掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 海通紅利優(yōu)選一年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 海通紅利優(yōu)選一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 850688（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2010年12月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月27日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4528億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 郭新宇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.12%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.20%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率*50%+中證港股通高股息指數(shù)收益率*20%+中證全債指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報和資產(chǎn)的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、債券回購、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下并履行適當(dāng)程序后,本集合計劃可以參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。在法律法規(guī)允許的情況下,本集合計劃可以投資各類期權(quán)品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本集合計劃的資產(chǎn)配置主要指“股票類資產(chǎn)”、“債券資產(chǎn)”、“衍生品類資產(chǎn)”等之間的配置比例。管理人將綜合運用定量分析和定性分析手段,對證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險以及可預(yù)見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定大類資產(chǎn)相對最優(yōu)的配置比例,定期或不定期地進行調(diào)整,以達到規(guī)避風(fēng)險及提高收益的目的。在資產(chǎn)配置中,本集合計劃主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟走勢;(2)中觀行業(yè)盈利;(3)市場估值與流動性;(4)政策因素。 股票投資策略 本集合計劃采取“自下而上”為主,結(jié)合“自上而下”的選股方法。通過“自下而上”,精選股息率高、分紅穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)成長型公司,同時結(jié)合“自上而下”的行業(yè)景氣度判斷,通過增配行業(yè)景氣度高,估值合理的投資標(biāo)的增厚投資收益。 本集合計劃的股票投資策略除了關(guān)注上市公司股息率、分紅比例等紅利篩選指標(biāo)外,還綜合評估上市公司的長期成長性和估值水平,強調(diào)成長性與合理估值的動態(tài)平衡,避免投資中長期盈利能力下降或者短期被嚴(yán)重高估的個股。 (1)紅利優(yōu)選股票的界定 本集合計劃所指的紅利優(yōu)選股票是盈利能力較高、現(xiàn)金流良好、分紅穩(wěn)定或未來分紅潛力較高并具備長期成長前景的上市公司。本集合計劃將深度挖掘這些紅利型股票的投資機會,投資標(biāo)的需至少滿足以下一項條件: 1)穩(wěn)定的分紅: 上市時間滿3年的,近3年內(nèi)至少有2次分紅的個股; 上市時間不足3年的,至少有1次分紅的個股; 上市時間不足1年的,其盈利能力和自由現(xiàn)金流水平能夠支撐其未來分紅的個股。 2)較高的股息回報 最近1年股息率(最近1年現(xiàn)金分紅/當(dāng)前總市值)或最近3年平均股息率(最近3年現(xiàn)金分紅總額/(當(dāng)前總市值x3))處于全市場前1/2。 本集合計劃投資于本集合計劃界定的紅利優(yōu)選相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金集合計劃資產(chǎn)的80%。 (2)行業(yè)配置策略 從全球視野角度出發(fā),遵循從國際到國內(nèi)、從宏觀到行業(yè)的分析思路,順應(yīng)經(jīng)濟周期趨勢,結(jié)合對行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)競爭格局的分析和預(yù)測,把握各行業(yè)的景氣走勢及成長空間,以此選擇各行各業(yè)的配置權(quán)重,挖掘景氣度進入上升周期的行業(yè)。 (3)個股的精選 本集合計劃通過定性與定量相結(jié)合的方法,篩選優(yōu)質(zhì)公司,挖掘成長空間,優(yōu)選具備高分紅特征、預(yù)期成長性較好、估值較為合理的上市公司。 1)定性分析:本集合計劃通過以下三個方面對股票的基本面進行研究分析,并篩選出符合本集合計劃投資的優(yōu)質(zhì)公司。 第一,上市公司分紅能力分析。本集合計劃將綜合評估上市公司的盈利前景和盈利能力、現(xiàn)金流水平、所處發(fā)展階段所需資本開支、分紅歷史及分紅意愿等各項因素,精選具有持續(xù)分紅能力的上市公司。