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| 基金全稱 | 富國醫(yī)療保健行業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富國醫(yī)療保健行業(yè)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000220（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年07月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年08月07日 / 7.130億份 |
| 資產規(guī)模 | 10.48億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 3.2575億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 富國基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 孫笑悅 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數收益率×80%+中債綜合指數收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于醫(yī)療保健行業(yè)股票,通過精選個股和風險控制,力求為基金份額持有人獲取超過業(yè)績比較基準的收益。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經中國證監(jiān)會批準上市的股票)、一級市場新股或增發(fā)的股票、存托憑證、固定收益類資產(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券、資產支持證券、債券回購、銀行存款及現金等)、衍生工具(權證、股指期貨等)以及經中國證監(jiān)會批準允許基金投資的其它金融工具(但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置 本基金采取“自上而下”的方式進行大類資產配置,根據對宏觀經濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結合的分析研究,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。 本基金主要考慮的因素為: (1)宏觀經濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、貨幣供應量、固定資產投資、進出口貿易數據等,以判斷當前所處的經濟周期階段; (2)市場方面指標,包括股票及債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金供求關系及其變化; (3)政策因素,包括貨幣政策、財政政策、資本市場相關政策等; (4)行業(yè)因素:包括相關行業(yè)所處的周期階段、行業(yè)政策扶持情況等。 通過對以上各種因素的分析,結合全球宏觀經濟形勢,研判國內經濟的發(fā)展趨勢,并在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中大類資產的比例。 股票投資策略 (1)醫(yī)療保健行業(yè)相關股票的界定: 本基金將滬深兩市中從事醫(yī)療保健行業(yè)的上市公司定義為醫(yī)療保健行業(yè)上市公司,具體包括以下兩類公司:1)主營業(yè)務從事醫(yī)療保健行業(yè)(涵蓋醫(yī)藥原料、化學原料藥及制劑、醫(yī)藥中間體、中藥材、中藥飲片、中成藥、抗生素、生物制品、生化藥品、放射性藥品、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料、制藥機械、藥用包裝材料、醫(yī)藥商業(yè)及醫(yī)療服務等)的公司;2)當前非主營業(yè)務提供的產品或服務隸屬于醫(yī)療保健行業(yè),且未來這些產品或服務有望成為主要利潤來源的公司。 (2)個股投資策略 本基金將采取“自下而上”的方式,依靠定量與定性相結合的方法進行個股選擇。 定量的方法主要基于對一些量化指標的考察,包括:市凈率(P/B)、市盈率(P/E)、動態(tài)市盈率(PEG)、凈資產收益率(ROE)、主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率等,并強調絕對估值(DCF,DDM,NAV等)與相對估值(P/B、P/E、P/CF、PEG、EV/EBITDA等)的結合: ①價值型股票的量化篩選:選取P/B、P/E較低的上市公司股票; ②成長型股票的量化篩選:選取動態(tài)市盈率(PEG)較低,主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率排名靠前的上市公司股票。 本基金將兼顧對該類股票在價值水平、成長能力上的考核,選擇具有可持續(xù)的成長性、估值水平較為合理的上市公司。 定性的方法主要是結合本基金研究團隊的案頭研究和實地調研,通過深入分析該類上市公司的基本面和長期發(fā)展前景,重點選擇在以下方面具有優(yōu)勢的醫(yī)療保健行業(yè)上市公司: ①技術優(yōu)勢 公司掌握了相關產業(yè)核心技術或擁有核心專利,具有較高的技術壁壘,且該種技術或專利的成熟度較高,適宜于大規(guī)模生產; ②醫(yī)療保健行業(yè)政策的扶持力度 本基金將關注上市公司所屬細分行業(yè)受到國家產業(yè)政策扶持力度,是否能夠獲得人力、技術、資金、財稅等方面的支持和幫助; ③產品的市場需求 產品是否符合市場需求,切合市場趨勢變化,將成為決定企業(yè)盈利能力的關鍵因素之一; ④競爭環(huán)境 本基金將關注上市公司所處的競爭環(huán)境,包括供應商的議價能力、購買者的議價能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、當前行業(yè)內競爭者的競爭能力等。 除了以上四個要點之外,本基金也會考察上市公司是否是細分行業(yè)中的龍頭企業(yè),或即將成為細分行業(yè)龍頭的企業(yè);公司經營團隊能力、治理結構完善程度等因素。 存托憑證投資策略 本基金將根據投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。 金融衍生工具投資 本基金還可能運用組合財產進行權證投資。在權證投資過程中,基金管理人主要通過采取有效的組合策略,將權證作為風險管理及降低投資組合風險的工具: (1)運用權證與標的資產可能形成的風險對沖功能,構建權證與標的股票的組合,主要通過波幅套利及風險對沖策略實現相對收益; (2)構建權證與債券的組合,利用債券的固定收益特征和權證的高杠桿特性,形成保本投資組合; (3)針對不同的市場環(huán)境,構建騎墻組合、扼制組合、蝶式組合等權證投資組合,形成多元化的盈利模式; (4)在嚴格風險監(jiān)控的前提下,通過對標的股票、波動率等影響權證價值因素的深入研究,謹慎參與以杠桿放大為目標的權證投資。 本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每次收益分配比例不得低于截至收益分配基準日可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金風險與收益高于債券基金與貨幣市場基金,屬于較高風險、較高收益的品種。