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| 基金全稱(chēng) | 海通紅利優(yōu)選一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 海通紅利優(yōu)選一年持有混合B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 850006（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2010年12月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月27日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.18億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2551億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 郭新宇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.12%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率*50%+中證港股通高股息指數(shù)收益率*20%+中證全債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)和資產(chǎn)的增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當(dāng)程序后,本集合計(jì)劃可以參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下,本集合計(jì)劃可以投資各類(lèi)期權(quán)品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃的資產(chǎn)配置主要指“股票類(lèi)資產(chǎn)”、“債券資產(chǎn)”、“衍生品類(lèi)資產(chǎn)”等之間的配置比例。管理人將綜合運(yùn)用定量分析和定性分析手段,對(duì)證券市場(chǎng)當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)時(shí)期內(nèi)各大類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,并據(jù)此制定大類(lèi)資產(chǎn)相對(duì)最優(yōu)的配置比例,定期或不定期地進(jìn)行調(diào)整,以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及提高收益的目的。在資產(chǎn)配置中,本集合計(jì)劃主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì);(2)中觀行業(yè)盈利;(3)市場(chǎng)估值與流動(dòng)性;(4)政策因素。 股票投資策略 本集合計(jì)劃采取“自下而上”為主,結(jié)合“自上而下”的選股方法。通過(guò)“自下而上”,精選股息率高、分紅穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型公司,同時(shí)結(jié)合“自上而下”的行業(yè)景氣度判斷,通過(guò)增配行業(yè)景氣度高,估值合理的投資標(biāo)的增厚投資收益。 本集合計(jì)劃的股票投資策略除了關(guān)注上市公司股息率、分紅比例等紅利篩選指標(biāo)外,還綜合評(píng)估上市公司的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性和估值水平,強(qiáng)調(diào)成長(zhǎng)性與合理估值的動(dòng)態(tài)平衡,避免投資中長(zhǎng)期盈利能力下降或者短期被嚴(yán)重高估的個(gè)股。 (1)紅利優(yōu)選股票的界定 本集合計(jì)劃所指的紅利優(yōu)選股票是盈利能力較高、現(xiàn)金流良好、分紅穩(wěn)定或未來(lái)分紅潛力較高并具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景的上市公司。本集合計(jì)劃將深度挖掘這些紅利型股票的投資機(jī)會(huì),投資標(biāo)的需至少滿足以下一項(xiàng)條件: 1)穩(wěn)定的分紅: 上市時(shí)間滿3年的,近3年內(nèi)至少有2次分紅的個(gè)股; 上市時(shí)間不足3年的,至少有1次分紅的個(gè)股; 上市時(shí)間不足1年的,其盈利能力和自由現(xiàn)金流水平能夠支撐其未來(lái)分紅的個(gè)股。 2)較高的股息回報(bào) 最近1年股息率(最近1年現(xiàn)金分紅/當(dāng)前總市值)或最近3年平均股息率(最近3年現(xiàn)金分紅總額/(當(dāng)前總市值x3))處于全市場(chǎng)前1/2。 本集合計(jì)劃投資于本集合計(jì)劃界定的紅利優(yōu)選相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金集合計(jì)劃資產(chǎn)的80%。 (2)行業(yè)配置策略 從全球視野角度出發(fā),遵循從國(guó)際到國(guó)內(nèi)、從宏觀到行業(yè)的分析思路,順應(yīng)經(jīng)濟(jì)周期趨勢(shì),結(jié)合對(duì)行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的分析和預(yù)測(cè),把握各行業(yè)的景氣走勢(shì)及成長(zhǎng)空間,以此選擇各行各業(yè)的配置權(quán)重,挖掘景氣度進(jìn)入上升周期的行業(yè)。 (3)個(gè)股的精選 本集合計(jì)劃通過(guò)定性與定量相結(jié)合的方法,篩選優(yōu)質(zhì)公司,挖掘成長(zhǎng)空間,優(yōu)選具備高分紅特征、預(yù)期成長(zhǎng)性較好、估值較為合理的上市公司。 1)定性分析:本集合計(jì)劃通過(guò)以下三個(gè)方面對(duì)股票的基本面進(jìn)行研究分析,并篩選出符合本集合計(jì)劃投資的優(yōu)質(zhì)公司。 第一,上市公司分紅能力分析。本集合計(jì)劃將綜合評(píng)估上市公司的盈利前景和盈利能力、現(xiàn)金流水平、所處發(fā)展階段所需資本開(kāi)支、分紅歷史及分紅意愿等各項(xiàng)因素,精選具有持續(xù)分紅能力的上市公司。具體為:①經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng),盈利能力好且經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)公司;②商業(yè)模式較優(yōu)、資本開(kāi)支壓力較小的行業(yè)上市公司,或者所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定,資本開(kāi)支高峰期已過(guò)的優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭公司;③有長(zhǎng)期分紅歷史,管理層有較強(qiáng)的回饋股東意愿的優(yōu)質(zhì)公司。 