投資目標(biāo)

本基金主要投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金的基金份額,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,充分發(fā)揮專(zhuān)業(yè)研究與管理能力,力爭(zhēng)為投資者提供長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金的基金份額的資產(chǎn)不低于本基金資產(chǎn)的80%;本基金封閉期結(jié)束轉(zhuǎn)為開(kāi)放式運(yùn)作后,投資于股票(含存托憑證)、股票型基金(包括股票指數(shù)基金)和混合型基金的資產(chǎn)合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%(其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%);封閉期內(nèi),投資于股票(含存托憑證)、股票型基金(包括股票指數(shù)基金)和混合型基金的資產(chǎn)合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%(其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%);本基金封閉期結(jié)束轉(zhuǎn)為開(kāi)放式運(yùn)作的前后各一個(gè)月內(nèi),基金投資不受前述下限比例限制。 本基金封閉期結(jié)束轉(zhuǎn)為開(kāi)放式運(yùn)作后,本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%;在封閉期內(nèi),本基金不受前述5%的限制;其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(含ETF和LOF、香港互認(rèn)基金,不含QDII基金)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級(jí)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場(chǎng)基金，采用量化模型?；诒净鸸芾砣丝?jī)效評(píng)估系統(tǒng)對(duì)備選基金的評(píng)估分析,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)定量和定性相結(jié)合的方法,精選具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征及投資業(yè)績(jī)比較優(yōu)勢(shì)的基金確定本基金配置組合。

大類(lèi)資產(chǎn)配置 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、貨幣與財(cái)政政策形勢(shì)、資金面供求變化、證券市場(chǎng)走勢(shì)與估值水平等綜合分析,并融合量化投資方法,結(jié)合國(guó)內(nèi)外先進(jìn)資產(chǎn)配置理念,及時(shí)把握市場(chǎng)時(shí)機(jī),調(diào)整資產(chǎn)配置比例,獲取資產(chǎn)配置收益。 股票投資策略 本基金主要運(yùn)用交銀施羅德股票研究分析方法等投資分析工具,在把握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)和股票市場(chǎng)行業(yè)輪動(dòng)的基礎(chǔ)上,充分利用公司股票研究團(tuán)隊(duì)“自下而上”的主動(dòng)選股能力,篩選出在公司治理、財(cái)務(wù)及管理品質(zhì)上符合基本品質(zhì)要求的上市公司;其次在公司備選股票池基礎(chǔ)上,本基金將進(jìn)一步通過(guò)對(duì)備選上市公司翔實(shí)的基本面分析和深入的實(shí)地調(diào)研,以定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)公司價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估。通過(guò)對(duì)重點(diǎn)上市公司進(jìn)行內(nèi)在價(jià)值的評(píng)估和成長(zhǎng)性跟蹤研究,在明確的價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)上精選優(yōu)秀質(zhì)地的投資標(biāo)的。 本基金投資存托憑證的策略依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 基金投資策略 基于本基金管理人績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)對(duì)備選基金的評(píng)估分析,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)定量和定性相結(jié)合的方法,精選具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征及投資業(yè)績(jī)比較優(yōu)勢(shì)的基金確定本基金配置組合。本基金的績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)分析主要包括業(yè)績(jī)指標(biāo)分析、業(yè)績(jī)歸因分析以及基金管理人綜合評(píng)估等: (1)運(yùn)用量化方法分析所有適選基金在不同市場(chǎng)下的歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn),包括收益指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)等,具體如下: 收益指標(biāo):包括絕對(duì)收益、相對(duì)收益等指標(biāo); 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo):包括波動(dòng)率、最大回撤等指標(biāo); 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo):包括夏普比率、信息比率等指標(biāo)。 (2)深入分析基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn),再次精選基金確定備選基金,包括對(duì)基金的擇時(shí)能力、資產(chǎn)配置能力、個(gè)股選擇能力等進(jìn)行歸因分析,解釋基金收益來(lái)源,評(píng)估未來(lái)收益的持續(xù)性與穩(wěn)定性?；谑袌?chǎng)環(huán)境、政策變動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)事件等多重因素對(duì)基金配置組合進(jìn)行持續(xù)跟蹤,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金投資組合及配置比例。 (3)結(jié)合對(duì)基金管理人的定性評(píng)估,包括基金管理人基本情況、投研團(tuán)隊(duì)實(shí)力以及投研團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性、基金經(jīng)理投資優(yōu)勢(shì)及業(yè)績(jī)穩(wěn)定性等方面,最終確定本基金的投資組合及配置比例。 綜上,本基金通過(guò)定量和定性相結(jié)合的方法,長(zhǎng)期持續(xù)跟蹤本基金的組合業(yè)績(jī),并定期對(duì)基金組合進(jìn)行維護(hù),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績(jī)向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股納入本基金的股票投資組合。 基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 債券投資策略 本基金的債券投資采取主動(dòng)的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動(dòng)性。 在全球經(jīng)濟(jì)的框架下,本基金管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)及其引致的財(cái)政貨幣政策變化作出判斷,運(yùn)用數(shù)量化工具,對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率趨勢(shì)及市場(chǎng)信用環(huán)境變化作出預(yù)測(cè),并綜合考慮利率變化對(duì)不同債券品種的影響、收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)的大小、流動(dòng)性的好壞等因素,構(gòu)造債券組合。在具體操作中,本基金運(yùn)用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類(lèi)屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略和換券等多種策略,獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;登記在基金份額持有人上海證券賬戶下的基金份額,只能選擇現(xiàn)金分紅的方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循上海證券交易所及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同;本基金同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。