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| 基金全稱 | 銀河優(yōu)選六個(gè)月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 銀河優(yōu)選六個(gè)月持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970126（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月19日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2801億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 銀河金匯證券 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李卓軒、劉錕 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*5%+中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*95% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
固定收益類品種投資策略 (1)利率策略 利率是固定收益類品種最主要的風(fēng)險(xiǎn)來源和收益來源。因此利率策略的選擇對(duì)集合計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益尤為重要。利率策略的選擇取決于利率的走勢(shì)和收益率曲線變動(dòng)兩個(gè)方面。 本集合計(jì)劃通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的研究,形成對(duì)未來市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,主動(dòng)地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平;通過對(duì)債券市場(chǎng)具體情況的分析判斷,形成對(duì)未來收益率曲線形狀變化的預(yù)期,相應(yīng)地選擇子彈型、啞鈴型或梯形的組合期限配置,獲取因收益率曲線的形變所帶來的投資收益。 (2)類屬配置策略 本集合計(jì)劃根據(jù)對(duì)金融債、企業(yè)債等債券品種與同期限國(guó)債之間收益率利差的歷史數(shù)據(jù)比較,結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境,形成利差預(yù)期,主動(dòng)地增加預(yù)期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的債券類屬品種的投資比例,獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (3)券種的選擇策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,本集合計(jì)劃根據(jù)債券定價(jià)模型,選擇最具有投資價(jià)值優(yōu)勢(shì)的債券品種進(jìn)行投資。 (4)動(dòng)態(tài)增強(qiáng)策略 在以上債券投資策略的基礎(chǔ)上,本集合計(jì)劃還將根據(jù)債券市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化,采取多種靈活策略,獲取超額收益,主要包括: 1)騎乘策略 騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線相對(duì)陡峭時(shí),買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,即收益率水平處于相對(duì)高位的債券,隨著債券剩余期限縮短,債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,獲得資本利得收益。 2)息差策略 息差策略是指通過不斷正回購融資并持續(xù)買入債券的操作,只要回購資金成本低于債券收益率,就可以達(dá)到杠桿放大的套利目標(biāo)。 3)套利策略 a.利用同一債券品種在不同債券市場(chǎng)上的價(jià)格差異,通過無風(fēng)險(xiǎn)套利操作獲得由于市場(chǎng)分割帶來的超額收益; b.利用同期限債券回購品種在不同市場(chǎng)上的利率差異,通過開展無風(fēng)險(xiǎn)套利操作,提高投資組合的盈利能力; c.利用同期限債券品種在一、二級(jí)市場(chǎng)上的收益率差異,通過投資品種的轉(zhuǎn)換獲得一、二級(jí)市場(chǎng)的差價(jià)收入。 4)可轉(zhuǎn)換公司債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換公司債券是一種介于股票和債券之間的債券衍生投資品種,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本集合計(jì)劃在對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,選擇合適的品種買入持有。本集合計(jì)劃持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。同時(shí),本集合計(jì)劃可以投資認(rèn)購可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。 (5)資產(chǎn)支持證券的投資策略 資產(chǎn)支持證券由于受到諸多因素影響,定價(jià)更為復(fù)雜。本集合計(jì)劃將根據(jù)資產(chǎn)支持證券自身的特點(diǎn),建立相應(yīng)的定價(jià)模型,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值后再進(jìn)行投資。 (6)信用債投資策略 本集合計(jì)劃根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的研究,綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場(chǎng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平等因素后,結(jié)合具體發(fā)行契約,獲取利差的變動(dòng)會(huì)帶來趨勢(shì)性的信用產(chǎn)品投資機(jī)會(huì)。 本集合計(jì)劃投資于信用債,其信用評(píng)級(jí)需在AA(含)以上,且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:本集合計(jì)劃投資于AAA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占信用債券資產(chǎn)的比例不低于50%、投資于AA+信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占信用債券資產(chǎn)比例不高于50%、投資于AA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占信用債券資產(chǎn)比例不高于20%。可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券不受此評(píng)級(jí)和投資比例限制。 上述信用評(píng)級(jí)為債項(xiàng)信用評(píng)級(jí),短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí),本集合計(jì)劃投資的信用債若無債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的,參照主體信用評(píng)級(jí)。本集合計(jì)劃持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布后盡快調(diào)整。 股票投資策略 股票投資采用“行業(yè)配置”與“個(gè)股選擇”雙線并行的投資策略,并通過靈活的倉位調(diào)控等手段來避免市場(chǎng)中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 (1)倉位控制策略 對(duì)于股票的投資,本集合計(jì)劃主要根據(jù)股票市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行倉位控制:當(dāng)股票市場(chǎng)處于上漲波段時(shí),本集合計(jì)劃將在限定的股票投資比例范圍內(nèi)提高股票投資比例,實(shí)現(xiàn)較高回報(bào);當(dāng)市場(chǎng)震蕩運(yùn)行時(shí),利用市場(chǎng)失衡,重點(diǎn)投資低估的行業(yè)、個(gè)股,進(jìn)行波段操作;當(dāng)市場(chǎng)將下跌或風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí),減少股票投資比例甚至不投資股票,盡量回避股市風(fēng)險(xiǎn)。 (2)行業(yè)配置策略 本集合計(jì)劃行業(yè)配置采取適度分散、相對(duì)集中的配置策略。重點(diǎn)投資景氣周期處于拐點(diǎn)或者景氣度處于上升階段的相關(guān)行業(yè),同時(shí)通過投資多個(gè)行業(yè)來避免過大的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 (3)精選個(gè)股策略 本集合計(jì)劃的選股將主要考慮緊密聯(lián)系我國(guó)目前的宏觀經(jīng)濟(jì)背景和制度變遷,從公司治理結(jié)構(gòu)、管理團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和盈利能力,以及抵御風(fēng)險(xiǎn)能力等多個(gè)方面選擇股票。 (4)止盈止損策略 當(dāng)股票市場(chǎng)基本面沒有好轉(zhuǎn)的情況下,集合計(jì)劃股票資產(chǎn)跌幅超過一定比例時(shí),本集合計(jì)劃將逐步減少股票倉位,把損失控制在有限范圍內(nèi);當(dāng)集合計(jì)劃股票資產(chǎn)盈利一定比例時(shí)本集合計(jì)劃將主動(dòng)梯度式降低股票倉位,以鎖定收益。 (5)新股申購策略 本集合計(jì)劃將研究首次發(fā)行股票及增發(fā)新股的上市公司基本面,估計(jì)新股上市交易的合理價(jià)格,并參考一級(jí)市場(chǎng)資金供求關(guān)系,制定相應(yīng)新股申購策略。本集合計(jì)劃對(duì)于通過參與新股申購所獲得的股票,將比較市場(chǎng)價(jià)格與其內(nèi)在合理價(jià)值,決定繼續(xù)持有或者賣出。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計(jì)劃份額的最短持有期起始日與原持有集合計(jì)劃份額相同; 3、集合計(jì)劃收益分配后任一類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額和C類份額的銷售費(fèi)用收取方式不同,各集合計(jì)劃份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。同一類別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金和混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。