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| 基金全稱 | 華泰柏瑞豐盛純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華泰柏瑞豐盛純債債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000188（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月02日 / 3.039億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.98億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.6583億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華泰柏瑞基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 何子建 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.42元（6次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
通過對(duì)宏微觀經(jīng)濟(jì)以及貨幣政策的深入研究,以價(jià)值分析為基礎(chǔ),積極主動(dòng)地構(gòu)建債券投資組合,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,力求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市的國(guó)債、地方政府債、金融債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、次級(jí)債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、短期融資券、銀行存款、債券回購(gòu)、國(guó)債期貨、同業(yè)存單等以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與新股申購(gòu)和新股增發(fā),可轉(zhuǎn)債僅投資可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分。
1、類屬資產(chǎn)配置策略: 以宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)以及貨幣政策研究導(dǎo)向,重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)增速、通貨膨脹率、利率水平以及貨幣供應(yīng)量等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),分析比較各類金融工具的風(fēng)險(xiǎn)收益特性,在基金合同約定比例的范圍內(nèi),尋求各類債券品種在收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn),通過動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在利率類固定收益品種(國(guó)債、央行票據(jù)等)、信用類固定收益品種以及其他資產(chǎn)之間的配置比例,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 2、普通債券投資策略: 本基金將在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、利率變化趨勢(shì)、收益率曲線形態(tài)變化和發(fā)債主體基本面分析的基礎(chǔ)上,綜合運(yùn)用久期管理策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、騎乘策略、息差策略等主動(dòng)投資策略,選擇合適的時(shí)機(jī)和品種構(gòu)建債券組合。 (1)久期管理策略: 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素進(jìn)行分析判斷,形成對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的合理預(yù)測(cè),根據(jù)利率水平的預(yù)期變化主動(dòng)調(diào)整債券組合的久期,有效控制基金組合整體風(fēng)險(xiǎn),以達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)收益率的目的。 如果判斷未來(lái)利率水平將下降,本基金可通過增加組合的久期,獲得債券收益率下降帶來(lái)的收益;反之,如果預(yù)測(cè)未來(lái)利率水平將上升,本基金可縮短組合的久期,以減小債券收益率上升帶來(lái)的損失。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略: 在確定組合久期的基礎(chǔ)上,綜合分析債券收益率曲線的形態(tài)及其發(fā)展趨勢(shì),形成子彈型、杠鈴型或階梯型配置策略并動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在長(zhǎng)期、中期、短期債券上的配置比例。當(dāng)預(yù)期收益率曲線變陡時(shí),本基金將采用子彈型配置;當(dāng)預(yù)期收益率曲線變平時(shí),將采用啞鈴型配置;在預(yù)期收益率曲線平移時(shí),則采用階梯型配置。 (3)騎乘策略: 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時(shí),買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,這樣可同時(shí)獲得該債券持有期的穩(wěn)定的票息收入以及收益率下降帶來(lái)的價(jià)差收入。 (4)息差策略: 根據(jù)市場(chǎng)利率水平,收益率曲線的形態(tài)以及對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期,通過采用長(zhǎng)期債券和短期回購(gòu)相結(jié)合,獲取債券票息收益和回購(gòu)利率成本之間的利差。當(dāng)回購(gòu)利率低于債券收益率時(shí),可以將正回購(gòu)所獲得的資金投資于債券,從而獲取二者之間的息差收入。 3、信用債券投資策略: 本基金將采用自上而下的配置策略與自下而上的個(gè)券精選相結(jié)合的分析框架,識(shí)別不同品種信用債券的投資價(jià)值,從而提高投資效率。 在品種配置上,將根據(jù)交易所、銀行間市場(chǎng)的不同特點(diǎn),對(duì)不同種類信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,自上而下地根據(jù)宏觀政策的趨勢(shì)選擇久期區(qū)間,根據(jù)期限結(jié)構(gòu)的變化確定配置比例。 在個(gè)券精選時(shí),將依據(jù)公司內(nèi)部評(píng)級(jí)體系運(yùn)用行業(yè)研究方法和公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和權(quán)衡,自下而上地選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的較好品種進(jìn)行投資。通過研究各個(gè)債券發(fā)行主體所處產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、公司背景、盈利狀況、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、特殊事件風(fēng)險(xiǎn)等基本面信息,結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,確定不同行業(yè)的優(yōu)先選擇順序;運(yùn)用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系對(duì)債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),識(shí)別投資價(jià)值。本基金將定期對(duì)發(fā)債主體和信用債券的評(píng)級(jí)進(jìn)行更新,及時(shí)識(shí)別發(fā)債主體信用狀況的變化,從而調(diào)整對(duì)信用債券的定價(jià)。 4、國(guó)債期貨投資策略: 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國(guó)債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。 在國(guó)債期貨投資時(shí),本基金將首先分析國(guó)債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國(guó)債期貨合約。其次,考慮國(guó)債期貨各合約的流動(dòng)性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 5、其他衍生工具投資策略: 如果未來(lái)市場(chǎng)出現(xiàn)新的衍生工具,在履行適當(dāng)程序后,本基金在屆時(shí)相應(yīng)法律法規(guī)的框架內(nèi)適度參與。本基金將制訂符合本基金投資目標(biāo)的投資策略,同時(shí)結(jié)合對(duì)衍生工具的研究,在充分考慮衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的前提下,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。
1、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的70%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。