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| 基金全稱 | 東海資管海鑫增利3個(gè)月定期開放債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 東海資管海鑫增利3個(gè)月定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970049（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2010年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年08月02日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.17億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1563億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 東海證券 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 潘一菲 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.18%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債新綜合指數(shù)(全價(jià))指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃主要投資于債券資產(chǎn),嚴(yán)格管理權(quán)益類品種的投資比例,在控制集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值波動(dòng)的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、債券回購、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
封閉期投資策略 在封閉期內(nèi),本集合計(jì)劃的投資策略包括買入持有策略、久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬和板塊輪換策略、騎乘策略、價(jià)值驅(qū)動(dòng)的個(gè)券選擇策略、信用債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略、國債期貨投資策略、適度的融資杠桿策略、資產(chǎn)支持證券投資策略以及股票投資策略等,在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,達(dá)成投資目標(biāo)。 1、買入持有策略 以簡單、低交易成本為原則,挑選符合投資需求的標(biāo)的債券,持有到期后再轉(zhuǎn)而投資新的標(biāo)的債券。 2、久期調(diào)整策略 根據(jù)對市場利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 3、收益率曲線配置 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益曲線形狀變化的預(yù)測,確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長、中、短期債券的相對價(jià)格變化中獲利。 4、板塊輪換策略 根據(jù)國債、金融債、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價(jià)值分析,增持相對低估的板塊,減持相對高估的板塊,借以取得較高收益。 5、騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 6、個(gè)券選擇策略 用自下而上的方法選擇價(jià)值相對低估的債券。通過考察收益率曲線的相對位置和形狀,對比不同信用等級、在不同市場交易債券的到期收益率等方法,結(jié)合票息、稅收、可否回購、嵌入期權(quán)等其他決定債券價(jià)值的因素,從而發(fā)現(xiàn)市場中個(gè)券的價(jià)值相對低估狀況。 7、信用債券投資策略 本集合計(jì)劃通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評估。 本集合計(jì)劃依靠內(nèi)部信用評級體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估,以此作為個(gè)券選擇的基本依據(jù)。為了準(zhǔn)確評估發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn),管理人設(shè)計(jì)了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評級框架。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運(yùn)能力分析等;定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對定量分析的重要補(bǔ)充,能夠有效提高定量分析的準(zhǔn)確性。 本集合計(jì)劃的內(nèi)部信用評級體系包含即期評級和跟蹤評級。即期評級側(cè)重于評級的準(zhǔn)確性,為信用產(chǎn)品的實(shí)時(shí)交易提供參考;此外,本集合計(jì)劃會(huì)對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進(jìn)行跟蹤評級,以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn),并把握市場變動(dòng)帶來的投資機(jī)會(huì)。 本集合計(jì)劃所投資的信用債主體評級或債項(xiàng)評級或擔(dān)保人評級不低于AA,并將視經(jīng)濟(jì)周期、信用周期的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、信用利差、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本集合計(jì)劃投資于信用債主體評級或債項(xiàng)評級或擔(dān)保人評級不低于AA(含),且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: (1)本集合計(jì)劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的50%-100%; (2)本集合計(jì)劃投資于AA+信用評級的信用債的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的50%; (3)本集合計(jì)劃投資于AA信用評級的信用債的比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。 信用評級參照評級機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評定的最新債項(xiàng)評級,無債項(xiàng)評級的參照主體評級或擔(dān)保人評級。 股票投資策略 主要選擇有良好增值潛力的股票以及有良好現(xiàn)金流、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長、估值合理的防御類股票構(gòu)建股票投資組合。在集合計(jì)劃運(yùn)作初期,輕度參與股票投資,在集合計(jì)劃份額凈值高于集合計(jì)劃面值,具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力后,當(dāng)判斷股票市場趨好時(shí),增加股票資產(chǎn)以獲得更高的收益率,當(dāng)判斷股票市場形勢不好時(shí),減少對股票的投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和集合計(jì)劃管理運(yùn)作的需要,管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 融資杠桿策略 本集合計(jì)劃將在市場資金面和債券分析的基礎(chǔ)上結(jié)合組合風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果,積極參與債券回購交易放大債券資產(chǎn)投資比例,追求債券資產(chǎn)的超額收益。 開放期投資策略 開放期內(nèi),本集合計(jì)劃為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本集合計(jì)劃有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃是一只債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,理論上其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。