基金分級(jí)信息

投資目標(biāo)

本基金采取指數(shù)化投資方式,通過(guò)嚴(yán)格的投資程序約束和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段,力爭(zhēng)控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.35%,年跟蹤誤差不超過(guò)4%,實(shí)現(xiàn)對(duì)申銀萬(wàn)國(guó)電子行業(yè)投資指數(shù)的有效跟蹤。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股。 為更好地實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo),本基金可能會(huì)少量投資于國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的非成份股(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票及存托憑證)、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、地方政府債等)、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金主動(dòng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為AA以上(含AA)的信用債。 本基金可以參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

1、股票投資策略 本基金主要采用完全復(fù)制的方法進(jìn)行投資,即按照標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重構(gòu)建基金的股票投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)對(duì)股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)地調(diào)整。 在標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生變動(dòng)、增發(fā)、配股、分紅等公司行為導(dǎo)致成份股的構(gòu)成及權(quán)重發(fā)生變化時(shí),由于交易成本、交易制度、個(gè)別成份股停牌或者流動(dòng)性不足等原因?qū)е卤净馃o(wú)法及時(shí)完成投資組合同步調(diào)整的情況下,基金管理人將運(yùn)用其他合理的投資方法構(gòu)建本基金的實(shí)際投資組合,追求盡可能貼近標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)。 (1)組合構(gòu)建策略 本基金管理人構(gòu)建投資組合的過(guò)程主要分為三步:確定目標(biāo)組合、確定建倉(cāng)策略和逐步調(diào)整。 1)確定目標(biāo)組合:本基金管理人根據(jù)完全復(fù)制成份股權(quán)重的方法確定目標(biāo)組合。 2)確定建倉(cāng)策略:本基金管理人根據(jù)對(duì)成份股流動(dòng)性的分析,確定合理的建倉(cāng)策略。 3)逐步調(diào)整:通過(guò)完全復(fù)制法最終確定目標(biāo)組合之后,本基金管理人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)采用適當(dāng)?shù)氖侄握{(diào)整實(shí)際組合直至達(dá)到跟蹤標(biāo)的指數(shù)的要求。 (2)組合管理策略 1)定期調(diào)整 本基金股票組合根據(jù)標(biāo)的指數(shù)對(duì)其成份股的定期調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整。 2)不定期調(diào)整 ①當(dāng)成份股發(fā)生增發(fā)、送配等情況而影響成份股在指數(shù)中權(quán)重的行為時(shí),本基金將根據(jù)指數(shù)公司的公告,進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整; ②根據(jù)本基金的申購(gòu)和贖回情況,對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù); ③若個(gè)別成份股因停牌、流動(dòng)性不足或法規(guī)限制等因素,使得基金管理人無(wú)法按照其所占標(biāo)的指數(shù)權(quán)重進(jìn)行購(gòu)買時(shí),基金管理人將綜合考慮跟蹤誤差最小化和投資者利益,決定部分持有現(xiàn)金或買入相關(guān)的替代性組合。 2、其他金融工具投資策略 本基金可以投資于債券和資產(chǎn)支持證券等固定收益類工具,固定收益類資產(chǎn)投資的目的是有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。其中,本基金將結(jié)合市場(chǎng)信用利差曲線和信用債本身分析信用債投資比例和進(jìn)行信用債投資,關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及信用債市場(chǎng)容量、信用債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等市場(chǎng)因子的變化趨勢(shì),利用公司信用評(píng)級(jí)體系分析信用債的信用風(fēng)險(xiǎn),精選符合基金投資目標(biāo)的標(biāo)的債券。本基金主動(dòng)投資于信用級(jí)別評(píng)級(jí)為AA以上(含AA)的信用債。 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 本基金為提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo),在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨和國(guó)債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理,如在基金出現(xiàn)巨額或較大申購(gòu)贖回時(shí),通過(guò)股指期貨及時(shí)進(jìn)行加倉(cāng)或減倉(cāng),迅速的進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整,以達(dá)成申購(gòu)贖回對(duì)基金運(yùn)作帶來(lái)的影響最小化的目的。 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,運(yùn)用股票期權(quán)等相關(guān)金融衍生工具對(duì)基金投資組合進(jìn)行管理,以提高投資效率,管理基金投資組合風(fēng)險(xiǎn)水平,以更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 本基金在參與融資業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資業(yè)務(wù)。參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位較低帶來(lái)的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和堅(jiān)持審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場(chǎng)情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。 本基金管理人運(yùn)用上述金融衍生工具必須是出于追求基金充分投資、減少交易成本、降低跟蹤誤差的目的,不得應(yīng)用于投機(jī)交易目的。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人對(duì)上述金融衍生工具投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來(lái)如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他金融衍生工具,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。

分紅政策

1、本基金場(chǎng)外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,登記在登記結(jié)算系統(tǒng)的基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。本基金場(chǎng)內(nèi)收益分配方式僅為現(xiàn)金分紅:登記在證券登記系統(tǒng)的場(chǎng)內(nèi)基金份額持有人深圳證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 2、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 3、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)。