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| 基金全稱 | 北信瑞豐健康生活主題靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐健康生活 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001056（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年03月27日 / 23.275億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.09億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.0777億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 龐文杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×60% + 中證綜合債券指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過相對靈活的資產(chǎn)配置,重點投資于可以代表未來健康生活發(fā)展趨勢的上市公司,從中挑選三個方向即健康飲食類的農(nóng)林牧漁、餐飲行業(yè),文明生活類的體育、傳媒、公共園林行業(yè),健康輔助類的醫(yī)療環(huán)保行業(yè),優(yōu)中選優(yōu),在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的投資策略分為兩個層面:首先,依據(jù)基金管理人的大類資產(chǎn)配置策略動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在各大類資產(chǎn)間的分配比例;而后,進(jìn)行各大類資產(chǎn)中的個股、個券精選。具體由大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略和權(quán)證投資策略四部分組成。 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與資本市場環(huán)境的深入剖析,自上而下地實施積極的大類資產(chǎn)配置策略。主要考慮的因素包括: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):年度/季度GDP增速、固定資產(chǎn)投資總量、消費(fèi)價格指數(shù)、采購經(jīng)理人指數(shù)、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、工業(yè)用電量、客運(yùn)量及貨運(yùn)量等; (2)政策因素:稅收、政府購買總量以及轉(zhuǎn)移支付水平等財政政策,利率水平、貨幣凈投放等貨幣政策; (3)市場指標(biāo):市場整體估值水平、市場資金的供需以及市場的參與情緒等因素。 結(jié)合對全球宏觀經(jīng)濟(jì)的研判,本基金將在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下,動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在各大類資產(chǎn)間的分配比例,力圖規(guī)避市場風(fēng)險,提高配置效率。 2、股票投資策略 (1)健康生活主題上市公司股票的界定 結(jié)合目前中國目前人口、社會和技術(shù)進(jìn)步的未來發(fā)展趨勢,本基金管理人界定的健康生活主題相關(guān)行業(yè)和公司包括以下三類: 1、健康飲食,指的是入口的食物必須做到新鮮健康、清潔衛(wèi)生。包括直接提供生鮮食品的農(nóng)林牧漁行業(yè)、健康消費(fèi)的食品飲料行業(yè),以及餐飲類、商超生鮮經(jīng)營業(yè)態(tài)、冷鏈運(yùn)輸?shù)扰c未來飲食業(yè)態(tài)和服務(wù)相關(guān)的公司。 2、文明生活,指的是野蠻體魄和文明精神。野蠻體魄主要包括體育類的運(yùn)動服裝,運(yùn)動器械、場地保險等,文明精神是豐富心靈,升華內(nèi)心,要求娛樂有度,包括旅游類的景區(qū)景點、主題公園、康療養(yǎng)生區(qū)、旅游村寨、農(nóng)場樂園、傳媒類的圖書、報紙、雜志、電影、電視網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字出版、動漫、游戲以及環(huán)境設(shè)施類的公共園林等。 3、健康輔助,指的是對健康直接有益的輔助手段。包括治療型的醫(yī)藥技術(shù)、生物科學(xué),以及環(huán)保類的大氣凈化、污水處理和各種未來的清潔能源新能源汽車等。 基于對健康生活主題上市公司的界定,本基金主要采取“自下而上”的選股策略,基于對上市公司成長性和估值水平的綜合考量,使用定性與定量相結(jié)合的方法精選股票進(jìn)行投資。 若未來由于技術(shù)進(jìn)步或政策變化導(dǎo)致本基金健康生活主題相關(guān)行業(yè)和公司相關(guān)業(yè)務(wù)的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人有權(quán)適時對上述定義進(jìn)行補(bǔ)充和修訂。 (2)個股精選策略 本基金主要采取“自下而上”的選股策略,基于對上市公司成長性和估值水平的綜合考量,使用定性與定量相結(jié)合的方法精選股票進(jìn)行投資。 首先,使用定性分析的方法,從技術(shù)能力、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司的基本情況進(jìn)行分析。 在技術(shù)能力方面,選擇研發(fā)團(tuán)隊技術(shù)實力強(qiáng)、技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊并且在技術(shù)上具有一定護(hù)城河的公司。 在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場,進(jìn)而創(chuàng)造利潤增長的能力。 公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行評價。 