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| 基金全稱 | 華安證券匯贏增利一年持有期靈活配置混合型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 華安證券匯贏增利一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970008（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年07月15日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.70億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 2.1216億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 樊艷、劉杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)×40%+中證全債指數(shù)×50%+一年定期存款利率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制組合風險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本集合計劃通過定性與定量相結合的方法分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢,對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及可預見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預期風險和預期收益率進行分析評估,并據(jù)此制定本集合計劃在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本集合計劃將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調(diào)整。 2、股票投資策略 本集合計劃依托于集合計劃管理人的投資研究平臺,緊密跟蹤中國經(jīng)濟結構轉型的改革方向,爭取抓住新經(jīng)濟成長,努力探尋在調(diào)結構、促改革中具備長期價值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結合的策略。 1)定性分析 在定性分析方面,本集合計劃主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司: A、新經(jīng)濟體制下受益于改革,分享改革紅利的優(yōu)質(zhì)企業(yè); B、公司所處的行業(yè)符合國家的戰(zhàn)略發(fā)展方向,并且公司在行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢; C、具備一定競爭壁壘的核心競爭力; D、公司具有良好的治理結構,從大股東、管理層到中層業(yè)務骨干有良好的激勵機制,并且企業(yè)的信息披露公開透明; E、公司具有良好的創(chuàng)新能力。 2)定量分析 本集合計劃將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 A、成長性指標:營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等; B、財務指標:毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; C、估值指標:市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。 3)股票組合的投資價值評估分析 本集合計劃利用相對價值評估,形成最終的股票組合進行投資。相對價值評估主要運用國際化視野,采用專業(yè)的估值模型,合理使用估值指標,將國內(nèi)上市公司的有關估值與國際公司相應指標進行比較,選擇其中價值被低估的公司。本集合計劃采用包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力爭選擇最具有投資價值的股票構建投資組合。 4)投資組合構建與優(yōu)化 基于集合計劃組合中單個證券的預期收益及風險特性,對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求集合計劃收益最大化,同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。 3、債券投資策略 在選擇債券品種時,首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟、資金面動向和投資人行為等方面的分析判斷未來利率期限結構變化,并充分考慮組合的流動性管理的實際情況,配置債券組合的久期;其次,結合信用分析、流動性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎上利用債券定價技術,進行個券選擇,選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中,采用放大操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。 4、股指期貨、國債期貨等衍生品投資策略 本集合計劃管理人將充分考慮股指期貨、國債期貨等衍生品的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置、合約選擇,謹慎進行衍生品投資,旨在通過股指期貨、國債期貨等衍生品實現(xiàn)組合風險敞口管理的目的。本集合計劃在進行股指期貨、國債期貨等衍生品投資時,將根據(jù)風險管理原則,采用流動性好、交易活躍的合約,通過對證券市場和衍生品市場運行趨勢的研究,結合股指期貨、國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行風險管理操作。管理人將充分考慮股指期貨、國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨、國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關鍵在于對基礎資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本集合計劃將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本集合計劃將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,集合計劃還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,本集合計劃將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉為相應類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇現(xiàn)金紅利轉換為相應類別集合計劃份額進行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日,且需滿足相應類別持有期的規(guī)定。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計劃A類、B類和C類計劃份額的銷售費用收取方式存在不同,各集合計劃份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為混合型集合資產(chǎn)管理計劃,屬于中等風險/收益的投資品種,其預期風險和預期收益水平高于貨幣市場基金、債券型基金、債券型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃。