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| 基金全稱 | 信達添利三個月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 信達添利三個月持有債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970054（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月15日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.02億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.9391億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 信達證券 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王琳 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制風險和滿足充分流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,努力為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離型可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、政府支持機構(gòu)債、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款等固定收益類品種、股票(包含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)等權(quán)益類品種,國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當程序后,本集合計劃可以將其納入投資范圍。
本集合計劃的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、股票投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、國債期貨投資策略等。 資產(chǎn)配置策略 本集合計劃在合同約定的范圍內(nèi)實施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,根據(jù)資產(chǎn)的風險收益特征,將投資范圍細分為固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、現(xiàn)金類等幾類資產(chǎn)。通過分析細類資產(chǎn)的收益率水平、風險來源、市場流動性等因素,結(jié)合對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況等因素的深入研究,采取積極的投資策略,對投資組合中各細類屬資產(chǎn)進行動態(tài)優(yōu)化配置,以尋求收益、風險、流動性之間的最佳平衡點。 股票投資策略 本集合計劃采取"自上而下"與"自下而上"相結(jié)合的分析方法進行股票投資。 集合計劃管理人在宏觀及行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可持續(xù)增長前景或價值被低估的上市公司股票,以合理價格買入并進行中長期投資。本集合計劃股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財務(wù)狀況評價、價值評估及股票選擇與組合優(yōu)化等過程。 (1)行業(yè)分析與配置 本集合計劃將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢等數(shù)方面因素對各行業(yè)的相對盈利能力及投資吸引力進行評價,并根據(jù)行業(yè)綜合評價結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 (2)公司財務(wù)狀況評估 在對行業(yè)進行深入分析的基礎(chǔ)上,對上市公司的基本財務(wù)狀況進行評估。結(jié)合基本面分析、財務(wù)指標分析和定量模型分析,根據(jù)上市公司的財務(wù)情況進行篩選,剔除財務(wù)異常和經(jīng)營不夠穩(wěn)健的股票,構(gòu)建基本投資股票池。 (3)價值評估 基于對公司未來業(yè)績發(fā)展的預(yù)測,采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評估公司股票的合理內(nèi)在價值,同時結(jié)合股票的市場價格,挖掘具有持續(xù)增長能力或者價值被低估的公司,選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)股票選擇與組合優(yōu)化 綜合定性分析與定量價值評估的結(jié)果,選擇定價合理或者價值被低估的股票構(gòu)建投資組合,并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風險水平對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求集合計劃收益最大化。同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。 固定收益類品種投資策略 (1)類屬配置策略 本集合計劃將在研究國民經(jīng)濟運行狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,以及不同時期市場投資熱點的基礎(chǔ)上,判斷國債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對投資價值,動態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊,借以取得較高收益。 (2)利率策略 本集合計劃將根據(jù)宏觀經(jīng)濟、物價走勢、貨幣政策和資金面等情況綜合判斷利率走勢,制定針對市場利率趨勢變動的投資策略,包括久期調(diào)整策略、收益率曲線策略。 1)久期調(diào)整策略 組合久期是反映利率風險最重要的指標,根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期,可以制定出組合的目標久期,預(yù)期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,提高組合的久期。 2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)信用債投資策略 本集合計劃將通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。 本集合計劃投資于AAA信用評級的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%,投資于AA+信用評級的信用債比例不超過信用債資產(chǎn)的50%,投資于AA信用評級的信用債比例不超過信用債資產(chǎn)的20%,本集合計劃不主動投資于信用評級為AA級以下(不含AA級)的信用債。 本集合計劃投資的信用債指金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等非國家信用的債券資產(chǎn)。本集合計劃對信用債評級的認定參照集合計劃管理人選定的評級機構(gòu)出具的信用評級。本集合計劃投資的短期融資券、超短期融資券的信用評級參照評級機構(gòu)出具的主體信用評級;其他信用債的信用評級參照評級機構(gòu)出具的債項信用評級,無債項信用評級的參照主體信用評級。 (4)跨市場套利策略 跨市場套利是指利用同一只固定收益類投資工具在不同市場的交易價格差進行套利。由于目前各個債券市場處于相對分割狀態(tài),投資者結(jié)構(gòu)不盡相同,同一品種同一時間在兩個市場可能存在不同的價格,本集合計劃將利用自身可以在兩個市場中交易的便利,進行跨市場套利,從而提高債券資產(chǎn)組合的投資收益。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計劃將選擇相對價值低估的資產(chǎn)支持證券類屬或個券進行投資,并通過期限和品種的分散投資降低組合投資資產(chǎn)支持證券的信用風險、提前償付風險、利率風險和流動性風險等。同時,依靠紀律化的投資流程和一體化的風險預(yù)算機制控制并提高投資組合的風險調(diào)整收益。 (6)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、獲取股票價格上漲收益的特點。本集合計劃在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標的公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價模型進行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。本集合計劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例不超過集合計劃資產(chǎn)的20%。 (7)回購交易策略 回購交易策略也是本集合計劃重要的投資策略之一,把信用債投資和回購交易結(jié)合起來,在信用風險和流動性風險可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動來套取信用債收益率和資金成本的利差。
1、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;集合計劃份額持有人因持有的集合計劃份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計算; 2、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《集合計劃合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、集合計劃收益分配后集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、集合計劃可供分配利潤為正的情況下,方可進行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,風險收益水平低于股票型、混合型基金,高于貨幣市場型基金,屬于較低風險、較低收益的產(chǎn)品。