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| 基金全稱 | 光大保德信國企改革主題股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 光大保德信國企改革股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001047（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年03月25日 / 29.102億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.09億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.5622億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 林曉鳳、王明旭 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證國有企業(yè)改革指數(shù)*80%+中證全債指數(shù)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金將精選受益于國企制度改革的相關(guān)證券,在有效控制風(fēng)險前提下,力求超越業(yè)績比較基準的投資回報,爭取實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票及存托憑證)、固定收益類金融工具、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。其中固定收益類金融工具包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、地方政府債、次級債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、央行票據(jù)、銀行存款等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟基本面及證券市場雙層面的數(shù)據(jù)進行研究,并通過定性定量分析、風(fēng)險測算及組合優(yōu)化,最終形成大類資產(chǎn)配置決策。 首先,建立宏觀指標監(jiān)測體系。 本基金將嚴密跟蹤分析反映宏觀經(jīng)濟及證券市場運行的指標,以求把握整個宏觀經(jīng)濟形勢的未來走向和節(jié)奏,進而為本基金的資產(chǎn)配置決策提供支持。 具體來說,宏觀經(jīng)濟運行指標主要包括: (1)宏觀經(jīng)濟先行指標,如狹義貨幣供應(yīng)量(M1)、廣義貨幣供應(yīng)量(M2)、財政預(yù)算、制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)、大宗商品庫存及價格變化等; (2)宏觀經(jīng)濟狀態(tài)指標,如GDP、CPI、PPI、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值及利潤和失業(yè)率等。 證券市場指標主要包括: (1)股票市場:估值水平及歷史估值波動區(qū)間、資金供求狀況、成交量及換手率等、投資者結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)及其變化等; (2)債券市場:債券收益率水平、收益率曲線歷史變動、流動性和資金供求狀況等。 其次,對上述數(shù)據(jù)與大類資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)進行分析研究,把握其聯(lián)系及規(guī)律。 在確立上述宏觀經(jīng)濟指標和證券市場指標對各類資產(chǎn)預(yù)期收益率的影響模式后,再結(jié)合對上述宏觀指標的分析預(yù)測,最終確定各大類資產(chǎn)的配置比例。 股票投資策略 本基金認為當前受益于國企改革的上市公司股票涉及多個行業(yè),本基金將通過自下而上研究入庫的方式,對各個行業(yè)中受益于國企改革主題的上市公司進行深入研究,并將這些股票組成本基金的核心股票庫。對國企改革主題的上市公司界定如下: I、受益于制度改革的國有企業(yè),包括通過國資監(jiān)管體制改革、產(chǎn)權(quán)制度改革(如兼并重組、整合上市、混合所有制改革等)以及國企管理制度改革(如經(jīng)營機制、激勵機制改革等)等多種方式,提高運營效率和競爭力的國有上市公司; II、通過國企改革,一些行業(yè)的壟斷格局被打破,因此激發(fā)出更多活力的部分民營上市公司。 未來若出現(xiàn)其他受益于國企改革進程的上市公司,本基金也應(yīng)在深入研究的基礎(chǔ)上,將其列入核心股票庫。本基金將在核心股票庫的基礎(chǔ)上,以定性和定量相結(jié)合的方式、從價值和成長等因素對個股進行選擇,精選估值合理且成長性良好的上市公司進行投資。 (1)定量分析 本基金結(jié)合盈利增長指標、現(xiàn)金流量指標、負債比率指標、估值指標、盈利質(zhì)量指標等與上市公司經(jīng)營有關(guān)的重要定量指標,對目標上市公司的價值進行深入挖掘,并對上市公司的盈利能力、財務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率進行評析,為個股選擇提供依據(jù)。 (2)定性分析 本基金認為股票價格的合理區(qū)間并非完全由其財務(wù)數(shù)據(jù)決定,還必須結(jié)合企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)專利優(yōu)勢、市場拓展能力、公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長的可持續(xù)性等定性因素,給予股票一定的折溢價水平,并最終決定股票合理的價格區(qū)間。根據(jù)上述定性定量分析的結(jié)果,本基金進一步從價值和成長兩個緯度對備選股票進行評估。對于價值被低估且成長性良好的股票,本基金將重點關(guān)注;對于價值被高估但成長性良好,或價值被低估但成長性較差的股票,本基金將通過升入的調(diào)研和縝密的分析,有選擇地進行投資;對于價值被高估且成長性較差的股票,本基金不予考慮投資。 (3)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 固定收益類品種投資策略 本基金投資于固定收益類品種的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金固定收益類資產(chǎn)的投資將在限定的投資范圍內(nèi),根據(jù)國家貨幣政策和財政政策實施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況來預(yù)測債券市場整體利率趨勢,同時結(jié)合各具體品種的供需情況、流動性、信用狀況和利率敏感度等因素進行綜合分析,在嚴格控制風(fēng)險的前提下,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合。在確定固定收益投資組合的具體品種時,本基金將根據(jù)市場對于個券的市場成交情況,對各個目標投資對象進行利差分析,包括信用利差,流動性利差,期權(quán)調(diào)整利差(OAS),并利用利率模型對利率進行模擬預(yù)測,選出定價合理或被低估,到期期限符合組合構(gòu)建要求的固定收益品種。 權(quán)證及其他品種投資策略 本基金在權(quán)證投資中將對權(quán)證標的證券的基本面進行研究,結(jié)合期權(quán)定價量化模型估算權(quán)證價值,主要考慮運用的策略有:價值挖掘策略、杠桿策略、雙向權(quán)證策略、獲利保護策略和套利策略等。 同時,法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,本基金若認為有助于基金進行風(fēng)險管理和組合優(yōu)化的,可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定履行適當程序后,運用金融衍生產(chǎn)品進行投資風(fēng)險管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的該類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金C類基金份額收取銷售服務(wù)費,而A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,屬于證券投資基金中的風(fēng)險較高的品種,其預(yù)期收益和風(fēng)險高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。