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| 基金全稱 | 大成靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 大成靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000587（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年04月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年05月14日 / 2.314億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.89億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3162億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王磊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.40元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 該基金暫未披露業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過靈活的資產(chǎn)配置和主動(dòng)的投資管理,拓展大類資產(chǎn)配置空間,在精選個(gè)股、個(gè)券的基礎(chǔ)上適度集中投資,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資者謀求資本的長(zhǎng)期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)允許基金投資的其它金融工具(但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 美林投資時(shí)鐘理論按照經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通脹的不同搭配,將經(jīng)濟(jì)周期劃分為四個(gè)階段: 1、“經(jīng)濟(jì)上行,通脹下行”構(gòu)成復(fù)蘇階段,此階段由于股票對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性更大,其相對(duì)債券和現(xiàn)金具備明顯超額收益; 2、“經(jīng)濟(jì)上行,通脹上行”構(gòu)成過熱階段,在此階段,通脹上升增加了持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本,可能出臺(tái)的加息政策降低了債券的吸引力,股票的配置價(jià)值相對(duì)較強(qiáng),而商品則將明顯走牛; 3、“經(jīng)濟(jì)下行,通脹上行”構(gòu)成滯脹階段,在滯脹階段,現(xiàn)金收益率提高,持有現(xiàn)金最明智,經(jīng)濟(jì)下行對(duì)企業(yè)盈利的沖擊將對(duì)股票構(gòu)成負(fù)面影響,債券相對(duì)股票的收益率提高; 4、“經(jīng)濟(jì)下行,通脹下行”構(gòu)成衰退階段,在衰退階段,通脹壓力下降,貨幣政策趨松,債券表現(xiàn)最突出,隨著經(jīng)濟(jì)即將見底的預(yù)期逐步形成,股票的吸引力逐步增強(qiáng)。 本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、債券市場(chǎng)整體收益率曲線變化和資金供求關(guān)系等因素的分析,研判經(jīng)濟(jì)周期在美林投資時(shí)鐘理論所處的階段,綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平和配置時(shí)機(jī)。在此基礎(chǔ)上,本基金將積極、主動(dòng)地確定權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)的配置比例并進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 本基金將結(jié)合定性與定量分析,充分發(fā)揮基金管理人研究團(tuán)隊(duì)和投資團(tuán)隊(duì)“自下而上”的主動(dòng)選股能力,選擇具有長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)能力的公司。具體從公司基本狀況和股票估值兩個(gè)方面進(jìn)行篩選: (1)公司基本狀況分析 本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運(yùn)營(yíng)管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長(zhǎng)能力,選擇具有良好經(jīng)營(yíng)狀況的上市公司股票。 經(jīng)營(yíng)模式方面,選擇主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務(wù)符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標(biāo);成長(zhǎng)和股本擴(kuò)張能力方面,主要考察主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤(rùn)增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標(biāo);現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標(biāo)。 (2)股票估值分析 本基金通過對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),給出股票綜合評(píng)級(jí),從中選擇估值水平相對(duì)合理的公司。 本基金將結(jié)合公司狀況以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值具有吸引力的股票,組建并動(dòng)態(tài)調(diào)整電子信息產(chǎn)業(yè)優(yōu)選股票庫(kù)?；鸾?jīng)理將按照本基金的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后,根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況構(gòu)建股票組合并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 新股申購(gòu)?fù)顿Y策略 本基金將在審慎原則下參與一級(jí)市場(chǎng)新股與增發(fā)新股的申購(gòu)。通過研究首次發(fā)行股票及增發(fā)新股的上市公司基本面因素,分析新股內(nèi)在價(jià)值、市場(chǎng)溢價(jià)率、中簽率和申購(gòu)機(jī)會(huì)成本等綜合評(píng)估申購(gòu)收益率,從而制定相應(yīng)的申購(gòu)策略以及擇時(shí)賣出策略。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于初始面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于初始面值。 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金,屬于中高收益風(fēng)險(xiǎn)特征的基金。