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| 基金全稱(chēng) | 廣發(fā)資管昭利中短債債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 廣發(fā)資管昭利中短債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 872015（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月28日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0563億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 葉盛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債總財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持集合計(jì)劃資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,重點(diǎn)投資中短債主題證券,力爭(zhēng)為集合計(jì)劃份額持有人實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、央行票據(jù)、金融債券(含次級(jí)債券、混合資本債)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、證券公司發(fā)行的短期公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具(含短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行的各類(lèi)債務(wù)融資工具)、在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。其中企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、超短期融資券等信用債的主體、債項(xiàng)或擔(dān)保方信用等級(jí)評(píng)級(jí)不低于AA,短期融資券債項(xiàng)評(píng)級(jí)不低于A-1。 本集合計(jì)劃所指的中短債主題證券是指剩余期限不超過(guò)三年的債券資產(chǎn),主要包括國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、央行票據(jù)、金融債券(含次級(jí)債券、混合資本債)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、證券公司發(fā)行的短期公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具(含短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行的各類(lèi)債務(wù)融資工具)、在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證券等金融工具。 本集合計(jì)劃不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 根據(jù)集合計(jì)劃資產(chǎn)管理合同的約定,本公司旗下所有可投資于資產(chǎn)支持證券的參照公開(kāi)募集證券投資基金完成變更的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,包括本公告公布后參照公開(kāi)募集證券投資基金完成變更的可投資于資產(chǎn)支持證券的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。
l、資產(chǎn)配置策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標(biāo)跟蹤,捕捉不同經(jīng)濟(jì)周期及周期更迭中的投資機(jī)會(huì),確定固定收益類(lèi)資產(chǎn)、現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)工具等大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。 2、固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,結(jié)合不同債券品種的到期收益率、流動(dòng)性、市場(chǎng)規(guī)模等情況,靈活運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、信用債策略等多種投資策略,實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測(cè),對(duì)債券組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (1)久期管理策略 本集合計(jì)劃將基于對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測(cè)收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計(jì)劃除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,進(jìn)而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢(shì)的預(yù)期,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 3、信用債投資策略 信用債的收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)收益的信用利差?；鶞?zhǔn)收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化。基于這兩方面的因素,本集合計(jì)劃將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、信用債市場(chǎng)容量、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素,進(jìn)而判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),以及信用利差曲線的未來(lái)趨勢(shì),確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本集合計(jì)劃將以?xún)?nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價(jià)值。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)質(zhì)量(包括資產(chǎn)負(fù)債水平、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量)等要素,綜合評(píng)價(jià)其信用等級(jí),謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類(lèi)債券進(jìn)行投資。 4、回購(gòu)策略 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)情況下,通過(guò)合理質(zhì)押組合中持倉(cāng)的債券進(jìn)行正回購(gòu),用融回的資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當(dāng)時(shí)點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行融券回購(gòu),以增加組合收益率。 5、國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃對(duì)國(guó)債期貨的投資以套期保值,回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為主要目的。結(jié)合現(xiàn)貨交易市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的收益性、流動(dòng)性等情況,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作,獲取超額收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃資產(chǎn)支持證券的投資將采用自下而上的方法,結(jié)合信用管理和流動(dòng)性管理,重點(diǎn)考察資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、市場(chǎng)流動(dòng)性等,采用量化方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,精選違約或逾期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報(bào)率。 本公司旗下集合計(jì)劃投資資產(chǎn)支持證券將嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和集合合同規(guī)定,資產(chǎn)支持證券的投資將采用自下而上的方法,結(jié)合信用管理和流動(dòng)性管理,重點(diǎn)考察資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、信用風(fēng)險(xiǎn)情況、市場(chǎng)流動(dòng)性等,采用量化方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,精選違約或逾期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報(bào)率。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后某類(lèi)集合計(jì)劃份額的份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配日的某類(lèi)份額的份額凈值減去每單位該類(lèi)份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于集合計(jì)劃費(fèi)用的不同,不同類(lèi)別的份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,管理人可對(duì)各類(lèi)別份額分別制定收益分配方案,同一類(lèi)別內(nèi)的每一份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(大集合產(chǎn)品),屬于公開(kāi)募集證券投資基金中較低預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較低預(yù)期收益的品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。