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| 基金全稱 | 興業(yè)年年利定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興業(yè)年年利定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001019（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2015年01月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年02月12日 / 27.802億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.27億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 4.8393億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 興業(yè)基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 丁進(jìn) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.18元（4次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券綜合全價指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金利用定期開放、定期封閉的運(yùn)作特性,通過積極主動的投資管理,在有效保持資產(chǎn)流動性和控制投資風(fēng)險的前提下,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
以價值分析為基礎(chǔ),定性與定量相結(jié)合,采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略,通過主動管理和有效的風(fēng)險控制,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險和收益的最佳配比。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、次級債券、中小企業(yè)私募債券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。
本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、利率走勢、資金供求、信用風(fēng)險狀況、證券市場走勢等方面的分析和預(yù)測,綜合運(yùn)用類屬資產(chǎn)配置策略、收益率曲線策略、久期策略、套利策略、個券選擇策略等,力求規(guī)避風(fēng)險并實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的保值增值。 (1)久期選擇 本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和經(jīng)濟(jì)周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,動態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時,適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時,適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風(fēng)險。 (2)收益率曲線分析 本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險對收益率曲線形狀的影響之外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,形成一定階段內(nèi)的收益率曲線變動趨勢的預(yù)期,并適時調(diào)整基金的債券投資組合。 (3)債券類屬選擇 本基金根據(jù)對金融債、企業(yè)債(公司債)、可轉(zhuǎn)換債券等債券品種與同期限國債之間利差(可轉(zhuǎn)換債券為期權(quán)調(diào)整利差(OAS))變化分析與預(yù)測,確定不同類屬債券的投資比例及其調(diào)整策略。 (4)個債選擇 本基金根據(jù)債券市場收益率數(shù)據(jù),運(yùn)用利率模型對單個債券進(jìn)行估值分析,并結(jié)合債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素,選擇具有良好投資價值的債券品種進(jìn)行投資。對于含權(quán)類債券品種,如可轉(zhuǎn)換債券等,本基金還將結(jié)合公司基本面分析,綜合運(yùn)用衍生工具定價模型分析債券的內(nèi)在價值。 (5)信用風(fēng)險分析 本基金通過對信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合流動性、信用利差、信用評級、違約風(fēng)險等的綜合評估結(jié)果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機(jī)會的優(yōu)質(zhì)信用債券產(chǎn)品進(jìn)行投資。 (6)中小企業(yè)私募債投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,普遍具有高風(fēng)險和高收益的顯著特點(diǎn)。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將著力分析個券的實(shí)際信用風(fēng)險,并尋求足夠的收益補(bǔ)償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質(zhì)進(jìn)行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。 (7)資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。 (8)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進(jìn)行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進(jìn)行杠桿操作。進(jìn)行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴(yán)格控制信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低風(fēng)險的基金品種,其風(fēng)險收益預(yù)期高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。