A股三大指數(shù)低迷不振，繼續(xù)下行中。海外市場也不穩(wěn)定。本人今日僅定投遠(yuǎn)見價值基金2千元，不做任何投資建議。
$國泰君安遠(yuǎn)見價值混合發(fā)起C$ （017936）
市場低迷，大部分板塊持續(xù)下行，已經(jīng)很難找到可以盈利的板塊，只有派息銀行股除外。最近銀行逆勢而行，成為避險板塊。本人建倉的這只偏向銀行的價值基漲勢不錯，是市場少有的盈利基金。從趨勢看，長期震蕩上行，短期也反轉(zhuǎn)向上，距離壓力位還有一段上行空間。本人今日再定投2千元，不做任何投資建議。
納斯達克中長期仍為上行，短期在大幅回撤后，已經(jīng)止跌回升。目前在最高點下方，這兩日徘徊不前，還似乎跌破上漲趨勢線。英偉達財報將至，后市有不確定性。本人重倉，今日暫時不動。
油氣最近跌至前低支撐位附近止跌反彈，今日雖然反彈，但不確定短期上漲趨勢。仍沒有突破下跌趨勢線，突破才可能有行情。本人倉位較重，今日也不動。
白銀近期震蕩下行，最近止跌回升，目前漲至下跌趨勢線附近，這兩日似乎徘徊不前。只有突破壓力位，才能有較大行情。本人已經(jīng)全部止盈，后市有好機會再投。
$華夏中證動漫游戲ETF聯(lián)接C$
游戲最近在最低點附近橫盤箱體震蕩，前幾日從壓力處受阻并回調(diào)，已經(jīng)跌至支撐位。如果跌破，那么再次打開下行通道。好在這兩日反彈，暫時守住支撐，但不能確定反轉(zhuǎn)向上。
$中航機遇領(lǐng)航混合C$
通信此前數(shù)月橫盤箱體震蕩，最近突然跌破支撐位，最近幾天有止跌橫盤跡象，但今日再次跌破支撐位，如果無法很快反彈回去，那么繼續(xù)下行，很可能跌回最低點。
白酒、醫(yī)藥此前跌破最低點后有止跌跡象，但最近再次下行，并跌破最低點。雖然醫(yī)藥這兩日震蕩，但還沒有明顯止跌跡象。短期繼續(xù)下行風(fēng)險仍較大。
$南方中證全指房地產(chǎn)ETF聯(lián)接C$
地產(chǎn)最近跌至最低點附近止跌橫盤。今日突然大幅下跌，跌破關(guān)鍵最低點，如果無法很快反彈回去，那么打開下行通道，不知道底在哪兒，短期下行風(fēng)險較大。
信息分享——本周英偉達財報或擾動股市，應(yīng)如何對沖業(yè)績不佳風(fēng)險？
8月初美國股市的大跌以及上周美聯(lián)儲在懷俄明州杰克遜霍爾舉行的經(jīng)濟研討會吸引了市場的關(guān)注，也分散了對英偉達(Nvidia Corp.)即將公布的財報的關(guān)注度。美銀環(huán)球研究(BofA Global Research)表示，已經(jīng)習(xí)慣于該公司亮眼業(yè)績的投資者可能會低估其業(yè)績不及預(yù)期的風(fēng)險以及對大盤的影響。
由股票關(guān)聯(lián)產(chǎn)品分析師Gonzalo Asis領(lǐng)導(dǎo)的美銀環(huán)球分析師團隊在周日的一份報告中表示：“不要對英偉達的財報掉以輕心，一段時間以來該公司的財報不斷驅(qū)動著標(biāo)普500指數(shù)的回報，而如果財報令人失望，仍會對市場構(gòu)成風(fēng)險?！?/p>
Asis及其團隊表示，自2023年1月以來，作為人工智能(AI)題材股的代表，英偉達的季度財報已經(jīng)成為短線股市表現(xiàn)的一個主要驅(qū)動力。從技術(shù)圖看，英偉達股價對財報的反應(yīng)與其業(yè)績發(fā)布后兩周內(nèi)標(biāo)普500指數(shù)的表現(xiàn)高度相關(guān)。
預(yù)計英偉達將在周三收盤后公布第二財季財報。近兩年來，圍繞AI的熱情帶動大型科技股和大盤水漲船高，然而近來圍繞這股AI熱的擔(dān)憂加劇。
FactSet的數(shù)據(jù)顯示，2024年迄今，英偉達股價已飆升逾150%，同期標(biāo)普500指數(shù)上漲近18%。這些美銀分析師表示，在標(biāo)普500指數(shù)今年迄今的漲幅中，英偉達貢獻了約5個百分點。
如果英偉達的財報令人失望呢？
為了對沖財報不佳的風(fēng)險及其對整體股市的潛在影響，Asis和他的團隊表示，買入標(biāo)普500指數(shù)的看跌期權(quán)比買入英偉達股票本身的看跌期權(quán)“更值得考慮”。
看跌期權(quán)賦予投資者在限定期限內(nèi)以預(yù)先設(shè)定的價格出售指定數(shù)量標(biāo)的證券的選擇權(quán)，但并非必須出售。這種期權(quán)可用于對沖股票或指數(shù)下跌的風(fēng)險，因為看跌期權(quán)的價值會隨著標(biāo)的證券價格下跌而上升。
Asis和他的團隊表示，目前押注英偉達股票的期權(quán)交易暗示該公司在周三發(fā)布財報后會有10%的波動，但歷史數(shù)據(jù)顯示，自2018年以來，該公司股票在財報發(fā)布當(dāng)天的跌幅未超過8%。
與此同時，華爾街密切關(guān)注的 “恐慌指數(shù)”——芝加哥期權(quán)交易所波動率指數(shù)(VIX)本月早些時候突然飆升，突顯出大盤的脆弱性卷土重來，但標(biāo)普500指數(shù) “在經(jīng)歷如此大的沖擊后往往保持脆弱”，美銀分析師說。
VIX在8月5日達到65以上的峰值后便一路下跌。據(jù)道瓊斯市場數(shù)據(jù)(Dow Jones Market Data)，截至周一下午，該指數(shù)此后已下跌超過75%，遠(yuǎn)低于20的長期平均水平。
上述分析師們說：“波動率指數(shù)有史以來最快的回調(diào)提供了一個機會，可以在最近的大幅上漲之后，增持以標(biāo)普指數(shù)為基礎(chǔ)的對沖頭寸。”
除了對沖英偉達財報帶來的影響，Asis和他的團隊還表示，標(biāo)普500指數(shù)看跌期權(quán)可以防范未來的“宏觀驅(qū)動因素”影響，例如“又一次大盤脆弱性沖擊”、8月份非農(nóng)就業(yè)報告以及下周公布的美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)。
此外，與過去的財報季相比，標(biāo)普500指數(shù)期權(quán)相對于英偉達期權(quán)而言較為便宜。
Asis和他的團隊周日表示：“標(biāo)普期權(quán)仍然提供一個從歷史上看具有吸引力的切入點，來對沖（英偉達）業(yè)績的影響。”
周一下午，美國股市大多收低，在英偉達周三公布財報和周五個人消費支出物價指數(shù)公布之前，投資者似乎在撤離科技板塊。
FactSet數(shù)據(jù)顯示，道瓊斯指數(shù)收盤上漲約0.2%，創(chuàng)下新紀(jì)錄，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.3%，納斯達克綜合指數(shù)下跌0.9%。
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