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| 基金全稱 | 興業(yè)定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興業(yè)定開債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000546（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2014年02月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年03月13日 / 32.371億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 28.47億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 22.6725億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 興業(yè)基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周鳴、臘博 | 成立來分紅 | 每份累計0.39元（7次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中國債券綜合全價指數(shù) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風險的前提下,通過對影響市場各類要素的分析以及投資組合的積極主動管理,力爭獲得超過業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定收益。
以價值分析為基礎,定性與定量相結合,通過主動管理和有效的風險控制,實現(xiàn)風險與收益的優(yōu)化平衡。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級債券、集合債券、中小企業(yè)私募債券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 因持有可轉換債券轉股所得的股票、因所持股票派發(fā)的權證以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權證,應當在其可上市交易后的10個交易日內賣出。 本基金不直接從二級市場買入股票或權證等權益類資產(chǎn),也不參與一級市場新股的申購或增發(fā)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調整投資范圍。
本基金通過對宏觀經(jīng)濟、利率走勢、資金供求、信用風險狀況、證券市場走勢等方面的分析和預測,綜合運用類屬資產(chǎn)配置策略、收益率曲線策略、久期策略、套利策略、個券選擇策略等,力求規(guī)避風險并實現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。 (1)久期選擇 本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟走勢和經(jīng)濟周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 (2)收益率曲線分析 本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風險對收益率曲線形狀的影響之外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,形成一定階段內的收益率曲線變動趨勢的預期,并適時調整基金的債券投資組合。 (3)債券類屬選擇 本基金根據(jù)對金融債、企業(yè)債(公司債)、可轉換債券等債券品種與同期限國債之間利差(可轉換債券為期權調整利差(OAS))變化分析與預測,確定不同類屬債券的投資比例及其調整策略。 (4)個債選擇 本基金根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),運用利率模型對單個債券進行估值分析,并結合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。對于含權類債券品種,如可轉換債券等,本基金還將結合公司基本面分析,綜合運用衍生工具定價模型分析債券的內在價值。 (5)信用風險分析 本基金通過對信用債券發(fā)行人基本面的深入調研分析,結合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質信用債券產(chǎn)品進行投資。 (6)中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉讓,普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將著力分析個券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質進行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質、所處行業(yè)、資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。 (7)資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成和質量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風險匹配情況,在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。 (8)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進行杠桿操作。進行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低風險的基金品種,其風險收益預期高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。