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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管多添利六個月持有期債券型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 廣發(fā)資管多添利六個月持有期債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 872027（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月27日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0256億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產管理 | 基金托管人 | 廣發(fā)銀行 |
| 基金經理人 | 駱霖葦 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*8%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*2% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制風險和保持集合計劃資產流動性的前提下,力爭為集合計劃份額持有人實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通股票”)、債券(國債、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、央行票據(jù)、金融債券(含公開發(fā)行的次級債券)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券、證券公司發(fā)行的短期公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù))、在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易的資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
資產配置策略 通過對宏觀經濟、市場利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標跟蹤,捕捉不同經濟周期及周期更迭中的投資機會,確定固定收益類資產、股票、現(xiàn)金及貨幣市場工具等大類資產的配置比例。 股票投資策略 本集合計劃對內地股票及港股通股票主要通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優(yōu)質的上市公司,構建股票投資組合。核心思路在于:1)自上而下地分析行業(yè)的增長前景、競爭格局、驅動要素等,把握行業(yè)配置的方向;2)自下而上地評判企業(yè)所提供的產品、服務是否契合行業(yè)發(fā)展趨勢,同時對企業(yè)的核心競爭力、公司治理結構等要素進行全面探討,遴選出優(yōu)秀的龍頭公司;3)在結合基本面的情況下,對個股估值水平進行橫向及縱向的深入比較,研判個股的投資價值。 本集合計劃投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 固定收益類資產投資策略 本集合計劃將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據(jù)對財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經濟的持續(xù)跟蹤,結合不同債券品種的到期收益率、流動性、市場規(guī)模等情況,靈活運用久期策略、期限結構配置策略、信用債策略、可轉換債券策略等多種投資策略,實施積極主動的組合管理,并根據(jù)對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預測,對債券組合進行動態(tài)調整。 (1)久期管理策略 本集合計劃將基于對影響債券投資的宏觀經濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對未來市場的利率變化趨勢進行預判,進而主動調整債券資產組合的久期,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 (2)期限結構配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計劃將通過對收益率曲線的研究,分析和預測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計劃除考慮系統(tǒng)性的利率風險對收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,進而形成一定階段內收益率曲線變化趨勢的預期,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調整。 信用債投資策略 信用債的收益率是在基準收益率基礎上加上反映信用風險收益的信用利差。基準收益率主要受宏觀經濟和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化。基于這兩方面的因素,本集合計劃將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經濟周期、國家政策、信用債市場容量、市場結構、流動性、信用利差的歷史統(tǒng)計區(qū)間等因素,進而判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險,以及信用利差曲線的未來趨勢,確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本集合計劃將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風險和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價值。本集合計劃將重點分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場競爭地位、財務質量(包括資產負債水平、資產變現(xiàn)能力、償債能力、運營效率以及現(xiàn)金流質量)等要素,綜合評價其信用等級,謹慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類債券進行投資。 本集合計劃投資信用債(包括資產支持證券,下同)的信用評級應在AA級及以上。其中,投資于AA級債券的比例合計不超過信用債資產的20%,投資于AA+級債券的比例合計不超過信用債資產的50%,投資于AAA級債券的比例合計不低于信用債資產的50%。以上評級為債項評級,本集合計劃投資的信用債若無債項評級,其信用評級依照評級機構出具的主體信用評級。短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構出具的主體信用評級。評級信息參照資信評級機構發(fā)布的最新評級結果。集合計劃持有資產支持證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出。 可轉換債券(含可交換債券)投資策略 可轉換債券(含可交換債券)兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點?？赊D換債券(含可交換債券)的選擇結合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券(含可交換債券),獲取穩(wěn)健的投資回報。 證券公司短期公司債券投資策略 本集合計劃證券公司短期公司債券的投資策略主要從分析證券行業(yè)整體情況、證券公司基本面情況入手,包括整個證券行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,發(fā)展趨勢,具體證券公司的經營情況、資產負債情況、現(xiàn)金流情況,從而分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 回購策略 在有效控制風險情況下,通過合理質押組合中持倉的債券進行正回購,用融回的資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當時點和相關規(guī)定的范圍內進行融券回購,以增加組合收益率。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產品特點自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后某類集合計劃份額的份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的某類份額的份額凈值減去每單位該類份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類和C類份額的費用存在不同,不同類別的份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,管理人可對各類別份額分別制定收益分配方案,同一類別內的每一份額享有同等分配權; 5、若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的集合計劃份額進行再投資,再投資集合計劃份額的持有期限與原持有集合計劃份額相同(紅利再投資取得的份額,其鎖定持有期的起算日與原持有集合計劃份額相同); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產管理計劃(大集合產品),其預期風險與預期收益水平低于股票型基金、股票型集合計劃、混合型基金和混合型集合計劃,高于貨幣市場基金。 本集合計劃除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通股票。除了需要承擔與內地證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本集合計劃還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。