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| 基金全稱 | 廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000167（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月11日 / 33.192億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.64億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.1978億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張東一 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.21元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 50%×滬深300指數(shù)+50%×中證全債指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金力爭(zhēng)在股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的靈活配置與穩(wěn)健投資下,獲取長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定的合理回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券等)、權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、融資融券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)自上而下和自下而上相結(jié)合、定性分析和定量分析互相補(bǔ)充的方法,在股票、債券和現(xiàn)金等資產(chǎn)類之間進(jìn)行相對(duì)靈活的適度配置,在大類資產(chǎn)配置過(guò)程中,注重平衡投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平,強(qiáng)調(diào)通過(guò)自上而下的宏觀分析與自下而上的市場(chǎng)趨勢(shì)分析有機(jī)結(jié)合進(jìn)行前瞻性的決策。綜合考慮本基金的投資目標(biāo)、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)控制要求等因素,制定本基金資產(chǎn)在股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具等大類資產(chǎn)的配置比例,并定期或不定期地進(jìn)行調(diào)整。 (二)股票投資策略 本基金股票投資采用備選庫(kù)制度,本基金的備選庫(kù)包括一級(jí)庫(kù)和二級(jí)庫(kù)。 一級(jí)庫(kù)是本基金管理人所管理旗下基金統(tǒng)一的股票投資范圍,入選條件主要是根據(jù)廣發(fā)企業(yè)價(jià)值評(píng)估體系,通過(guò)研究,篩選出基本面良好的股票進(jìn)入一級(jí)庫(kù)。具體而言,廣發(fā)企業(yè)價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的考察重點(diǎn)包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理狀況、競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)及所處行業(yè)環(huán)境。 二級(jí)股票庫(kù)為本基金的風(fēng)格庫(kù)。本基金堅(jiān)持價(jià)值投資理念,理性分析中國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律,選股方面堅(jiān)持自下而上,在扎實(shí)深入的公司研究基礎(chǔ)上,買入并長(zhǎng)期持有投資價(jià)值高、成長(zhǎng)性好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮纳鲜泄镜墓善?將中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的潛力最大程度地轉(zhuǎn)化為投資者的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 具體來(lái)講,本基金定性分析和定量分析關(guān)注的主要因素包括: 1、定性分析 在定性分析方面,本基金關(guān)注具有以下特點(diǎn)的上市公司: 選擇具有良好的治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)制以及明晰而切合實(shí)際的發(fā)展戰(zhàn)略的公司; 管理穩(wěn)定、有效的公司; 業(yè)績(jī)具有良好增長(zhǎng)潛力的公司; 具有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(如產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)),掌握專利技術(shù)或具有壟斷資源的公司; 市場(chǎng)占有率較高或市場(chǎng)占有率有持續(xù)提高潛力的公司。較高的市場(chǎng)占有率在一定程度上表明消費(fèi)者對(duì)公司產(chǎn)品或服務(wù)具有較高的忠誠(chéng)度,有利于公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng); 所處行業(yè)具有發(fā)展?jié)摿Φ纳鲜泄? 盈利能力強(qiáng)的上市公司。在對(duì)上市公司進(jìn)行估值時(shí),即注重分析盈利能力,同時(shí)更加看重盈利的持續(xù)性、穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性。 2、定量分析 在定量分析方面,本基金將主要從財(cái)務(wù)分析與估值分析兩個(gè)方面對(duì)一級(jí)股票庫(kù)中上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),精選其中具有較高投資價(jià)值的上市公司進(jìn)入二級(jí)股票庫(kù)。 (1)財(cái)務(wù)分析:本基金采用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率作為主要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)上市公司投資價(jià)值。 (2)估值分析:本基金將采用(P/E)/G作為估值分析的主要指標(biāo)來(lái)考察上市公司投資價(jià)值。一般而言,(P/E)/G值越低,股價(jià)被低估的可能性越大。 3、構(gòu)建股票組合 在二級(jí)庫(kù)的基礎(chǔ)上,根據(jù)投資程序,基金經(jīng)理小組通過(guò)對(duì)個(gè)股價(jià)格趨勢(shì)和市場(chǎng)時(shí)機(jī)的判斷,選擇優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行最終的股票組合構(gòu)建。當(dāng)行業(yè)與上市公司的基本面、股票的估值水平出現(xiàn)較大變化時(shí),本基金將對(duì)股票組合適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 (三)債券投資策略 在債券投資上,本基金將堅(jiān)持穩(wěn)健投資原則,對(duì)各類債券品種進(jìn)行配置。本基金將通過(guò)自上而下的宏觀分析以及對(duì)個(gè)券相對(duì)價(jià)值的比較,發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)市場(chǎng)失衡,把握投資機(jī)會(huì);在良好控制利率風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)券信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下,為投資者獲得穩(wěn)定的收益。 債券投資策略的關(guān)鍵是對(duì)未來(lái)利率走向的預(yù)測(cè),并及時(shí)調(diào)整債券組合使其保持對(duì)利率波動(dòng)的合理敏感性。本基金將在利率合理預(yù)期的基礎(chǔ)上,通過(guò)久期管理,穩(wěn)健地進(jìn)行債券投資,控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)期利率上升階段,保持債券投資組合較短的久期,降低債券投資風(fēng)險(xiǎn);在預(yù)期利率下降階段,在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適當(dāng)增大債券投資的久期,以期獲得較高投資收益。 本基金通過(guò)對(duì)GDP、CPI、國(guó)際收支等國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線未來(lái)的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷,結(jié)合債券市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì),確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 信用債投資方面,在券種的選擇上,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì);另一方面,本基金還將以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評(píng)級(jí)制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實(shí)際信用狀況。 (四)金融衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,并根據(jù)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研判,以及對(duì)股指期貨合約的估值定價(jià),與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作,由此獲得股票組合產(chǎn)生的超額收益。本基金在運(yùn)用股指期貨時(shí),將充分考慮股指期貨的流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),以改善投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 2、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制,有利于基金資產(chǎn)增值。 根據(jù)有關(guān)規(guī)定,本基金投資權(quán)證遵循下述投資比例限制: 1)本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額,不超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五。 2)本基金持有的全部權(quán)證,其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的百分之三。 3)本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證,不超過(guò)該權(quán)證的百分之十。 若未來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管部門(mén)有新規(guī)定的,本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征,其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。