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| 基金全稱 | 融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合A/B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000727（前端）、000731（后端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2014年12月10日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年12月25日 / 9.753億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 23.47億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 9.1468億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 融通基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 萬民遠(yuǎn) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 申萬醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)收益率×70%+中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過主要投資于健康產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)上市公司,同時(shí)通過合理的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置,在合理控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,獲取基金資產(chǎn)的長期增值,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、權(quán)證等權(quán)益類金融工具,債券等固定收益類金融工具(包括國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過對宏觀經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PMI水平、GDP 增長率、M2增長率及趨勢、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等,來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。 在經(jīng)濟(jì)周期各階段,綜合對所跟蹤的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場指標(biāo)的分析,本基金對大類資產(chǎn)進(jìn)行配置的策略為:在經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟(jì)的衰退和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 2、股票投資策略 (1)健康產(chǎn)業(yè)的界定 主要包括傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)、健康管理與促進(jìn)、健康保險(xiǎn)以及相關(guān)服務(wù),涉及藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、保健用品、保健食品、健身產(chǎn)品、養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療信息化等多個(gè)與健康、養(yǎng)老緊密相關(guān)的生產(chǎn)和服務(wù)領(lǐng)域,包括: 1)以藥品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療商業(yè)為主的傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。 2)以健康理療、康復(fù)調(diào)理、生殖護(hù)理、美容化妝為主體的健康產(chǎn)業(yè)。 3)以保健食品、功能性飲品、健康用品產(chǎn)銷為主體的保健品產(chǎn)業(yè)。 4)以個(gè)性化健康檢測評估、咨詢顧問、體育休閑、中介服務(wù)、保障促進(jìn)和養(yǎng)生文化機(jī)構(gòu)等為主體的健康管理產(chǎn)業(yè)。 5)以醫(yī)藥健康產(chǎn)品終端化為核心驅(qū)動(dòng)而崛起的中轉(zhuǎn)流通、專業(yè)物流配送為主體的新型健康產(chǎn)業(yè)。 6)以醫(yī)院信息管理系統(tǒng)、臨床信息管理系統(tǒng)和公共衛(wèi)生信息化為主體的醫(yī)療信息化產(chǎn)業(yè)。 7)以滿足老年人養(yǎng)老及配套需求而設(shè)計(jì)、開發(fā)的養(yǎng)老地產(chǎn)及醫(yī)院建設(shè)等相關(guān)的健康產(chǎn)業(yè)。 本基金所指的健康產(chǎn)業(yè)包括:(1)按照《申銀萬國行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》定義的申萬醫(yī)藥生物一級行業(yè),包括化學(xué)制藥、中藥、生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)6個(gè)二級子行業(yè);(2)當(dāng)前主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于健康產(chǎn)業(yè)的公司;(3)當(dāng)前非主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于健康產(chǎn)業(yè),且未來這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤來源的公司。 如果申萬研究調(diào)整或停止行業(yè)分類,或者基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)慕】诞a(chǎn)業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),基金管理人有權(quán)對健康產(chǎn)業(yè)的界定方法進(jìn)行變更并及時(shí)公告。 (2)從企業(yè)生命周期模型角度精選股票 企業(yè)發(fā)展通常遵循生命周期模型,在不同階段會(huì)對應(yīng)其股票的不同投資特征和屬性。我們認(rèn)為處于成長和成熟階段的股票符合本基金的投資理念和目標(biāo),我們將采用企業(yè)生命周期模型來精選該類股票。 (3)上市公司基本面因素 主要包括但不限于:公司人力(戰(zhàn)略管理、人才優(yōu)勢)、公司財(cái)力(財(cái)務(wù)能力、經(jīng)營業(yè)績)、公司物力(技術(shù)優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、創(chuàng)新能力)、公司相對優(yōu)勢(相對于行業(yè)內(nèi)其他公司的獨(dú)特和領(lǐng)先之處)、公司銷售與渠道能力。通過精選以上綜合評價(jià)較高的公司進(jìn)行投資。 (4)估值與風(fēng)險(xiǎn) 選取估值較低或合理的股票,估值因子包括:市盈增長比率(PEG)、市盈率(PE)、市凈率(PB)、市銷率(PS)、市現(xiàn)率(PCF)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT),通過絕對及相對估值模型,并結(jié)合對股票的走勢和風(fēng)險(xiǎn)研究,確定股票的投資價(jià)值。 (5)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 3、債券投資策略 在債券投資上,我們貫徹“自上而下”的策略,采用三級資產(chǎn)配置的流程。 (1)久期管理 根據(jù)對利率趨勢的判斷以及收益率曲線的變動(dòng)趨勢確定各類債券組合的組合久期策略。 (2)類屬配置與組合優(yōu)化 根據(jù)品種特點(diǎn)及市場特征,將市場劃分為企業(yè)債、銀行間國債、銀行間金融債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、交易所國債六個(gè)子市場。在幾個(gè)市場之間的相對風(fēng)險(xiǎn)、收益(等價(jià)稅后收益)進(jìn)行綜合分析后確定各類別債券資產(chǎn)的配置。具體而言考慮市場的流動(dòng)性和容量、市場的信用狀況、各市場的風(fēng)險(xiǎn)收益水平、稅收選擇等因素。 (3)通過因素分析決定個(gè)券選擇 從收益率曲線偏離度、絕對和相對價(jià)值分析、信用分析、公司研究等角度精選有投資價(jià)值的投資品種。本基金財(cái)產(chǎn)力求通過絕對和相對定價(jià)模型對市場上所有債券品種進(jìn)行投資價(jià)值評估,從中選擇暫時(shí)被市場低估或估值合理的投資品種。 本基金重點(diǎn)關(guān)注:期限相同或相近品種中,相對收益率水平較高的券種;到期期限、收益率水平相近的品種中,具有良好流動(dòng)性的券種;同等到期期限和收益率水平的品種,優(yōu)先選擇高票息券種;預(yù)期流動(dòng)性將得到較大改善的券種;公司成長性良好的可轉(zhuǎn)債品種;轉(zhuǎn)債條款優(yōu)厚、防守性能較好的可轉(zhuǎn)債品種。 4、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證看作是輔助性投資工具,其投資原則為優(yōu)化基金資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。本基金將在權(quán)證理論定價(jià)模型的基礎(chǔ)上,綜合考慮權(quán)證標(biāo)的證券的基本面趨勢、權(quán)證的市場供求關(guān)系以及交易制度設(shè)計(jì)等多種因素,對權(quán)證進(jìn)行合理定價(jià)。本基金權(quán)證主要投資策略為低成本避險(xiǎn)和合理杠桿操作。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。