具體為:①經(jīng)營能力強,盈利能力好且經(jīng)營性現(xiàn)金流穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)公司;②商業(yè)模式較優(yōu)、資本開支壓力較小的行業(yè)上市公司,或者所處行業(yè)競爭格局穩(wěn)定,資本開支高峰期已過的優(yōu)質(zhì)行業(yè)龍頭公司;③有長期分紅歷史,管理層有較強的回饋股東意愿的優(yōu)質(zhì)公司。 第二,上市公司核心競爭力分析。通過對公司競爭策略和核心競爭力的分析,選擇具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的公司或未來具有廣闊成長空間的公司。具體為:①在中國幾十年的經(jīng)濟發(fā)展和市場競爭中,通過規(guī)模優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、體制優(yōu)勢等已經(jīng)建立起明顯的核心競爭優(yōu)勢、占據(jù)明顯的市場份額的優(yōu)秀企業(yè);②在全球化分工與價值分割的體系中,依靠技術(shù)積累、資本投入、成本優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等,切入全球化生產(chǎn)體系并在全球價值鏈體系中不斷向上攀爬的優(yōu)質(zhì)公司。 第三,公司治理水平分析。本集合計劃將通過對以下因素的綜合分析,對公司治理水平進行評判,從中選擇具有較高投資價值的上市公司。 ①公司制度:公司已建立起完善的法人治理結(jié)構(gòu),激勵與利益分配機制設(shè)置合理,內(nèi)部獎懲分明,升遷有序。②公司長期愿景與企業(yè)文化:公司長期愿景清晰,企業(yè)文化積極向上,能夠激勵公司不斷向前發(fā)展。③公司管理團隊: 公司管理團隊穩(wěn)定、團結(jié)、敬業(yè)、專業(yè)、誠實并充滿激情,能夠帶領(lǐng)公司員工較好貫徹執(zhí)行公司戰(zhàn)略,并能夠有效利用公司資源、控制成本、開拓新業(yè)務(wù)及發(fā)揮自身優(yōu)勢,以帶領(lǐng)公司不斷成長。④公司研發(fā)能力:公司研發(fā)能力位居行業(yè)前列,能夠根據(jù)市場需求變化不斷對原有產(chǎn)品、原有服務(wù)等進行改進,或者不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新服務(wù)等,以保持或提高市場占有率和盈利能力。⑤公司營銷能力:公司已建立起適合產(chǎn)品或服務(wù)特點的營銷網(wǎng)絡(luò),銷售能力較強,可以不斷開拓新市場、保持或提高市場占有率。⑥公司大股東與中小股東利益不存在嚴(yán)重不一致。 2)定量分析:本集合計劃通過對公司定量的估值分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的。 本集合計劃將根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點,選擇合適的估值方法,并對擬投資股票進行多角度估值?？晒┻x擇的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值/銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。通過估值水平分析,管理人力爭發(fā)掘出價值被低估或估值合理的股票。 (4)股票組合的構(gòu)建與調(diào)整 在行業(yè)、個股選擇及估值分析的基礎(chǔ)上,本集合計劃將建立投資組合。當(dāng)行業(yè)或公司的基本面、盈利能力、分紅預(yù)期、股票估值水平出現(xiàn)較大變化時,本集合計劃將對股票組合適時進行調(diào)整。 (5)港股投資策略 本集合計劃將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。從紅利選股角度,當(dāng)同一上市公司A、H股存在較高折溢價率、H股紅利回報顯著高于A股時,本集合計劃會優(yōu)先配置其H股股票。此外,本集合計劃將重點關(guān)注港股市場中: 1)A股稀缺性行業(yè)和個股。 2)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。
1、在符合有關(guān)集合計劃收益分配條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類別,與集合計劃份額持有人在收益分配基準(zhǔn)日持有的份額同屬一個類別;如集合計劃份額持有人持有多個類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計算該類別紅利再投資份額;如投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的A類份額和C類份額,其最短持有期限的起算日與原持有集合計劃份額相同); 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額、B類份額不收取銷售服務(wù)費,C類份額收取銷售服務(wù)費,各類別集合計劃份額對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一份集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產(chǎn)管理計劃,其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。 本集合計劃可投資港股通標(biāo)的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。