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| 基金全稱 | 國信價(jià)值智選混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 國信價(jià)值智選混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 930602（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2006年12月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月19日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.51億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6126億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國信證券 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張浩冉 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證綜合債券指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃通過自下而上精選個(gè)股,同時(shí)對宏觀形勢、行業(yè)趨勢、公司質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)因素等深入分析,對資產(chǎn)配置進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,突顯投資的原則性與靈活性,力求創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、債券(含國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、現(xiàn)金、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)類別配置策略 本集合計(jì)劃根據(jù)中國資本市場的特點(diǎn),從宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)周期、政策支持、資金流向、市場氛圍等角度出發(fā),形成系列量化指標(biāo),確定計(jì)劃資產(chǎn)在股票、債券及其它投資品種之間的分配比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益水平的波動(dòng),動(dòng)態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)在本計(jì)劃中的比例,謀求穩(wěn)定回報(bào)。 股票投資策略 本集合計(jì)劃在行業(yè)研究的基礎(chǔ)上,進(jìn)行行業(yè)和個(gè)股的配置。行業(yè)研究重點(diǎn)考察行業(yè)周期、競爭格局、盈利能力、估值水平等因素。本集合計(jì)劃采用定性分析和定量分析結(jié)合的方法選擇估值合理、具有長期競爭優(yōu)勢的個(gè)股進(jìn)行投資。 個(gè)股精選重點(diǎn)關(guān)注以下四個(gè)方面:1)企業(yè)的長期競爭優(yōu)勢:包括產(chǎn)品或服務(wù)的競爭力、品牌忠誠度、進(jìn)入壁壘等;2)公司管理情況:包括公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理模式、管理水平、誠信水平;3)財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)指標(biāo)健康:包括經(jīng)營現(xiàn)金流、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、營業(yè)收入、營業(yè)成本、費(fèi)用、投資收益、經(jīng)營利潤、資產(chǎn)負(fù)債率、分紅率、總資產(chǎn)回報(bào)率與凈資產(chǎn)回報(bào)率等;4)合理的估值水平:主要考察公司基本面變化和估值的匹配度,聚焦于具有足夠“安全邊際”的投資標(biāo)的。 本集合計(jì)劃將綜合評估行業(yè)和個(gè)股的情況,動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)和個(gè)股的配置比例。 固定收益證券投資策略 采用積極的投資策略對固定收益證券進(jìn)行全面分析,確定本集合計(jì)劃固定收益證券的投資情況:通過對整體利率水平的預(yù)測,積極調(diào)整固定收益證券倉位;通過分析利率曲線走勢,動(dòng)態(tài)優(yōu)化組合中固定收益證券的久期;通過系統(tǒng)研究不同類型固定收益證券之間利差和變化趨勢,不斷調(diào)整本集合計(jì)劃各類固定收益證券的配置比例。在投資固定收益證券前將建立債券備選庫,最終構(gòu)建的債券組合從債券備選庫中選取。 本集合計(jì)劃的固定收益證券投資部分主要為債券,對于債券投資部分,本集合計(jì)劃將采用積極的投資策略,具體包括利率預(yù)測策略(Interestrateanticipation)、收益率曲線預(yù)測策略、溢價(jià)分析策略(Yieldspreadanalysis)以及個(gè)券估值策略(Valuationanalysis)、可轉(zhuǎn)債投資策略等。 (1)利率預(yù)測策略 本集合計(jì)劃以國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與國家的財(cái)政與貨幣政策為出發(fā)點(diǎn),采取自上而下的分析方法,評估未來投資環(huán)境的變化趨勢。在宏觀經(jīng)濟(jì)方面,本集合計(jì)劃將密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量與效率,把握領(lǐng)先指標(biāo),預(yù)測未來走勢;對于國家推行的財(cái)政與貨幣政策,本集合計(jì)劃將深入分析其對未來宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行以及投資環(huán)境的影響,并作出相應(yīng)的投資決策。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注未來的利率變化趨勢,對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的價(jià)格指數(shù)與中央銀行的貨幣供給與利率政策研判將成為投資決策的基本依據(jù),為資產(chǎn)配置提供具有前瞻性的指導(dǎo)。 (2)收益率曲線預(yù)測策略 未來利率走勢將對不同到期期限的債券品種產(chǎn)生不同的影響,從而對市場的收益率曲線形狀產(chǎn)生影響。收益率曲線策略通過考察市場收益率曲線的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,尋求在一段時(shí)期內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價(jià)格變化所產(chǎn)生的超額收益。 債券資產(chǎn)在期限結(jié)構(gòu)上的配置依賴于計(jì)劃管理人所選擇的收益率曲線策略,即計(jì)劃管理人對收益率曲線形狀的變化預(yù)期。計(jì)劃管理人對收益率曲線形狀變化的預(yù)測主要基于三個(gè)方面的信息來源:一是宏觀經(jīng)濟(jì)分析預(yù)測模型;二是中央銀行貨幣政策;三是收益率曲線形狀的歷史數(shù)量關(guān)系。 (3)收益率溢價(jià)分析策略 收益率溢價(jià)策略是基于不同債券市場板塊間——國債、金融債、公司債券以及可轉(zhuǎn)換債券——溢價(jià)從而在組合中分配資本的方法。計(jì)劃管理人考察它們的相對價(jià)值以等價(jià)稅后收益為基礎(chǔ),以其歷史價(jià)格關(guān)系的數(shù)量分析和未來市場趨勢為依據(jù),同時(shí)兼顧特定類屬收益的基本面分析。例如,國債與非國債之間的信用溢價(jià)在經(jīng)濟(jì)增長壓力較大時(shí)會增大,而在經(jīng)濟(jì)增速向好時(shí)將會縮小。 (4)個(gè)券估值策略 在充分評估個(gè)券各方面情況基礎(chǔ)上,根據(jù)個(gè)券估值與相應(yīng)收益率曲線的利差,預(yù)判其估值與相應(yīng)收益率曲線利差變化趨勢,并作出相應(yīng)的投資決策。 (5)可轉(zhuǎn)債投資策略 本集合計(jì)劃一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護(hù),防范信用風(fēng)險(xiǎn);另一方面,通過基本面研究,從行業(yè)發(fā)展趨勢、公司行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面綜合分析,判斷可轉(zhuǎn)債中長期的上漲空間,進(jìn)而選擇具有較好投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。 通過以上的策略,管理人形成債券備選庫,最終構(gòu)建的債券組合從債券備選庫中選取。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《集合計(jì)劃合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對集合計(jì)劃份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,集合計(jì)劃管理人可對集合計(jì)劃收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開集合計(jì)劃份額持有人大會。
本集合計(jì)劃為混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。