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| 基金全稱 | 東方紅新動力靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東方紅新動力混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000480（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2013年12月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年01月28日 / 11.454億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 21.08億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 4.7557億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 東方紅資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周云 | 成立來分紅 | 每份累計0.09元（1次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中國債券總指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
把握中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期的一些大趨勢,深入挖掘隱藏在大趨勢下的投資機會,嚴(yán)控風(fēng)險,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票及存托憑證(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行的股票及存托憑證)、債券(含中小企業(yè)私募債)、中期票據(jù)、債券回購、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
中國經(jīng)濟高速發(fā)展30年,經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型迫在眉睫;一方面舊經(jīng)濟發(fā)展模式中的一些趨勢還將延續(xù),比如城鎮(zhèn)化;另一方面轉(zhuǎn)型期的中國還醞釀著很多新的趨勢,例如消費占比提升、老齡化提速、低端勞動力占比下降和高學(xué)歷人口占比上升、中國在全球價值鏈分工中地位上升等。本基金以經(jīng)濟發(fā)展中的大趨勢為投資主線,力求挖掘孕育在大趨勢下的投資機會,實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置主要指“權(quán)益類資產(chǎn)”、“固定收益類資產(chǎn)”、“現(xiàn)金等貨幣類資產(chǎn)”之間的配置比例。管理人會重點跟蹤直接反映資金成本的各種利率水平,對流動性有重大影響的一些因素,包括央行貨幣政策走向、外匯占款的變動、海外風(fēng)險偏好等,以及反映市場風(fēng)險偏好的一些指標(biāo),例如垃圾公司債和國債之間的利差等。同時管理人會對宏觀經(jīng)濟,以及各行業(yè)企業(yè),尤其是受益于新興增長動力的傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)的盈利走向做一個大致判斷。依據(jù)這些,管理人通過定性和半定量的比較大類資產(chǎn)之間的風(fēng)險收益比,在符合基金合同的情況下,在大類資產(chǎn)之間做一個相對最優(yōu)的配置。 股票投資組合的構(gòu)建 1、趨勢的發(fā)掘和研究 轉(zhuǎn)型期中國經(jīng)濟呈現(xiàn)出很多新的特點,也孕育了很多新的投資機會。本基金以轉(zhuǎn)型期中國經(jīng)濟的大趨勢為投資主線,在組合構(gòu)建的第一個層面上,即要發(fā)掘和研究中國經(jīng)濟的大趨勢。這些趨勢包括(但不限于): a、消費占比提升和品牌的崛起 b、人口老齡化提速 c、低端勞動力占比下降,高學(xué)歷人口占比提升 d、中國在全球價值鏈分工中地位上升 e、城鎮(zhèn)化依然延續(xù) 2、行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,我們會傾向于研究符合一些趨勢的行業(yè)或子行業(yè),比如由人口老齡化驅(qū)動的醫(yī)療行業(yè)、具有品牌優(yōu)勢的消費品行業(yè)、可以替代人工的農(nóng)機行業(yè)等。具體分析時,我們會跟蹤各行業(yè)整體的收入增速、利潤增速、毛利率變動幅度、ROIC變動情況,依此來判斷各行業(yè)的景氣度,再根據(jù)行業(yè)整體的估值情況,市場的預(yù)期,目前機構(gòu)配置的比例來綜合考慮各行業(yè)在組合中的配置比例。 3、股票投資策略 針對個股,每個報告期管理人都會根據(jù)公開信息和一些假設(shè)推理初篩一批重點研究標(biāo)的,圍繞這些公司,基金管理人的股票研究團隊將展開深入的調(diào)研,除了上市公司外,管理人還會調(diào)研競爭對手,產(chǎn)業(yè)鏈的上下游,以此來驗證管理人的推理是否正確。另外,管理人也將考慮個股受益于新興增長動力的程度。對于個股是否納入到組合,管理人會分如下兩種情況考慮: a)如果是做短期投資,管理人重點考慮預(yù)期差(管理人調(diào)研所獲得的判斷與市場判斷的差異)以及市場風(fēng)格。 b)如果是做長期投資,管理人會重點關(guān)注3個方面:公司素質(zhì)、公司的成長空間及顯性期公司盈利增速、目前的估值。其中公司素質(zhì)是管理人最看重的因素,包括公司商業(yè)模式的獨特性、進入壁壘、行業(yè)地位、公司管理層的品格和能力等方面;對于具有優(yōu)秀基因的公司,如果成長性和估值匹配的話,管理人將其納入投資組合;否則將會放在股票庫中,保持持續(xù)跟蹤。 4、存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述內(nèi)地上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 固定收益投資策略 固定收益投資主要用于提高非股票資產(chǎn)的收益率,管理人將堅持價值投資的理念,嚴(yán)格控制風(fēng)險,追求合理的回報。 基金管理人的債券研究團隊會密切關(guān)注通脹、利率、期限、流動性、稅收等因素,實時的確定各債券品種的公允價值。通過配置不同類別和期限的債券品種,達到債券組合的收益率目標(biāo)。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的25%; 3、若《基金合同》生效不滿3個月則可不進行收益分配; 4、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的各類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 5、基金收益分配基準(zhǔn)日的某類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金。