其次,使用定量分析的方法,通過財務(wù)和運(yùn)營數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)價值評估。本基金主要從行業(yè)景氣度、盈利能力、成長能力以及估值水平等方面進(jìn)行考量。 1)行業(yè)景氣度 本基金通過一系列定量指標(biāo)對行業(yè)景氣度進(jìn)行研判。這些指標(biāo)包括行業(yè)銷售收入增長率、行業(yè)毛利率和凈利率、原材料和成品價格指數(shù)以及庫存率等。通過與歷史和市場平均水平進(jìn)行比較,并結(jié)合定性分析的結(jié)果來評判行業(yè)的景氣度水平。 2)盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務(wù)收入等。 3)成長能力 本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標(biāo)包括EPS增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等。 4)估值水平 本基金通過估值水平分析評估當(dāng)前市場估值的合理性,主要參考的指標(biāo)包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等。 3、固定收益類資產(chǎn)投資策略 在進(jìn)行固定收益類資產(chǎn)投資時,本基金將會考量利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、套利交易策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略,選擇合適時機(jī)投資于低估的債券品種,通過積極主動管理,獲得超額收益。 (1)利率預(yù)期策略 通過全面研究GDP、物價、就業(yè)以及國際收支等主要經(jīng)濟(jì)變量,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo)。本基金將根據(jù)對市場利率變化趨勢的預(yù)期,制定出組合的目標(biāo)久期:預(yù)期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,提高組合的久期。 (2)信用債券投資策略 根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場競爭地位、財務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險利差。 債券信用風(fēng)險評定需要重點分析企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營效益等財務(wù)信息,同時需要考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風(fēng)險水平。 (3)套利交易策略 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,基金管理人采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的。但是在某種情況下,比如若某個行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或者市場供求發(fā)生變化時這種穩(wěn)定關(guān)系便被打破,若能提前預(yù)測并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 (4)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究,同時兼顧其債券價值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價值,對那些有著較強(qiáng)的盈利能力或成長潛力的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點投資。 本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長性、核心競爭力等,并參考同類公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價值;基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險等因素的分析,判斷其債券投資價值;采用期權(quán)定價模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價值。綜合以上因素,對可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 (5)資產(chǎn)支持證券投資 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 4、權(quán)證投資策略 本基金還可能運(yùn)用組合財產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資。在權(quán)證投資過程中,基金管理人主要通過采取有效的組合策略,將權(quán)證作為風(fēng)險管理及降低投資組合風(fēng)險的工具: (1)運(yùn)用權(quán)證與標(biāo)的資產(chǎn)可能形成的風(fēng)險對沖功能,構(gòu)建權(quán)證與標(biāo)的股票的組合,主要通過波幅套利及風(fēng)險對沖策略實現(xiàn)相對收益; (2)構(gòu)建權(quán)證與債券的組合,利用債券的固定收益特征和權(quán)證的高杠桿特性,形成保本投資組合; (3)針對不同的市場環(huán)境,構(gòu)建騎墻組合、扼制組合、蝶式組合等權(quán)證投資組合,形成多元化的盈利模式; (4)在嚴(yán)格風(fēng)險監(jiān)控的前提下,通過對標(biāo)的股票、波動率等影響權(quán)證價值因素的深入研究,謹(jǐn)慎參與以杠桿放大為目標(biāo)的權(quán)證投資。 若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的,本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,具有較高風(fēng)險、較高預(yù)期收益的特征,其風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。