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| 基金全稱(chēng) | 易方達(dá)信用債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 易方達(dá)信用債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000032（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年04月24日 / 44.656億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 100.81億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 89.3219億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 易方達(dá)基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 紀(jì)玲云 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.47元（19次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.35%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債-優(yōu)選投資級(jí)信用債財(cái)富指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于信用債券,力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市的債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期融資券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、政府支持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金不直接在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票等資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)和新股增發(fā)。同時(shí)本基金不參與可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券投資(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,本基金可以將其納入投資范圍。
本基金將采取積極管理的投資策略,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整信用債券、非信用債券和銀行存款、同業(yè)存單等資產(chǎn)類(lèi)別的配置比例;自上而下地決定債券組合久期及類(lèi)屬配置;同時(shí)在嚴(yán)謹(jǐn)深入的信用分析的基礎(chǔ)上,自下而上地精選個(gè)券,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì),深入分析貨幣和財(cái)政政策,并據(jù)此判斷信用債券、非信用債券和銀行存款等資產(chǎn)類(lèi)別的預(yù)期收益率水平,綜合考量各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)容量、市場(chǎng)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)特征等因素,制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。 信用債券及資產(chǎn)支持證券投資策略 (1)信用債券投資策略 信用債券投資策略是本基金債券投資的核心策略,具體包括: ①久期配置策略 本基金以研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期所處階段和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向等為出發(fā)點(diǎn),采取自上而下分析方法,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線(xiàn)變動(dòng)趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整信用債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 ②類(lèi)屬配置策略 本基金將對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和債券市場(chǎng)變化,以及不同類(lèi)型信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場(chǎng)流動(dòng)性、相對(duì)價(jià)差收益等因素進(jìn)行分析,判斷信用利差曲線(xiàn)走勢(shì),制定和調(diào)整信用債券類(lèi)屬配置比例。 ③個(gè)券精選策略 本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,對(duì)信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 (2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)收益率走勢(shì)及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對(duì)資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 (3)本基金將投資信用評(píng)級(jí)不低于AA+級(jí)的信用債及資產(chǎn)支持證券,其中AA+級(jí)信用債及資產(chǎn)支持證券占持倉(cāng)信用債及資產(chǎn)支持證券的比例為0-50%,AAA級(jí)信用債及資產(chǎn)支持證券占持倉(cāng)信用債及資產(chǎn)支持證券的比例為50%-100%?；鸪钟行庞脗百Y產(chǎn)支持證券期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以調(diào)整。本基金對(duì)信用債及資產(chǎn)支持證券評(píng)級(jí)的認(rèn)定參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)。本基金將綜合參考國(guó)內(nèi)依法成立并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)(具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。如出現(xiàn)同一期間多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的主體或債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)不同的情況,基金管理人可結(jié)合自身的內(nèi)部信用研究進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定,選取其中一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)。若未來(lái)信用債券評(píng)級(jí)體系發(fā)生較大變化,屆時(shí)在對(duì)基金份額持有人無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,在履行適當(dāng)程序后,本基金可根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求的相應(yīng)調(diào)整,無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 非信用債券投資策略 本基金對(duì)國(guó)債、央行票據(jù)等非信用債券的投資,主要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線(xiàn)的變動(dòng)趨勢(shì),綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種。 銀行存款、同業(yè)存單投資策略 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析各類(lèi)資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。本基金將在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)確定和調(diào)整銀行存款、同業(yè)存單的投資比例。 杠桿投資策略 本基金將對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率和融資成本,判斷利差套利空間,通過(guò)杠桿操作放大組合收益。 衍生產(chǎn)品投資策略 (1)國(guó)債期貨投資策略 本基金可投資國(guó)債期貨。若本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉(cāng)或調(diào)倉(cāng)過(guò)程中的沖擊成本等。 (2)信用衍生品投資策略 本基金可投資信用衍生品,若本基金投資于信用衍生品,將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,遵守證券交易所或銀行間市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定,本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 (3)本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資前述衍生工具,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評(píng)估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 其他金融工具投資策略 本基金將密切跟蹤新的債券品種及相關(guān)金融衍生品種發(fā)展動(dòng)向,如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將遵循屆時(shí)法律法規(guī),制定符合本基金投資目標(biāo)的投資策略,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的60%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為對(duì)應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類(lèi)別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。