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| 基金全稱 | 大成元辰招利債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大成元辰招利債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020676（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2024年03月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年04月02日 / 39.315億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.06億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0559億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 孫丹 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*10%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率調(diào)整)*5%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*80%+金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過積極主動(dòng)的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場(chǎng)工具、國債期貨、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集證券投資基金(包括股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(ETF除外)),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金運(yùn)用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場(chǎng)分析相結(jié)合的方法實(shí)現(xiàn)大類資產(chǎn)配置,把握不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段各類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì),根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、基準(zhǔn)利率水平等因素,預(yù)測(cè)債券類資產(chǎn)、貨幣市場(chǎng)工具等大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動(dòng)性以及流動(dòng)性狀況分析,進(jìn)行大類資產(chǎn)配置。 股票投資策略 (1)A股投資策略 1)公司基本面分析 本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運(yùn)營管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。 經(jīng)營模式方面,選擇主營業(yè)務(wù)鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務(wù)符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、成長和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標(biāo);成長和股本擴(kuò)張能力方面,主要考察主營業(yè)務(wù)收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標(biāo);現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標(biāo)。 2)股票估值分析 本基金通過對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購價(jià)值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評(píng)級(jí),從中選擇估值水平相對(duì)合理的公司。 本基金將結(jié)合公司基本面以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的股票。基金經(jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (2)港股投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場(chǎng)制度與中國內(nèi)地股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; 2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 基金投資策略 本基金可投資于股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(ETF除外)),其中計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金為至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金:(1)基金合同約定的股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度報(bào)告中披露的股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。 本基金在確定大類資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上,對(duì)于子基金的選擇,分為被動(dòng)管理類基金和主動(dòng)管理類基金兩種類型: 被動(dòng)管理類基金:主要從定量的角度分析其跟蹤誤差、信息比率、規(guī)模、流動(dòng)性以及費(fèi)率等情況; 主動(dòng)管理類基金:搭建以“基金經(jīng)理”為主要研究對(duì)象的研究體系,本基金傾向于選擇長期業(yè)績相對(duì)較好、投資風(fēng)格穩(wěn)定、盈利模式可持續(xù)的基金經(jīng)理管理的基金。 具體操作方面,通過定量和定性相結(jié)合的方法篩選出各類資產(chǎn)類別中優(yōu)秀的基金經(jīng)理和基金品種進(jìn)行投資。定性研究主要指根據(jù)與基金經(jīng)理進(jìn)行訪談和調(diào)研的方式對(duì)基金管理人的盈利模式、風(fēng)格特點(diǎn)及投資理念研究,定量研究主要包括: 業(yè)績分析:主要包括相對(duì)收益、絕對(duì)收益、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等關(guān)注方向; 歸因分析:主要包括擇時(shí)能力、行業(yè)配置能力、選股能力等; 持倉分析:在行業(yè)配置層面,主要觀察行業(yè)集中度、行業(yè)偏離度、行業(yè)輪換度等指標(biāo);在重倉股層面,主要關(guān)注重倉股的市盈率、市凈率、PEG、流動(dòng)性水平等指標(biāo)。通過動(dòng)態(tài)跟蹤基金整體持倉的變化,評(píng)估基金風(fēng)格的穩(wěn)定性; 容量分析:通過分析基金風(fēng)格和基金管理人的既往歷史業(yè)績,分析基金比較適合的資金容量;風(fēng)險(xiǎn)控制能力:主要考察下行標(biāo)準(zhǔn)差、區(qū)間最大回撤、VaR等指標(biāo); 在定性和定量分析的基礎(chǔ)上,進(jìn)行持續(xù)跟蹤評(píng)估,并依此進(jìn)行基金投資,從而獲取長期穩(wěn)定的超額收益。 信用衍生品投資策略 為了更好地管理債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,將適當(dāng)參與信用衍生品的投資。本基金將在詳細(xì)評(píng)估信用債風(fēng)險(xiǎn)狀況的前提下,對(duì)比權(quán)衡個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)收益與信用衍生品價(jià)格,構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖組合。持有期內(nèi),本基金會(huì)緊密跟蹤信用利差與信用衍生品價(jià)格的動(dòng)態(tài)變化,靈活調(diào)整對(duì)沖比例,追求經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖后的投資回報(bào)最大化。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票,則需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。