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| 基金全稱 | 長城半導體產業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 長城半導體混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020470（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年02月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年02月27日 / 0.498億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0462億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長城基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經理人 | 楊維維 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全指半導體產品與設備指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(人民幣)*10%+中債綜合財富指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過深入研究分析,主要投資于半導體產業(yè)主題相關的優(yōu)質上市公司,在有效控制風險的前提下,力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、次級債、可轉換債券、可交換債券、可分離交易可轉債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金通過對宏觀經濟環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機,進行積極的資產配置,合理確定基金在股票、債券等各類資產類別上的投資比例,并隨著各類資產風險收益特征的相對變化,適時進行動態(tài)調整。 在大類資產配置決策中,本基金主要考慮的因素為: (1)宏觀經濟指標:包括但不限于GDP增長率、工業(yè)增加值、工業(yè)企業(yè)利潤增速、PPI、CPI、市場利率變化、貨幣供應量、固定資產投資、進出口貿易數(shù)據(jù)等,通過對以上指標綜合分析以判斷當前所處的經濟周期階段; (2)市場特征指標:包括但不限于股票及債券市場的漲跌及預期收益率、各類市場交易指標、股權風險溢價、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關系及其變化等; (3)宏觀政策因素:包括但不限于貨幣政策、財政政策、資本市場相關政策等。 股票投資策略 本基金采用主題投資策略,重點關注半導體產業(yè)內具有中長期成長空間的子行業(yè),致力于挖掘半導體產業(yè)中的優(yōu)質板塊及相關上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結合的策略。 (1)主題界定 本基金對半導體產業(yè)主題界定的相關行業(yè)包括以下三類: 1)半導體產業(yè)鏈上游支撐產業(yè),主要包含半導體材料、半導體設備、電子設計自動化軟件和集成電路模塊等領域。半導體材料是制作集成電路和半導體器件的基礎材料,根據(jù)工藝過程可分為晶圓制造材料和封裝材料。半導體設備根據(jù)工藝流程分為前道晶圓制造設備和后道封裝測試設備。電子設計自動化軟件是指利用計算機軟件完成大規(guī)模集成電路設計、仿真、驗證等流程的設計方式,貫穿于集成電路設計、制造、封測等環(huán)節(jié)。集成電路模塊是指在集成電路設計中經過驗證的、可重復使用且具備特定功能的模塊,通常由第三方供應商開發(fā)提供給芯片設計公司用于集成,該模式可有效縮短芯片設計周期、降低開發(fā)成本。上述涉及的投資領域主要分布于電子、機械設備、軟件開發(fā)及與半導體材料有關的有色金屬、基礎化工行業(yè)。 2)半導體產業(yè)鏈中游制造產業(yè),制造流程主要包括芯片設計、晶圓制造、封裝測試三大環(huán)節(jié),生產的半導體產品包括集成電路、光電子器件、分立器件和傳感器四大類。上述涉及的投資領域主要分布于電子行業(yè)。 3)半導體產業(yè)鏈下游應用產業(yè),主要涉及計算機、通信、消費電子、航空航天、汽車電子、工業(yè)電子、光伏組件、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。 未來隨著技術的發(fā)展和產業(yè)結構的變化,半導體產業(yè)主題的涵蓋范疇可能會發(fā)生變化,本基金將視實際情況,在履行適當程序后,調整上述對半導體產業(yè)主題證券的識別及認定,并在招募說明書更新中公告。 (2)個股精選策略 本基金通過定量與定性分析相結合的方式,精選具有投資價值的優(yōu)質標的。首先,使用定性分析的方法,從政策導向、科研能力、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司的基本情況進行分析。 1)政策導向:所處行業(yè)符合國家的戰(zhàn)略發(fā)展方向,未來兩到三年發(fā)展空間大; 2)科研能力:公司研發(fā)團隊技術實力強、技術的發(fā)展與應用前景廣闊,具備明顯的競爭優(yōu)勢和壁壘; 3)市場前景:公司利用創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢,開拓市場、持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)造利潤的能力強; 4)公司治理結構:公司治理結構良好、管理水平優(yōu)秀、激勵機制完善,信息披露公開透明。其次,使用定量分析的方法,考慮成長性指標、財務指標和估值指標等,綜合把控上市公司質量和增長潛力。 1)成長性指標:包括主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤占總利潤比例、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率等,主要尋找主營業(yè)務收入增長迅速,主營業(yè)務利潤占總利潤比例較高、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率屬于行業(yè)前列的公司; 2)財務指標:包括凈資產收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等,選擇盈利效率較高,財務結構合理的公司; 3)估值指標:對于不同類型的公司估值指標篩選標準有所不同,具體分類如下:盈利穩(wěn)健型公司適合采用市盈率(PE)估值;具有較強的周期性且固定投資較大的公司,適合采用市凈率(PB)估值;現(xiàn)金流穩(wěn)定的公司適用DCF現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型估值;新興商業(yè)模式主導的公司可以采用新的估值方法如市銷率(P/S)、市售率(EV/SALES)等。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金同時關注互聯(lián)互通機制下港股市場優(yōu)質標的投資機會,結合公司基本面、國際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素來決定港股權重配置,并精選港股通股票中的優(yōu)勢公司、與A股公司相比具有差異化及估值優(yōu)勢等公司。 (4)存托憑證投資 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 融資業(yè)務策略 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標、策略和風險收益特征并在控制風險的前提下,根據(jù)相關法律法規(guī),參與融資業(yè)務,以提高投資效率及進行風險管理。 未來隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,在符合有關法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管機構允許基金投資其他品種的前提下,本基金在履行適當程序后,可相應調整和更新相關投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致,在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應予變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是混合型基金,其預期收益及風險水平低于股票型基金,高于債券型基金與貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票,需承擔因港股市場投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。具體風險請查閱本基金招募說明書的“風險揭示”部分的具體內容。