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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管核心精選一年持有期混合型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 廣發(fā)資管核心精選一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 872021（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年03月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月02日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.72億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0862億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 劉文靚 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.18%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率*60%+中債總指數收益率*30%+恒生中國企業(yè)指數收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
秉承價值投資理念,通過積極投資于具有核心競爭力的、在經濟增長模式轉變中具有持續(xù)高速成長潛力的高成長公司,在有效控制市場風險的前提下,力爭為投資者尋求長期穩(wěn)定的資產增值。
暫無數據
本集合計劃的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票及存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的相關證券市場股票、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種或對投資比例要求發(fā)生變更,集合計劃管理人在履行適當程序后,可以相應調整本集合計劃的投資范圍和投資比例規(guī)定。
資產配置策略 本集合計劃將采用“自上而下”的分析方法,分析宏觀經濟的發(fā)展趨勢,判斷當前所處的經濟周期階段和貨幣政策變化的趨勢,并利用當前股票市場的估值狀況與國債收益率、利率變化趨勢判斷股票市場的估值合理程度,然后進行權益類資產與債券類資產、現金等大類資產之間的戰(zhàn)略性配置。本集合計劃將綜合分析未來一段時間內各類資產的預期收益及風險特征,合理制定和調整股票、債券、現金等各類資產的配置比例。 股票投資策略 本集合計劃的股票投資對象是具有核心競爭力、在經濟增長模式轉變中具有持續(xù)高速成長潛力優(yōu)秀企業(yè)股票。具體步驟如下: (1)選擇優(yōu)秀企業(yè) 管理人認為的“優(yōu)秀企業(yè)”,是具備核心競爭力和可持續(xù)成長的企業(yè)。企業(yè)核心能力的培育必須循序漸進、一步一個腳印積累起來。與此相對應,企業(yè)的成長性也呈現出階段性的特點。這類優(yōu)秀企業(yè)在初期由于投入較大,且尚處于起步階段,因此企業(yè)的成長呈現出平滑、緩慢的特點。然而,在經過一段時間的蓄力、開拓之后,優(yōu)秀企業(yè)將厚積薄發(fā),進入加速增長期,其增長速度將達到臨界點。一旦跨過臨界點,企業(yè)將發(fā)生質變,有核心能力的企業(yè)其增長速度甚至是指數形的(如下圖:企業(yè)成長模型)。在臨界點前后的優(yōu)秀企業(yè)將是本集合計劃股票投資的重點方向,我們將積極挖掘這類投資機會。 管理人員采用定量和定性相結合的方法,選擇具有核心競爭能力、治理結構良好、且管理人員優(yōu)秀的上市公司,并將相應股票選入備選庫。 定性的方法主要是考察上市公司的核心競爭力、治理結構水平、公司的管理水平、戰(zhàn)略及執(zhí)行力。這是優(yōu)秀企業(yè)得以長期可持續(xù)增長的基礎。 定量的方法是根據“廣發(fā)資管優(yōu)秀企業(yè)量化評估體系”,對公司行業(yè)地位、經營水平進行定量的考察。 (2)選擇在經濟增長模式轉變中具有持續(xù)高速成長潛力的優(yōu)秀企業(yè) 中國經濟未來持續(xù)高速的結構增長有賴于增長模式的轉變。包括環(huán)境承載、資源耗費、人力成本等在內的外部約束,必然推動包括高效化、集約化、內需化、市場化等在內的一系列調整和優(yōu)化。在這種重大變化的背景下,必然會有一批優(yōu)秀企業(yè)能夠“創(chuàng)新推動變化”或者能夠“調整適應變化”,它們或受益于行業(yè)優(yōu)勝劣汰,或收益于新盈利模式,或受益于技術和產品創(chuàng)新,從而具有持續(xù)高速成長潛力。 管理人將在優(yōu)秀企業(yè)的基礎上,進一步精選在經濟增長模式轉變中具有持續(xù)高速成長潛力的優(yōu)秀企業(yè),作為股票投資的重點。 (3)構建和優(yōu)化股票投資組合 管理人將在嚴格控制風險的前提下,采用“自下而上”的投資策略進行投資決策,以尋求合理的回報。管理人將根據如下三個方面的分析和研究構筑股票投資組合:一是根據基本面判斷企業(yè)的價值;二是判斷企業(yè)在市場中的定位,分析在全流通預期下合理的定價水平;三是市場環(huán)境的判斷,主要對股市政策、大盤走勢以及機構博弈特征等進行分析。 存托憑證的投資策略 本集合計劃投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 港股投資策略 本集合計劃將僅通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本集合計劃將重點關注: 1)相比于A股具有稀缺性的行業(yè)和個股; 2)具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應具有良好成長性或為市場龍頭; 3)符合內地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個股; 4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 固定收益類投資策略 在債券組合構建方面,主要將根據對利率走勢的預測、債券等級、債券的期限結構、風險結構、品種流動性的高低等因素,主要投資于以下債券: 流動性較好、交投活躍的債券; 有較高當期利息收入的債券; 價格被低估的債券; 收益率高于相應信用等級的債券; 預期信用等級將得到改善、到期收益率預期要下降的債券; 可轉換債券是介于股票和債券之間的投資品種,兼具股性和債性的雙重特征。本集合計劃利用宏觀經濟變化和上市公司的盈利變化,判斷市場的變化趨勢,選擇不同的行業(yè),再根據可轉換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉債券種。本集合計劃利用可轉換債券的債券底價和到期收益率來判斷轉債的債性,增強本金投資的安全性;利用可轉換債券溢價率來判斷轉債的股性,在市場出現投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種,獲取超額收益。 新股申購投資策略 集合計劃將適度參與新股申購,以取得較低風險下的較高回報。 現金類管理工具投資策略 本集合計劃將投資于現金、各類銀行存款(包括但不限于同業(yè)存款、協(xié)議存款、通知存款、活期存款、一年以內(含一年)定期存款和大額存單等)等高流動性短期金融產品來保障資產的安全性和流動性。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,由公司根據產品特點自行約定收益分配次數、比例等,若《集合合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現金分紅;若投資者選擇將現金紅利自動轉為相應類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的份額,其鎖定持有期的起算日與原持有集合計劃份額相同); 3、集合計劃收益分配后份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配日的份額凈值減去每單位份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類和C類份額的費用收取方式存在不同,集合計劃各份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別下每一份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為混合型集合資產管理計劃(大集合產品),其預期風險收益水平高于債券型基金、貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中風險產品。 本集合計劃可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港證券市場,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本集合計劃還面臨匯率風險、投資于香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的風險等特有風險。