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| 基金全稱 | 華安滬深300量化增強(qiáng)證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華安滬深300增強(qiáng)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000312（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2013年09月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月27日 / 5.521億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.01億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.8401億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華安基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許之彥、張序 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.36元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 95%×滬深300指數(shù)收益率+5%×同期商業(yè)銀行稅后活期存款基準(zhǔn)利率 | 跟蹤標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為增強(qiáng)型股票指數(shù)基金,通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含存托憑證)、債券、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為增強(qiáng)型指數(shù)產(chǎn)品,在標(biāo)的指數(shù)成分股權(quán)重的基礎(chǔ)上根據(jù)量化模型對(duì)行業(yè)配置及個(gè)股權(quán)重等進(jìn)行主動(dòng)調(diào)整,力爭(zhēng)在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 (一)股票(含存托憑證)投資策略 1、標(biāo)的指數(shù) 本基金的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)。滬深300指數(shù)是由上海證券交易所和深圳證券交易所授權(quán),由中證指數(shù)有限公司開發(fā)的中國A股市場(chǎng)指數(shù),它的樣本選自滬深兩個(gè)證券市場(chǎng),覆蓋了大部分流通市值,其成份股票為中國A股市場(chǎng)中代表性強(qiáng)、流動(dòng)性高的股票,能夠反映A股市場(chǎng)總體發(fā)展趨勢(shì)。 如果滬深300指數(shù)被停止編制及發(fā)布,或滬深300指數(shù)由其他指數(shù)替代(單純更名除外),或由于指數(shù)編制方法等重大變更導(dǎo)致滬深300指數(shù)不宜繼續(xù)作為標(biāo)的指數(shù),或證券市場(chǎng)上出現(xiàn)其他更合適投資的指數(shù)作為本基金的標(biāo)的指數(shù),本基金管理人可以依據(jù)審慎性原則,在充分考慮持有人利益及履行適當(dāng)程序的前提下,更換本基金的標(biāo)的指數(shù)和投資對(duì)象;并依據(jù)市場(chǎng)代表性、流動(dòng)性、與原標(biāo)的指數(shù)的相關(guān)性等諸多因素選擇確定新的標(biāo)的指數(shù)。基金管理人應(yīng)在調(diào)整前3個(gè)工作日在中國證監(jiān)會(huì)指定媒介上公告,并在更新的招募說明書中列示,此項(xiàng)調(diào)整無需召開基金份額持有人大會(huì)。 2、多因子量化增強(qiáng)模型 (1)因子分析 本基金基于標(biāo)的指數(shù)成分股及其他股票的各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù),對(duì)價(jià)值、成長(zhǎng)、趨勢(shì)、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場(chǎng)環(huán)境下對(duì)個(gè)股表現(xiàn)的影響進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,找到可能影響股票回報(bào)的因子。具體分析的因子包括以下幾個(gè)類別: 價(jià)值指標(biāo):P/E、企業(yè)價(jià)值/EBITDA、P/B、PEG等; 成長(zhǎng)指標(biāo):主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長(zhǎng)率等; 盈利指標(biāo):凈資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等; 運(yùn)營指標(biāo):存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; 一致預(yù)期指標(biāo):分析師預(yù)測(cè)數(shù)據(jù); 市場(chǎng)行為指標(biāo):動(dòng)量、反轉(zhuǎn)、換手率等。 (2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進(jìn)一步利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與未來超額回報(bào)關(guān)系,即因子預(yù)測(cè)能力,篩選出針對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境的有效因子,并根據(jù)預(yù)測(cè)能力和因子間相關(guān)性來最終構(gòu)建多因子量化增強(qiáng)模型。 (3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場(chǎng)情況下,本基金將主要依據(jù)多因子量化增強(qiáng)模型的運(yùn)行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建。同時(shí),基金管理人也會(huì)定期對(duì)模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和更新,以反映市場(chǎng)趨勢(shì)的變化。 在市場(chǎng)出現(xiàn)非正常波動(dòng)或基金管理人預(yù)測(cè)市場(chǎng)可能出現(xiàn)重大非正常波動(dòng)時(shí),基金經(jīng)理將根據(jù)公司研究團(tuán)隊(duì)結(jié)論及市場(chǎng)情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 3、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與組合優(yōu)化 (1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金。在追求超額收益的同時(shí),本基金將建立專門的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制模型,力爭(zhēng)將組合相對(duì)于滬深300的跟蹤誤差控制在一定范圍內(nèi)。 (2)組合優(yōu)化模型 在多因子量化增強(qiáng)模型和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型分析的基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和交易成本的水平,采用成熟的優(yōu)化軟件對(duì)股票投資組合進(jìn)行優(yōu)化。 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資存托憑證。 (二)債券投資策略 本基金進(jìn)行債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金將以市場(chǎng)利率趨勢(shì)研判為主,基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究和基金未來現(xiàn)金流的分析,在保證流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,靈活運(yùn)用目標(biāo)久期策略、收益率曲線策略、相對(duì)價(jià)值策略、騎乘策略和利差套利策略等對(duì)高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的債券品種進(jìn)行主動(dòng)投資。 (三)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),首先將基于對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析確定投資時(shí)機(jī)以及套期保值的類型(多頭套期保值或空頭套期保值),并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資(或擬投資)的總體規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)決定股指期貨的投資比例;其次,本基金將在綜合考慮證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)以及股指期貨流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)特征和估值水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資品種選擇,以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (四)權(quán)證投資策略 本基金管理人將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價(jià)模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,充分考量可投權(quán)證品種的收益率、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,力求規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、追求穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。 (五)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)為本基金份額持有人增厚投資收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅?；鸱蓊~持有人可對(duì)本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,但本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 5、在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為股票型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的基金品種,其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金。