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| 基金全稱 | 新華優(yōu)選成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華優(yōu)選成長混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 519089（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2008年05月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2008年07月25日 / 2.783億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.59億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.5220億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 賴慶鑫、蔣茜 | 成立來分紅 | 每份累計2.01元（9次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 80%×滬深300指數(shù) + 20%×上證國債指數(shù) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在適度控制風險并保持良好流動性的前提下,優(yōu)選具有成長性兼具品質保障的上市公司為主要投資對象,力爭持續(xù)地超越業(yè)績比較基準,為投資者實現(xiàn)超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資標的物包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票(含存托憑證)、債券,以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會批準的投資工具。
本基金是股票型基金,選擇具有成長性兼具品質保障的股票,因此主要采取自下而上的主動投資管理策略。當然僅應用自下而上的策略可能導致某行業(yè)股票集中度過高,行業(yè)配置不夠分散,造成組合非系統(tǒng)風險高。再考慮到國內(nèi)系統(tǒng)風險高,因此有必要輔助以適當?shù)馁Y產(chǎn)配置和行業(yè)配置策略進行調整。 1、大類資產(chǎn)配置 本基金重點考慮以下四個基本因素:一是宏觀經(jīng)濟周期因素;二是估值因素;三是制度和政策的變化因素;四是市場情緒的因素。通過這四個方面分析,利用打分卡模型(MVPS,即M:宏觀因素;V:估值因素;P:政策因素;S:情緒因素),綜合四方面的結果,調整股票投資比例。其中宏觀經(jīng)濟因素主要考慮GDP、固定資產(chǎn)投資增速、消費品零售總額、進出口額、CPI、原材料價格、利率與匯率等;估值因素主要考慮整體市場的市盈率和隱含股權風險溢價等;政策因素主要考慮政策周期、制度創(chuàng)新等;情緒因素主要考慮新增開戶數(shù)等指標。 2、行業(yè)配置策略 本基金對初級股票池中個股所處行業(yè)的動態(tài)評價是在“新世紀行業(yè)評價系統(tǒng)”的輔助下完成。通過把握宏觀經(jīng)濟所處的階段,估計行業(yè)所處的景氣周期階段,結合對行業(yè)競爭優(yōu)勢的評價和對行業(yè)估值水平的研究,綜合形成對行業(yè)的總體投資價值評價。景氣周期主要參考國家統(tǒng)計局的“中國行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)”; 行業(yè)估值水平采用PEG 估計,行業(yè)競爭優(yōu)勢主要從政策扶持、市場需求、行業(yè)組織、行業(yè)關聯(lián)度、生產(chǎn)要素配置、國際化水平六方面綜合評價。本基金重點考慮 投資價值高的行業(yè),增加(和行業(yè)自然權重相比較)其行業(yè)權重,減少或不投資價值低(和行業(yè)自然權重相比較)的行業(yè)權重。 3、股票選擇策略 采用以選擇具有成長性兼具品質保障的上市公司的“優(yōu)選成長”選股策略。 首先通過財務指標從中選擇出財務風險低上市公司,并選擇具有成長性公司,即預期未來2 年主營業(yè)務收入增長率高于GDP 增長率1.5 倍的股票,輔助以預期主營業(yè)務收入利潤增長率指標,以及參考企業(yè)成長歸因分析進行選擇,形成初選股 票池;進而選擇價值低估、具備贏利能力、償債能力、以及公司業(yè)績質量(即真實、穩(wěn)定)的公司。主要采用現(xiàn)金流分析、估值模型(PEG)和其他定量定性分析(主要是凈資產(chǎn)收益率ROE 和資產(chǎn)負債率)保障上市公司的品質,形成備選股 票池;最后,通過調研,并根據(jù)行業(yè)配置策略確定最終的投資組合。 4、債券投資策略 本基金考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢,采取利率預期、久期管理、收益率曲線策略等積極投資策略,力求獲取高于業(yè)績比較基準的回報。 5、權證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權證定價模型,選擇低估的權證進行投資。持股保護策略:本基金有持有股票(含存托憑證)的必要(最低60%),卻有股價下跌帶來損失的可能。利用認沽權證,就可以實現(xiàn)對手中持股的保護。套利策略:當認沽權證和正股價的和低于行權價格時,并且總收益率超過市場無風險收益率時,可以進行無風險套利。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 在控制風險的前提下,本基金對資產(chǎn)支持證券從五個方面綜合定價,選擇低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金采用信用矩陣方法 來估計。
1、基金收益分配比例按有關規(guī)定制定; 2、本基金每年收益分配次數(shù)最多為8 次,年度收益分配比例不低于基金年度已實現(xiàn)收益的50%; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金投資當期出現(xiàn)凈虧損,則不進行收益分配; 5、基金當年收益應先彌補上一年度虧損后,方可進行當年收益分配; 6、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若基金合同生效不滿3 個月,可以不進行收益分配; 7、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值; 8、每一基金份額享有同等分配權; 9、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,基金資產(chǎn)整體的預期收益和預期風險高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。