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| 基金全稱 | 國壽安保尊享債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國壽安保尊享債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000669（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2014年07月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年07月24日 / 13.248億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.43億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3532億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國壽安?；?/a> | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 高鑫 | 成立來分紅 | 每份累計0.40元（7次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合(全價)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在追求本金安全、保持資產(chǎn)流動性以及有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,力爭為基金份額持有人提供超越業(yè)績比較基準的當期收益以及長期穩(wěn)定的投資回報。
通過主要投資于債券、銀行存款、債券回購等固定收益類金融工具,并從利率、信用等角度深入研究,優(yōu)化組合,獲取可持續(xù)的、超出市場平均水平的穩(wěn)定投資收益。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國家債券、中央銀行票據(jù)、金融債券、次級債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金不直接參與股票投資,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票(包括因持有該股票所派發(fā)的權(quán)證)以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起30個交易日內(nèi)賣出。
本基金在投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的動態(tài)跟蹤,采用期限匹配下的主動性投資策略,主要包括:類屬資產(chǎn)配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略、久期調(diào)整策略、個券選擇策略、分散投資策略、回購套利策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、中小企業(yè)私募債投資策略等投資管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種固定收益品種價格的變化進行預(yù)測,相機而動、積極調(diào)整。 1、類屬資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并根據(jù)不同類屬資產(chǎn)的風(fēng)險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價值、類屬資產(chǎn)收益差異、市場偏好以及流動性等因素,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 2、期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。 在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略。 3、久期調(diào)整策略 本基金將根據(jù)中長期內(nèi)的宏觀經(jīng)濟波動趨勢,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,在一定范圍內(nèi)適當對資產(chǎn)組合久期進行動態(tài)調(diào)整。當預(yù)期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以增強投資組合收益;當預(yù)期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌帶來的風(fēng)險。 4、個券選擇策略 本基金將利用公司內(nèi)部信用評級體系,對債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財務(wù)狀況等信息進行深入研究并及時跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動性等因素進行分析。同時參考債券外部評級,對債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險細致甄別,做出綜合評價,并著重挑選資質(zhì)良好及信用評級被低估的券種進行投資。 5、分散投資策略 本基金將適當分散行業(yè)選擇和個券配置的集中度,以降低個券及行業(yè)信用事件給投資組合帶來的沖擊。 6、回購套利策略 回購套利策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購交易結(jié)合起來,管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險可控的前提下,或者通過回購融資來博取超額收益,或者通過回購的不斷滾動來套取信用債收益率和資金成本的利差。 7、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 由于可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、具有較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 8、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資策略主要基于信用品種投資略,在此基礎(chǔ)上重點分析中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。首先,確定經(jīng)濟周期所處階段,研究中小企業(yè)私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經(jīng)濟周期和政策變動中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風(fēng)險的變動情況,并投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風(fēng)險的行業(yè);其次,對中小企業(yè)私募債發(fā)行人的經(jīng)營管理、發(fā)展前景、公司治理、財務(wù)狀況及償債能力綜合分析;最后,結(jié)合私募債的票面利率、剩余期限、擔(dān)保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險,選擇風(fēng)險與收益相匹配的品種進行配置。
1、由于本基金 A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C 類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的30%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的該類別基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低預(yù)期風(fēng)險、較低預(yù)期收益的品種。本基金債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%,不主動參與股票投資。從預(yù)期風(fēng)險收益方面看,本基金的預(yù)期風(fēng)險收益水平相應(yīng)會高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。