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| 基金全稱 | 天風(fēng)證券天澤六個(gè)月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 天澤六個(gè)月定開債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970002（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年05月14日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2023年05月24日） | 份額規(guī)模 | 0.0087億份（截止至：2023年05月12日） |
| 基金管理人 | 天風(fēng)(上海)證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王圳杰 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā) 行上市的債券(國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、 短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債 券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分))、資產(chǎn)支持證券、 債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、 貨幣市場工具以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許本集合計(jì)劃投資的其他金融工具,但需符合 中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本集合計(jì)劃不投資于股票。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本集合計(jì)劃投資 其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃在綜合判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、重大產(chǎn)業(yè)政策、市場流動性及估值等因素的前提下,結(jié)合定性分析和定量分析的方法,形成對各大類資產(chǎn)的預(yù)測和判斷,在資產(chǎn)管理合同約定的范圍內(nèi)確定債券和現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的配置比例,并根據(jù)市場運(yùn)行狀況以及各類資產(chǎn)預(yù)期表現(xiàn)的相對變化,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的配置比例,有效控制集合計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn),提高集合計(jì)劃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 2、 債券投資策略 (1)利率策略 利率策略主要是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境判斷,預(yù)測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢,從而確定組合的整體久期,有效控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)測利率上升時(shí),適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測利率水平降低時(shí),適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根據(jù)不同信用等級資產(chǎn)的相對價(jià)值,確定資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置,并通過對債券的信用分析,確定信用債的投資策略。將分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于本身信用變化的策略。 基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場供求兩方面的影響較大,因此一方面通過分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預(yù)期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 基于信用債信用變化策略 依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)分析信用債的信用水平變化、違約風(fēng)險(xiǎn)及理論信用利差等。信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用債券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn),并尋求足夠的收益補(bǔ)償。另外,評級體現(xiàn)將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 (3)收益率曲線策略 根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。通過合理期限安排,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,在保持組合一定流動性的同時(shí),可以從長期、中期、短期債券的價(jià)格變化中獲利。 (4)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。將對回購利率與債券收益率、存款利率等進(jìn)行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進(jìn)行杠桿操作。進(jìn)行杠桿放大策略時(shí),將嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)及流動性風(fēng)險(xiǎn)。 (5)可轉(zhuǎn)債投資策略 在經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇和繁榮的階段,若股市表現(xiàn)較好,則可通過超配轉(zhuǎn)股期權(quán)價(jià) 值高的可轉(zhuǎn)債來增強(qiáng)債券組合的收益;在經(jīng)濟(jì)處于衰退的階段,若市場基準(zhǔn)利率 下行,則可通過超配普通債券以及純債價(jià)值較高的可轉(zhuǎn)債來獲得較好的收益。在 進(jìn)行可轉(zhuǎn)債篩選時(shí),本集合計(jì)劃將在對可轉(zhuǎn)換債券條款以及發(fā)行人基本面要素進(jìn) 行深入研宄的基礎(chǔ)上,選擇合適時(shí)機(jī)投資于低估的可轉(zhuǎn)債品種,通過積極主動管 理,獲得超額收益?；久嬉匕ü尚蕴卣鳌蕴卣?、流動性等。本集合計(jì) 劃將對可轉(zhuǎn)債對應(yīng)的正股的基本面進(jìn)行分析,形成對正股的價(jià)值評估。從行業(yè)選 擇和個(gè)券選擇兩方面進(jìn)行全方位的評估,對盈利能力或成長性較好的行業(yè)和上市 公司的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,將可轉(zhuǎn)債自身的信用評估和其正股的價(jià)值分析結(jié)合 起來,最終確定投資的可轉(zhuǎn)債品種。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 基于對發(fā)行主體和證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的考察,通過對作為抵押的資產(chǎn)質(zhì)量和 現(xiàn)金流特征的研究,分析資產(chǎn)支持證券可能出現(xiàn)的提前償付比例和違約率,選擇 具有投資價(jià)值的資產(chǎn)證券投資。本集合計(jì)劃將會嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資比 例,并且分散投資。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),本集合計(jì)劃為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本集合計(jì)劃有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將增加高流動性的投資品種的配置,滿足開放期流動性需求。 未來,隨著市場的發(fā)展和集合計(jì)劃管理運(yùn)作的需要,管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計(jì)劃A類計(jì)劃份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類計(jì)劃份額收取銷售服務(wù)費(fèi),兩種集合計(jì)劃份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金及股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金及混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,高于貨幣市場基金。