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| 基金全稱 | 鵬華月月發(fā)短期理財(cái)債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 鵬華月月發(fā)短期理財(cái)債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 206017（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2012年12月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年12月19日 / 20.900億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2015年04月24日） | 份額規(guī)模 | 0.5009億份（截止至：2014年03月31日） |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉太陽(yáng) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.28%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.01%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 七天通知存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在力求本金安全的基礎(chǔ)上,追求穩(wěn)健的當(dāng)期收益。
有效的流動(dòng)性管理有助于提升基金收益的穩(wěn)定性。
本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的金融工具,包括現(xiàn)金、銀行定期存款、大額存單、債券回購(gòu)、短期融資券、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、金融債、中期票據(jù)、企業(yè)債及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用“運(yùn)作期滾動(dòng)”的方式運(yùn)作。在運(yùn)作期內(nèi),本基金將在堅(jiān)持組合久期與運(yùn)作期基本匹配的原則下,采用以持有至到期為主并結(jié)合市場(chǎng)情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的投資策略來(lái)構(gòu)建投資組合,從而保持大類品種配置的比例的基本穩(wěn)定。 本基金主要投資于銀行定期存款及大額存單、債券回購(gòu)和短期債券(包括短期融資券、即將到期的中期票據(jù)等)三類利率市場(chǎng)化程度較高的貨幣市場(chǎng)工具。在運(yùn)作期,根據(jù)市場(chǎng)情況和可投資品種的市場(chǎng)規(guī)模,在嚴(yán)謹(jǐn)深入的研究分析基礎(chǔ)上,綜合考慮市場(chǎng)資金面走向、信用債券的信用評(píng)級(jí)、協(xié)議存款交易對(duì)手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等,確定各類貨幣市場(chǎng)工具的配置比例,并在運(yùn)作期內(nèi)執(zhí)行以配置比例恒定和持有至到期為主的投資策略。 1、資產(chǎn)配置策略 每個(gè)運(yùn)作期初,本基金首先對(duì)回購(gòu)利率與短債收益率、存款利率進(jìn)行比較,并在對(duì)運(yùn)作期資金面進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)上,判斷是否存在利差套利空間,以確定是否進(jìn)行杠桿操作;其次對(duì)各類貨幣市場(chǎng)工具在運(yùn)作期內(nèi)的持有期收益進(jìn)行比較,確定優(yōu)先配置的資產(chǎn)類別,并結(jié)合各類貨幣市場(chǎng)工具的市場(chǎng)容量,確定配置比例。 2、銀行定期存款及大額存單投資策略 運(yùn)作期初,本基金將對(duì)不同交易對(duì)手銀行的銀行定期存款收益率做深入的分析,同時(shí)結(jié)合各銀行的信用等級(jí)、存款期限等因素的研究以及對(duì)整體利率市場(chǎng)環(huán)境及其變動(dòng)趨勢(shì)的綜合考慮,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下進(jìn)行銀行定期存款及大額存單投資,力爭(zhēng)在獲取較高投資收益的同時(shí)注重分散投資以及降低交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)。 3、債券回購(gòu)?fù)顿Y策略 首先,本基金將基于對(duì)運(yùn)作期內(nèi)資金面走勢(shì)的判斷為重要依據(jù)來(lái)確定回購(gòu)期限的選擇。在組合進(jìn)行杠桿操作時(shí),若判斷資金面趨于寬松,則在運(yùn)作初期以短期限正回購(gòu)操作為主;反之,則以長(zhǎng)期限正回購(gòu)操作為主,鎖定融資成本。若期初資產(chǎn)配置有逆回購(gòu)比例,則在判斷資金面趨于寬松的情況下,優(yōu)先進(jìn)行長(zhǎng)期限逆回購(gòu)配置;反之,則優(yōu)先進(jìn)行短期限逆回購(gòu)操作。其次,本基金在運(yùn)作期內(nèi),將以資金頭寸為重要依據(jù)來(lái)安排相應(yīng)期限的回購(gòu)操作。 4、短期信用債券投資策略 本基金將對(duì)市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行的所有短期融資券、中期票據(jù)等信用債券進(jìn)行獨(dú)立的內(nèi)部評(píng)級(jí)。首先,本基金將根據(jù)剩余期限(小于或等于運(yùn)作期)、信用評(píng)級(jí)(結(jié)合內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí))進(jìn)行篩選,形成本基金的債券庫(kù);其次,本基金將根據(jù)各短期信用債的到期收益率、剩余期限與運(yùn)作周期的匹配程度,挑選適當(dāng)?shù)亩唐趥M(jìn)行配置,并以持有到期策略為主。
1、本基金各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同類每份基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費(fèi)用; 3、本基金根據(jù)每個(gè)運(yùn)作期的基金收益情況,在每個(gè)運(yùn)作期末將當(dāng)期收益全部分配; 4、本基金收益分配方式為紅利再投資,將投資者的當(dāng)期收益按人民幣1.00 元的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資; 5、投資者在每個(gè)運(yùn)作期末收益支付時(shí),若期末收益為正值,則為投資者增加相應(yīng)的基金份額;若其期末收益為負(fù)值,則縮減投資者相應(yīng)的基金份額;基金份額持有人可通過(guò)贖回基金份額獲得當(dāng)期運(yùn)作期的收益; 6、在符合相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定,并且不影響投資者利益的情況下,經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后,基金管理人可酌情調(diào)整基金收益分配方式,此項(xiàng)調(diào)整不需要基金份額持有人大會(huì)決議通過(guò); 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為采用固定組合策略的短期理財(cái)債券型基金,屬于證券投資基金中較低風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益較為穩(wěn)定的品種,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票基金、混合基金和普通債券基金。