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| 基金全稱 | 富蘭克林國海中證100指數(shù)增強型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 國富中證100指數(shù)增強(LOF) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 164508（主代碼） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年03月26日 / 6.755億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.20億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1983億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張志強 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.85%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證100指數(shù)收益率*95%+銀行同業(yè)存款利率*5% | 跟蹤標的 | 中證100指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強型基金。通過量化風險管理方法,控制基金投資組合與標的指數(shù)構(gòu)成的偏差,同時采取適當?shù)脑鰪姴呗?在嚴格控制跟蹤誤差風險的基礎上,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益,追求基金資產(chǎn)的長期增值。在正常市場情況下,本基金力爭使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他金融工具。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會以后允許基金投資其他金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
本基金基于被動復制的指數(shù)化投資方法,在嚴格控制跟蹤誤差風險的基礎上,適度運用資產(chǎn)配置調(diào)整、行業(yè)配置調(diào)整、指數(shù)成份股權(quán)重優(yōu)化等主動增強策略,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取指數(shù)增強策略。為控制基金的跟蹤誤差風險,本基金的資產(chǎn)配置將保持與業(yè)績比較基準基本一致,只在股票、債券(主要是國債)、現(xiàn)金等各大類資產(chǎn)間進行小幅度的主動調(diào)整,追求適度超越業(yè)績比較基準的收益目標。 本基金在投資范圍內(nèi)進行資產(chǎn)配置小幅主動調(diào)整的主要投資決策依據(jù)是對于國家宏觀經(jīng)濟形勢、財政貨幣政策、資產(chǎn)估值水平、市場投資者情緒等因素及其對于股票市場、債券市場的影響的分析和判斷。此外,在實際投資管理過程中,由于受市場價格波動、市場流動性限制、基金份額申購贖回等因素的影響,基金的資產(chǎn)配置比例也可能發(fā)生小幅波動,基金經(jīng)理將對此進行密切監(jiān)控,必要時進行及時調(diào)整。 2、股票投資策略 為嚴格控制跟蹤誤差風險,本基金的股票投資以被動復制跟蹤標的指數(shù)為主,輔以適度的增強策略。 (1)指數(shù)復制策略 ①定期調(diào)整 本基金將根據(jù)中證 100指數(shù)成份股及其權(quán)重的定期調(diào)整,及時對股票投資組合進行相應調(diào)整,以控制投資組合與標的指數(shù)構(gòu)成的偏離,從而實現(xiàn)對跟蹤誤差風險的控制。 ②不定期調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當中證 100指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動而需進行成份股權(quán)重調(diào)整時,本基金將根據(jù)中證指數(shù)有限公司發(fā)布的臨時調(diào)整方案,及時對股票投資組合進行相應調(diào)整,以控制投資組合與標的指數(shù)構(gòu)成的偏離,從而實現(xiàn)對跟蹤誤差風險的控制。 ③特殊情形下的調(diào)整 如有標的指數(shù)成份股由于停牌、市場流動性、法律法規(guī)等原因的限制,導致基金管理人無法依照標的指數(shù)權(quán)重買入該成份股時,基金管理人將從上市公司的行業(yè)歸屬、上市公司的基本面特征、股票風格特征、股票價格收益率的相關性、市場流動性等方面進行綜合評估,尋找合適的替代股票進行投資。選擇替代股票將遵循以下原則: 替代股票優(yōu)先從標的指數(shù)成份股及備選成份股中挑選,如不能在標的指數(shù)成份股及備選成份股中挑選出較合適的替代股票,再考慮從非指數(shù)成份股中選擇; 替代股票的上市公司應與被替代股票上市公司屬于同一行業(yè),經(jīng)營業(yè)務相似度較高; 替代股票應與被替代股票的市值規(guī)模等風格特征差異較小; 替代股票或股票組合與被替代股票在考察期內(nèi)收益率序列的相關度較高,二者表現(xiàn)出類似的風險收益特征; 替代股票應具有較好的市場流動性; 進行股票替代后,被替代成份股所在行業(yè)在基金股票資產(chǎn)組合中的權(quán)重應與標的指數(shù)中該行業(yè)權(quán)重基本一致; 如在同行業(yè)中無法找到替代股票或者同行業(yè)的替代股票無法配置到應有權(quán)重,本基金將通過優(yōu)化方法選擇其他替代股票或股票組合,以控制股票組合的跟蹤偏離和跟蹤誤差風險。 (2)增強策略 本基金在指數(shù)化投資的基礎上進行適度增強的主要依據(jù)是國內(nèi)股票市場的非完全有效性和指數(shù)編制及其調(diào)整方法的局限性。本基金將在嚴格控制跟蹤誤差風險的基礎上,采取調(diào)整股票倉位、行業(yè)配置、個股權(quán)重等方法力求獲取超越業(yè)績比較基準的投資收益。 ①股票倉位調(diào)整 當結(jié)合對國家宏觀經(jīng)濟形勢、財政貨幣政策、資產(chǎn)估值水平、市場投資者情緒等因素的綜合分析,比較明確地判斷市場將經(jīng)歷一段較長時間的下跌過程時,本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)下調(diào)股票投資倉位,以適度規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險。 ②行業(yè)配置調(diào)整 通過比較不同行業(yè)的景氣周期、盈利增長、相對估值和市場價格變化特征,在嚴格控制基金組合跟蹤偏離和跟蹤誤差的基礎上,適度超配具有較高投資價值的行業(yè),低配投資吸引力較低的行業(yè),以獲取超越業(yè)績比較基準的投資收益。 ③個股權(quán)重調(diào)整 本基金基于對個股的深入研究,結(jié)合量化風險管理方法,在嚴格控制投資組合跟蹤偏離和跟蹤誤差的基礎上,適度調(diào)整個股在股票投資組合中的配置比例。通過比較同一行業(yè)內(nèi)不同上市公司的行業(yè)地位、核心競爭力、成長性、估值水平、市場價格變化特征等因素,判斷個股的投資價值,適度超配投資價值較高的個股、低配投資價值較低的個股,優(yōu)化投資組合的收益風險特征,力求實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。 本基金將剔除或者低配具備以下特征的標的指數(shù)成份股: 上市公司基本面惡化,經(jīng)營業(yè)績嚴重下滑; 股價漲幅已嚴重透支其現(xiàn)有業(yè)績或未來成長性的股票; 本基金將定期評估標的指數(shù)成份股的市場流動性,剔除或者低配流動性較差的個股; 存在其他嚴重負面因素的成份股。例如發(fā)生嚴重生產(chǎn)事故的上市公司個股、面臨重大不利行政處罰或司法訴訟的上市公司個股、市場價格被操縱的個股等。 ④其它輔助增強策略 本基金將在控制投資風險和跟蹤誤差風險的前提下,適度運用其它增強策略,力求獲取超越標的指數(shù)的投資收益: 分析指數(shù)調(diào)整期間的調(diào)入調(diào)出個股的市場價格特征,在控制跟蹤誤差風險的前提下,有針對性地選擇基金組合調(diào)整時機,以獲取超額收益; 選擇替代股票時,考查替代股票的投資價值。在滿足作為替代股票的標準的前提下,選擇具備較高投資價值的個股; 適當參與新股發(fā)行、增發(fā)或配股在內(nèi)的具有良好投資機會的股票,增強基金的投資收益; 運用股指期貨等工具管理基金投資組合的股票倉位和現(xiàn)金頭寸,避免由于應對頻繁申購贖回產(chǎn)生交易費用,降低基金的管理成本。 3、債券投資策略 本基金債券投資的主要目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的前提下,提高基金資產(chǎn)的投資收益。本基金主要投資于信用等級高、流動性好的政府債券、金融債、企業(yè)債等。 本基金在進行債券組合管理中,將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、國家財政貨幣政策動向、市場資金流動性等方面的分析,對利率、信用利差變化的趨勢進行判斷,綜合考察債券的投資價值和流動性等因素,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合。 4、股指期貨投資策略 本基金在股指期貨投資中主要遵循有效管理投資策略,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則參與股指期貨交易,以提高投資管理效率,降低跟蹤誤差風險。 本基金參與股指期貨交易,將采用流動性好、交易活躍的合約,以高效調(diào)整股票倉位。此外,在預期大額申購贖回、大額分紅等情形發(fā)生時,本基金可以通過參與股指期貨交易進行有效的現(xiàn)金頭寸管理,同時達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。 本基金參與股指期貨交易,將嚴格遵循有關法律法規(guī)要求,遵循本基金管理人制定的相關投資決策流程和風險控制制度,事前將交易方案提交本基金管理人的股指期貨投資決策小組審核通過,在股指期貨投資決策小組核定的范圍內(nèi)進行。 5、存托憑證投資策略 在嚴格控制風險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。
(1)在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%。 (2)對于登記在基金份額持有人注冊登記系統(tǒng)中的基金賬戶下的份額,本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。對于登記在基金份額持有人在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的深圳證券賬戶下的份額,其分紅方式僅為現(xiàn)金紅利一種。 (3)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 (4)每一基金份額享有同等分配權(quán)。 (5)法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票指數(shù)增強型基金,屬于較高預期收益、較高預期風險的證券投資品種,其預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。 在本基金分級運作期內(nèi),從本基金所分離出來的兩類基金份額來看,由于基金收益分配的安排,國富中證100 A份額將表現(xiàn)出低風險、收益相對穩(wěn)定的特征;國富中證100 B份額則表現(xiàn)出高風險、收益相對較高的特征。