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| 基金全稱 | 長城半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 長城半導(dǎo)體混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020469（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年02月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年02月27日 / 0.498億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.21億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2175億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 長城基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊維維 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(人民幣)*10%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過深入研究分析,主要投資于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動(dòng)判斷市場時(shí)機(jī),進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 在大類資產(chǎn)配置決策中,本基金主要考慮的因素為: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括但不限于GDP增長率、工業(yè)增加值、工業(yè)企業(yè)利潤增速、PPI、CPI、市場利率變化、貨幣供應(yīng)量、固定資產(chǎn)投資、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等,通過對以上指標(biāo)綜合分析以判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期階段; (2)市場特征指標(biāo):包括但不限于股票及債券市場的漲跌及預(yù)期收益率、各類市場交易指標(biāo)、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關(guān)系及其變化等; (3)宏觀政策因素:包括但不限于貨幣政策、財(cái)政政策、資本市場相關(guān)政策等。 股票投資策略 本基金采用主題投資策略,重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有中長期成長空間的子行業(yè),致力于挖掘半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)板塊及相關(guān)上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。 (1)主題界定 本基金對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主題界定的相關(guān)行業(yè)包括以下三類: 1)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游支撐產(chǎn)業(yè),主要包含半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體設(shè)備、電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化軟件和集成電路模塊等領(lǐng)域。半導(dǎo)體材料是制作集成電路和半導(dǎo)體器件的基礎(chǔ)材料,根據(jù)工藝過程可分為晶圓制造材料和封裝材料。半導(dǎo)體設(shè)備根據(jù)工藝流程分為前道晶圓制造設(shè)備和后道封裝測試設(shè)備。電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化軟件是指利用計(jì)算機(jī)軟件完成大規(guī)模集成電路設(shè)計(jì)、仿真、驗(yàn)證等流程的設(shè)計(jì)方式,貫穿于集成電路設(shè)計(jì)、制造、封測等環(huán)節(jié)。集成電路模塊是指在集成電路設(shè)計(jì)中經(jīng)過驗(yàn)證的、可重復(fù)使用且具備特定功能的模塊,通常由第三方供應(yīng)商開發(fā)提供給芯片設(shè)計(jì)公司用于集成,該模式可有效縮短芯片設(shè)計(jì)周期、降低開發(fā)成本。上述涉及的投資領(lǐng)域主要分布于電子、機(jī)械設(shè)備、軟件開發(fā)及與半導(dǎo)體材料有關(guān)的有色金屬、基礎(chǔ)化工行業(yè)。 2)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中游制造產(chǎn)業(yè),制造流程主要包括芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測試三大環(huán)節(jié),生產(chǎn)的半導(dǎo)體產(chǎn)品包括集成電路、光電子器件、分立器件和傳感器四大類。上述涉及的投資領(lǐng)域主要分布于電子行業(yè)。 3)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè),主要涉及計(jì)算機(jī)、通信、消費(fèi)電子、航空航天、汽車電子、工業(yè)電子、光伏組件、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。 未來隨著技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主題的涵蓋范疇可能會(huì)發(fā)生變化,本基金將視實(shí)際情況,在履行適當(dāng)程序后,調(diào)整上述對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主題證券的識(shí)別及認(rèn)定,并在招募說明書更新中公告。 (2)個(gè)股精選策略 本基金通過定量與定性分析相結(jié)合的方式,精選具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。首先,使用定性分析的方法,從政策導(dǎo)向、科研能力、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司的基本情況進(jìn)行分析。 1)政策導(dǎo)向:所處行業(yè)符合國家的戰(zhàn)略發(fā)展方向,未來兩到三年發(fā)展空間大; 2)科研能力:公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊,具備明顯的競爭優(yōu)勢和壁壘; 3)市場前景:公司利用創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢,開拓市場、持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)造利潤的能力強(qiáng); 4)公司治理結(jié)構(gòu):公司治理結(jié)構(gòu)良好、管理水平優(yōu)秀、激勵(lì)機(jī)制完善,信息披露公開透明。其次,使用定量分析的方法,考慮成長性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等,綜合把控上市公司質(zhì)量和增長潛力。 1)成長性指標(biāo):包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤占總利潤比例、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率等,主要尋找主營業(yè)務(wù)收入增長迅速,主營業(yè)務(wù)利潤占總利潤比例較高、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率屬于行業(yè)前列的公司; 2)財(cái)務(wù)指標(biāo):包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等,選擇盈利效率較高,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理的公司; 3)估值指標(biāo):對于不同類型的公司估值指標(biāo)篩選標(biāo)準(zhǔn)有所不同,具體分類如下:盈利穩(wěn)健型公司適合采用市盈率(PE)估值;具有較強(qiáng)的周期性且固定投資較大的公司,適合采用市凈率(PB)估值;現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司適用DCF現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型估值;新興商業(yè)模式主導(dǎo)的公司可以采用新的估值方法如市銷率(P/S)、市售率(EV/SALES)等。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金同時(shí)關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場優(yōu)質(zhì)標(biāo)的投資機(jī)會(huì),結(jié)合公司基本面、國際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素來決定港股權(quán)重配置,并精選港股通股票中的優(yōu)勢公司、與A股公司相比具有差異化及估值優(yōu)勢等公司。 (4)存托憑證投資 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 融資業(yè)務(wù)策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征并在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 未來隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,在符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他品種的前提下,本基金在履行適當(dāng)程序后,可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)予變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)因港股市場投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。具體風(fēng)險(xiǎn)請查閱本基金招募說明書的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分的具體內(nèi)容。