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| 基金全稱 | 華安證券合贏九個月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 華安證券合贏九個月持有 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970035（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年06月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月02日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.94億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 4.5171億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張欣、張鈺、劉杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.07元（5次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*10%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃將運用多種積極管理增值策略,重點投資于債券等固定收益類金融產(chǎn)品,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險的前提下,追求較高的穩(wěn)健收益。其投資策略主要有持有到期策略、利率預(yù)期策略、收益率曲線策略、信用債券投資策略、類屬替換策略、個券優(yōu)選策略等。同時,集合計劃管理人將堅持基本面分析,充分挖掘新型信用品種的投資機會。 主要投資策略有: 1、持有到期策略 在流動性許可的情況下,集合計劃管理人對本計劃部分固定收益類資產(chǎn)將采取持有到期策略,該部分債券的剩余期限與其買入時本計劃的剩余期限相匹配,從而有效地降低再投資風(fēng)險,做到收益性與流動性兼顧。 2、利率預(yù)期策略 集合計劃管理人通過對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,主動地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平。 首先,本集合計劃主要依據(jù)如下因素預(yù)期利率變動趨勢: (1)財政、貨幣政策分析; (2)GDP增長率及其變化趨勢; (3)物價水平、貨幣供應(yīng)量、債券供求分析等及其預(yù)期。 其次,集合計劃管理人依據(jù)對利率的預(yù)期,決定債券投資組合的期限結(jié)構(gòu): (1)如利率預(yù)期上升,降低債券組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險; (2)如利率預(yù)期下降,提高債券組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益。 3、收益率曲線策略 集合計劃管理人通過對債券市場微觀因素的分析判斷,形成對未來收益率曲線形狀變化的預(yù)期,相應(yīng)地選擇子彈型、啞鈴型或梯型的組合期限配置,獲取收益率曲線形變帶來的投資收益。主要考慮的債券市場微觀因素包括:收益率曲線、歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等。 4、信用債券投資策略 通過自下而上的精選個券策略,選擇信用風(fēng)險可承擔(dān)、期限與收益率相對合理的信用債持有到期,獲取票息收益;結(jié)合對宏觀經(jīng)濟周期和行業(yè)周期的判斷,根據(jù)預(yù)期利差變化趨勢對信用債券進行買賣,獲取利差收益。 在構(gòu)建信用債投資組合時,本集合計劃將采取行業(yè)配置與個券評級跟蹤相結(jié)合的投資策略,投資于外部債項信用等級為AA及以上的債券(短期融資券、超短期融資券及無債項信用等級的信用債,主體信用等級應(yīng)為AA及以上)。 本集合計劃不同信用等級債券投資比例限制如下: (1)AAA信用債的投資比例占產(chǎn)品總資產(chǎn)的30%-100%; (2)AA+信用債的投資比例占產(chǎn)品總資產(chǎn)的0-70%; (3)AA信用債投資比例占產(chǎn)品總資產(chǎn)的0-20%。 上述信用債不包括可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券。 因資信評級機構(gòu)調(diào)整評級等管理人之外的因素致使單只公募資管產(chǎn)品投資信用債比例不符合上述約定投資比例的,管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起3個月內(nèi)進行調(diào)整,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 5、類屬替換策略 集合計劃管理人研究宏觀、微觀經(jīng)濟,觀察公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差狀況,對公司債、金融債、企業(yè)債等信用債券品種與同期限國債之間收益率利差的擴大或收窄趨勢作出判斷;在預(yù)期信用利差將收窄時,主動提高信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)降低同期限國債的投資比例;在預(yù)期信用利差將擴大時,主動降低信用債券類屬品種的投資比例,相應(yīng)提高同期限國債的投資比例,從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 6、個券優(yōu)選策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),對單個債券進行估值分析,并結(jié)合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦、提前償還和贖回等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。 7、可轉(zhuǎn)債申購?fù)顿Y策略 選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行申購,并且原則上在其上市交易首日擇機賣出。 8、公司債券投資策略 集合計劃管理人采取自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略發(fā)掘、把握公司債券中蘊藏的投資機會。集合計劃管理人運用于公司債券的自上而下的投資策略為前述適用于各種信用債券的類屬替換策略,即分析、研究公司債券與同期限國債之間的信用利差狀況,在預(yù)期信用利差收窄時加大公司債券的配置比例,在預(yù)期信用利差擴大時降低公司債券的配置比例;同時,集合計劃管理人對發(fā)債公司基本面和公司債券的具體條款進行深入的研究,通過信用評級建立公司債券備選池。在既定的組合目標(biāo)久期和公司債券配置比例下,集合計劃管理人自下而上地從公司債券備選池中精選具有較高投資價值的個券完成整體組合中公司債券部分的配置。這些策略和限制能夠較好地控制公司債的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。 9、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利策略 可轉(zhuǎn)債由于市場分割及正股的流動性等方面的原因,轉(zhuǎn)股期內(nèi)可能會在某一段時期內(nèi)存在轉(zhuǎn)債的交易價格小于其轉(zhuǎn)換價值的情形。在這種情況下,買入轉(zhuǎn)債,轉(zhuǎn)成標(biāo)的股票,再在市場賣出,即賺取了其中的價差。或者當(dāng)市場行情不好時,正股、轉(zhuǎn)債一起大幅下跌,此時買入轉(zhuǎn)債,至少可以獲得一定的到期收益,同時獲得一份廉價的轉(zhuǎn)股選擇權(quán)。一旦市場好轉(zhuǎn),公司通過調(diào)低轉(zhuǎn)股價等措施使得可轉(zhuǎn)債價值不斷提升,即可獲得不菲的套利利潤。 10、新股申購策略 根據(jù)新股發(fā)行時的市場狀況、資金供求和歷史數(shù)據(jù),估算新股一級市場發(fā)行價格,對發(fā)行新股的公司進行調(diào)研,確定股票上市后合理的估值區(qū)間;深入分析上市公司的基本面,確定新股首日的合理估值區(qū)間。根據(jù)估算的新股一級市場發(fā)行價格、中簽率、機會成本、申購與收益率及最大風(fēng)險值,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,進行新股申購,選擇恰當(dāng)賣出時機,力爭收益最大化。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)換為相應(yīng)類別集合計劃份額進行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日,且需滿足相應(yīng)類別持有期的規(guī)定。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,屬于中低等風(fēng)險/收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃。