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| 基金全稱 | 中信證券紅利價值一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 中信證券紅利價值A(chǔ) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 900011（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年07月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年10月22日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.97億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.5667億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中信證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉琦 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證紅利指數(shù)收益率×75%+中債綜合財富指數(shù)收益率×25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計劃在嚴格執(zhí)行投資風(fēng)險管理的前提下,主要投資于預(yù)期盈利能力較高、預(yù)期分紅穩(wěn)定或分紅潛力大且歷史分紅良好的上市公司,追求穩(wěn)定的股息收入和長期的資本增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(包括通過網(wǎng)上申購和/或網(wǎng)下申購的方式參與新股配售和增發(fā))、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換公司債券、次級債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券逆回購、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許證券公司集合資產(chǎn)管理計劃投資的其他投資品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置 本集合計劃遵循積極主動的投資理念,以紅利股為主要投資對象,通過自下而上的方法精選個股獲得股息收入和資本的長期增值。以債券和現(xiàn)金類資產(chǎn)作為降低組合風(fēng)險的策略性投資工具,通過適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置來降低組合的系統(tǒng)性風(fēng)險。具體配置比例由管理人根據(jù)對市場走勢的判斷做主動調(diào)整,以求計劃資產(chǎn)在三類資產(chǎn)的投資中達到風(fēng)險和收益的最佳平衡。 2、股票組合的構(gòu)建 本集合計劃采用定量和定性相結(jié)合的個股精選策略,通過紅利股篩選、盈利增長預(yù)測和估值水平高低選股流程,精選出兼具良好財務(wù)品質(zhì)、穩(wěn)定分紅能力、高股息和持續(xù)盈利增長、估值水平合理的上市公司股票作為主要投資對象。 (1)紅利股票篩選 我們綜合考察上市公司歷史分紅政策、分紅價值和分紅預(yù)期等特征來確定紅利股票。紅利股票指滿足以下一項或多項特征的股票: 具有穩(wěn)定的分紅歷史:最近3年內(nèi)至少有2次分紅的個股,其中分紅包括現(xiàn)金股利和股票股利;上市時間不足3年的個股中,至少有1次分紅的個股;具有較好的分紅價值:最近一年的股息率(最近一年的現(xiàn)金分紅/股票的年均價(年均價=年成交額/年成交量))市場排名進入前50%; 具有很好的分紅預(yù)期:將會推出較優(yōu)厚分紅方案。 (2)估值優(yōu)選和實地調(diào)研 在備選股票庫的基礎(chǔ)上,首先,結(jié)合上市公司盈利增長水平和行業(yè)歷史平均水平預(yù)測合理的估值水平,優(yōu)選價值低估的紅利股。其次,通過實地調(diào)研考察上市公司,精選盈利增長穩(wěn)定的個股,重點考量上市公司是否具備精英管理團隊、出眾的競爭優(yōu)勢、較好的盈利增長前景,此外還將關(guān)注上市公司的紅利分配計劃,了解上市公司的紅利分配意愿。對于具備良好紅利分配能力且具有紅利分配意愿的上市公司,本集合計劃將予以重點關(guān)注。 3、債券組合的構(gòu)建 考察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟景氣周期引發(fā)的債券市場收益率的變化趨勢,通過主動的利率預(yù)期進行久期管理;在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測,在長期、中期和短期債券間進行配置;在組合平均久期和類屬配置確定的基礎(chǔ)上,對影響個別債券定價的主要因素,包括流動性、市場供求、信用風(fēng)險、票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進行分析,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。 4、現(xiàn)金類資產(chǎn)投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,通過對政策調(diào)控和資金面的精確把握,結(jié)合股票和債券資產(chǎn)的動態(tài)配置,并充分考慮集合計劃資產(chǎn)的流動性要求,獲得現(xiàn)金類資產(chǎn)的穩(wěn)定收益,同時為集合計劃的動態(tài)資產(chǎn)配置提供有效的緩沖。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃投資資產(chǎn)支持證券以一級市場申購為主,二級市場交易為輔。通過對標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和提前償付風(fēng)險等進行分析,根據(jù)估值模型對ABS產(chǎn)品進行更為精準的定價,在控制風(fēng)險的前提下盡可能的增厚本集合計劃的收益。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計劃A類、B類和C類計劃份額的銷售費用收取方式存在不同,各集合計劃份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為混合型集合計劃,其風(fēng)險收益水平低于股票型集合計劃,高于債券型集合計劃和貨幣市場型集合計劃。