于受到當(dāng)期各種外部因素的影響,股票價(jià)格還具有中、短期趨勢(shì)。中期趨勢(shì)表現(xiàn)為股價(jià)相對(duì)長(zhǎng)期趨勢(shì)的估值偏離和估值修復(fù)過(guò)程,而短期趨勢(shì)則表現(xiàn)為外部因素影響短期股價(jià)偏離和恢復(fù)的過(guò)程。由于市場(chǎng)反應(yīng)不足或反應(yīng)過(guò)度,股票價(jià)格的漲跌往往表現(xiàn)出一定的慣性。因此,本基金將通過(guò)基本面分析、行為金融分析和事件分析,利用股價(jià)中、短期趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)特征,進(jìn)行股票的買入和賣出操作,從而提高單只股票的投資收益。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的50%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險(xiǎn)品種。