第二,上市公司核心競(jìng)爭(zhēng)力分析。通過(guò)對(duì)公司競(jìng)爭(zhēng)策略和核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析,選擇具有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司或未來(lái)具有廣闊成長(zhǎng)空間的公司。具體為:①在中國(guó)幾十年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、體制優(yōu)勢(shì)等已經(jīng)建立起明顯的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、占據(jù)明顯的市場(chǎng)份額的優(yōu)秀企業(yè);②在全球化分工與價(jià)值分割的體系中,依靠技術(shù)積累、資本投入、成本優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)等,切入全球化生產(chǎn)體系并在全球價(jià)值鏈體系中不斷向上攀爬的優(yōu)質(zhì)公司。 第三,公司治理水平分析。本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)以下因素的綜合分析,對(duì)公司治理水平進(jìn)行評(píng)判,從中選擇具有較高投資價(jià)值的上市公司。 ①公司制度:公司已建立起完善的法人治理結(jié)構(gòu),激勵(lì)與利益分配機(jī)制設(shè)置合理,內(nèi)部獎(jiǎng)懲分明,升遷有序。②公司長(zhǎng)期愿景與企業(yè)文化:公司長(zhǎng)期愿景清晰,企業(yè)文化積極向上,能夠激勵(lì)公司不斷向前發(fā)展。③公司管理團(tuán)隊(duì): 公司管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定、團(tuán)結(jié)、敬業(yè)、專(zhuān)業(yè)、誠(chéng)實(shí)并充滿激情,能夠帶領(lǐng)公司員工較好貫徹執(zhí)行公司戰(zhàn)略,并能夠有效利用公司資源、控制成本、開(kāi)拓新業(yè)務(wù)及發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),以帶領(lǐng)公司不斷成長(zhǎng)。④公司研發(fā)能力:公司研發(fā)能力位居行業(yè)前列,能夠根據(jù)市場(chǎng)需求變化不斷對(duì)原有產(chǎn)品、原有服務(wù)等進(jìn)行改進(jìn),或者不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新服務(wù)等,以保持或提高市場(chǎng)占有率和盈利能力。⑤公司營(yíng)銷(xiāo)能力:公司已建立起適合產(chǎn)品或服務(wù)特點(diǎn)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò),銷(xiāo)售能力較強(qiáng),可以不斷開(kāi)拓新市場(chǎng)、保持或提高市場(chǎng)占有率。⑥公司大股東與中小股東利益不存在嚴(yán)重不一致。 2)定量分析:本集合計(jì)劃通過(guò)對(duì)公司定量的估值分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的。 本集合計(jì)劃將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點(diǎn),選擇合適的估值方法,并對(duì)擬投資股票進(jìn)行多角度估值?？晒┻x擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長(zhǎng)期成長(zhǎng)法(PEG)、企業(yè)價(jià)值/銷(xiāo)售收入(EV/SALES)、企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過(guò)估值水平分析,管理人力爭(zhēng)發(fā)掘出價(jià)值被低估或估值合理的股票。 (4)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 在行業(yè)、個(gè)股選擇及估值分析的基礎(chǔ)上,本集合計(jì)劃將建立投資組合。當(dāng)行業(yè)或公司的基本面、盈利能力、分紅預(yù)期、股票估值水平出現(xiàn)較大變化時(shí),本集合計(jì)劃將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 (5)港股投資策略 本集合計(jì)劃將僅通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。從紅利選股角度,當(dāng)同一上市公司A、H股存在較高折溢價(jià)率、H股紅利回報(bào)顯著高于A股時(shí),本集合計(jì)劃會(huì)優(yōu)先配置其H股股票。此外,本集合計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注港股市場(chǎng)中: 1)A股稀缺性行業(yè)和個(gè)股。 2)與A股同類(lèi)公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃收益分配條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類(lèi)集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類(lèi)別,與集合計(jì)劃份額持有人在收益分配基準(zhǔn)日持有的份額同屬一個(gè)類(lèi)別;如集合計(jì)劃份額持有人持有多個(gè)類(lèi)別份額的,則根據(jù)不同類(lèi)別收益分配方案分別計(jì)算該類(lèi)別紅利再投資份額;如投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計(jì)劃份額的持有期限與原持有集合計(jì)劃份額相同(紅利再投資取得的A類(lèi)份額和C類(lèi)份額,其最短持有期限的起算日與原持有集合計(jì)劃份額相同); 3、集合計(jì)劃收益分配后各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類(lèi)集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類(lèi)份額、B類(lèi)份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各類(lèi)別集合計(jì)劃份額對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類(lèi)別的每一份集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 本集合計(jì)劃可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。