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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管平衡精選一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 廣發(fā)平衡精選一年持有混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 870009（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年11月30日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.01億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.4123億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宋磊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.18%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中國債券總指數(shù)收益率×10%+恒生中國企業(yè)指數(shù)收益率×15%+銀行活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風(fēng)險的前提下,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)長期、持續(xù)、穩(wěn)定的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的相關(guān)證券市場股票及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本集合計劃通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、市場環(huán)境、財政政策、貨幣政策、行業(yè)周期階段等的評估分析,研判國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展形勢,在嚴格控制投資組合風(fēng)險的前提下,確定或調(diào)整投資組合中各類資產(chǎn)的配置比例,從而實現(xiàn)本集合計劃追求穩(wěn)定收益與長期資本增值的目標。 2、股票投資策略 在股票投資中,本集合計劃主要采用“自下而上”的策略,輔以“自上而下”的宏觀政治、經(jīng)濟研究和預(yù)測。從宏觀層面把控行業(yè)未來發(fā)展方向,微觀層面扎根行業(yè)格局和企業(yè)競爭力研究,精選出具有長期競爭優(yōu)勢且估值有吸引力的公司,同時積極布局經(jīng)營出現(xiàn)拐點,預(yù)期差大的潛力品種。通過精心科學(xué)構(gòu)建股票投資組合,并輔以嚴格的投資組合風(fēng)險控制,在承擔(dān)適當(dāng)風(fēng)險的前提下(控制回撤),獲得中長期較高的回報。 本集合計劃精選組合成份股的過程具體分為四個層次進行: 第一層次,宏觀政治、經(jīng)濟研究和預(yù)測。既要對國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展階段,產(chǎn)業(yè)政策,技術(shù)變化以及社會形態(tài)、消費者行為變化有緊密的追蹤甚至前瞻性的研判,同時,還需對人類社會發(fā)展變化、全球政治、經(jīng)濟貿(mào)易格局做一定的分析、追蹤和預(yù)測。 第二層次,企業(yè)競爭優(yōu)勢評估。一方面透過嚴謹、全面的案頭研究,同時要進一步深入到企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)鏈,挖掘具有一個或多個方面的持續(xù)競爭優(yōu)勢(如公司治理優(yōu)勢、管理層優(yōu)勢、生產(chǎn)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、政策性優(yōu)勢等)、管理出色且財務(wù)透明穩(wěn)健的企業(yè); 第三層次,估值精選?；诙ㄐ远糠治?、動態(tài)靜態(tài)指標相結(jié)合的原則,采用內(nèi)在價值、相對價值、收購價值相結(jié)合的估值方法,選擇股價沒有充分反映價值的股票進行投資及組合管理。 第四層次,風(fēng)險控制。其一,堅守獨立、深度的價值投資,遠離估值泡沫。從全社會發(fā)展變化的維度思考行業(yè)演化發(fā)展進程,從商業(yè)模式角度思考企業(yè)的價值創(chuàng)造所在,同時從企業(yè)的全生命周期,用DCF估值思維嚴格把控公司估值區(qū)間;其二,“風(fēng)險來自無知”,做緊密圍繞“能力圈”的投資,對投資標的所在行業(yè)發(fā)展歷史脈絡(luò)、競爭格局、企業(yè)優(yōu)劣勢、未來發(fā)展變化要有深刻認知和預(yù)見;其三,重視企業(yè)治理和管理層誠信,從企業(yè)過往經(jīng)營歷史(包括與資本市場溝通歷史),行業(yè)上下游以及競爭對手多維度嚴格考察上市公司,堅決避開誠信和治理有問題的公司。其四,著眼長遠,做時間的朋友。在管理人深度、獨立研究的基礎(chǔ)上,當(dāng)管理人把時間維度放到長期,克服了短期的貪婪和恐懼,一方面管理人會自然避開大部分風(fēng)險,另一面很多短期的波動和風(fēng)險不足為懼,而且是管理人應(yīng)該勇于去承擔(dān)的,“做長期的投資,等待時間玫瑰的綻放”。其五,敬畏市場,適度分散。避免過于集中的持倉,可以一定程度上抵御管理人無法預(yù)知的風(fēng)險。其六,把風(fēng)險管控放在首要位置且貫穿全程。在建倉之前就充分考慮各種風(fēng)險(包括二級市場風(fēng)險),同時把對風(fēng)險變化的動態(tài)評估貫徹整個持倉過程。 3、港股投資策略 本集合計劃將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本集合計劃將重點關(guān)注: 1)A股稀缺性行業(yè)和個股; 2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長性或為市場龍頭; 3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個股; 4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 4、固定收益類投資策略 在債券組合構(gòu)建方面,主要將根據(jù)對利率走勢的預(yù)測、債券等級、債券的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)、品種流動性的高低等因素,主要投資于以下債券: (1)流動性較好、交投活躍的債券; (2)有較高當(dāng)期利息收入的債券; (3)價格被低估的債券; (4)收益率高于相應(yīng)信用等級的債券; (5)預(yù)期信用等級將得到改善、到期收益率預(yù)期要下降的債券; (6)可轉(zhuǎn)換債券是介于股票和債券之間的投資品種,兼具股性和債性的雙重特征。本集合計劃利用宏觀經(jīng)濟變化和上市公司的盈利變化,判斷市場的變化趨勢,選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本集合計劃利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價和到期收益率來判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價率來判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場出現(xiàn)投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種,獲取超額收益。 5、新股申購?fù)顿Y策略 集合計劃將適度參與新股申購,以取得較低風(fēng)險下的較高回報。 6、股指期貨投資策略 本集合計劃投資股指期貨以套期保值為目的,以回避市場風(fēng)險。故股指期貨空頭的合約價值主要與股票組合的多頭價值相對應(yīng)。管理人通過動態(tài)管理股指期貨合約數(shù)量,以萃取相應(yīng)股票組合的超額收益。 7、股票期權(quán)投資策略 本集合計劃將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本集合計劃將在有效控制風(fēng)險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的期權(quán)合約進行投資。本集合計劃將基于對證券市場的預(yù)判,并結(jié)合股指期權(quán)定價模型,選擇估值合理的期權(quán)合約。 8、現(xiàn)金類管理工具投資策略 本集合計劃將投資于現(xiàn)金、各類銀行存款(包括但不限于同業(yè)存款、協(xié)議存款、通知存款、活期存款、一年以內(nèi)(含一年)定期存款和大額存單等)等高流動性短期金融產(chǎn)品來保障資產(chǎn)的安全性和流動性。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的份額,其鎖定持有期的起算日與原持有集合計劃份額相同); 3、集合計劃收益分配后份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配日的份額凈值減去每單位份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類和C類份額的費用收取方式存在不同,集合計劃各份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計劃每一類別下每一份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產(chǎn)管理計劃(大集合產(chǎn)品),其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于債券型基金、債券型集合計劃和貨幣市場基金,低于股票型基金、股票型集合計劃,屬于中風(fēng)險產(chǎn)品。 本集合計劃可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,本集合計劃還面臨匯率風(fēng)險、投資于香港證券市場的風(fēng)險、以及通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資的風(fēng)險等特有風(fēng)險。