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| 基金全稱 | 泓德優(yōu)選成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泓德優(yōu)選成長混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001256（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2015年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年05月21日 / 22.812億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 17.91億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 14.7008億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 泓德基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王克玉 | 成立來分紅 | 每份累計0.55元（4次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×80%+中證綜合債券指數(shù)×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在有效控制風險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下,通過優(yōu)選具有良好成長性的上市公司的股票,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會準予上市的股票)、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券等)、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將主要考慮:(1)宏觀經(jīng)濟指標,包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口數(shù)據(jù)變化等;(2)微觀經(jīng)濟指標,包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預期等;(3)市場指標,包括股票市場與債券市場的漲跌及預期收益率、市場整體估值水平及與國外市場的比較、市場資金的供求關(guān)系及其變化等;(4)政策因素,包括財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它與證券市場密切相關(guān)的各種政策。 本基金將通過深入分析上述指標與因素,動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產(chǎn)間的分配比例,控制市場風險,提高配置效率。 2、股票投資策略 本基金對股票的投資采用自下而上為主的個股優(yōu)選策略,結(jié)合行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)盈利、經(jīng)營管理能力等因素構(gòu)建投資組合,并根據(jù)流動性和估值水平進行動態(tài)調(diào)整。 (1)成長型上市公司的定義 預期未來兩年主營業(yè)務(wù)收入增長率或公司利潤增長率高于市場平均水平的上市公司,或因公司基本面發(fā)生重大改變(如資產(chǎn)注入、更換股東、產(chǎn)品創(chuàng)新、改變主營業(yè)務(wù)方向等)而具有潛在主營業(yè)務(wù)收入或公司利潤高增長趨勢的上市公司。 (2)成長型上市公司的篩選 對本基金初選的備選股票所屬企業(yè),借助于定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,對成長型上市公司進行初步篩選。 1)定量分析 盈利能力是上市公司成長潛力的體現(xiàn),上市公司能否將自身各種優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為不斷釋放的盈利能力是其具有持續(xù)成長性的主要標志。體現(xiàn)盈利能力的主要指標有上市公司主營業(yè)務(wù)收入增長率和上市公司利潤增長率。本基金以預期未來兩年上市公司主營業(yè)務(wù)收入增長率或上市公司利潤增長率是否高于國內(nèi)A股市場平均水平來衡量上市公司是否具備持續(xù)成長潛力。 在定量分析中,本基金還將關(guān)注上市公司基本面發(fā)生重大變化對其未來盈利能力的影響。 2)定性分析 在定量分析的基礎(chǔ)上,本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司盈利能力的質(zhì)量和可靠性,以便從更長期的角度印證定量方法所選上市公司的盈利增長的持續(xù)性。 上市公司盈利增長的持續(xù)性取決于盈利增長背后的驅(qū)動因素,這些驅(qū)動因素往往是上市公司具備的相對競爭優(yōu)勢,具體包括技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢等。 本基金通過對上市公司的技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢的分析,判斷推動上市公司主營業(yè)務(wù)收入或上市公司利潤增長的原因和可望保持的時間,進而判斷上市公司成長的持續(xù)性。 技術(shù)優(yōu)勢分析。主要通過對公司的自主創(chuàng)新產(chǎn)品率、主要產(chǎn)品更新周期、擁有專有技術(shù)和專利、對引進技術(shù)的消化吸收和改進能力等指標進行考察和分析,進而判斷公司的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平。 資源優(yōu)勢分析。主要通過對公司的規(guī)模、政策扶持程度、成本、進入壁壘、國內(nèi)外同行企業(yè)比較和壟斷性等指標進行考察和分析,進而判斷公司的資源優(yōu)勢是否支持其持續(xù)成長。 商業(yè)模式分析。公司商業(yè)模式理念決定了公司在其所屬行業(yè)中發(fā)展的潛力和方向,我們分行業(yè)的對上市公司考核和分析其商業(yè)模式和經(jīng)營理念。 (3)股票投資組合的構(gòu)建 1)研究團隊通過對相關(guān)行業(yè)和上市公司基本面研究建立股票池:股票池分為三級:備選股票池、基礎(chǔ)股票池和核心股票池。 2)基金經(jīng)理確定擬買入股票名單:基金經(jīng)理通過對市場狀況和時機的分析,同時結(jié)合對個股主營業(yè)務(wù)收入或公司利潤增長趨勢的判斷,從研究部門提供的股票池中精選擬買入股票名單。 3)基金經(jīng)理在確定的個股權(quán)重范圍內(nèi)構(gòu)建股票投資組合:基金經(jīng)理在擬買入股票名單的基礎(chǔ)上,結(jié)合對投資限制條件的考慮,對上市公司預期主營業(yè)務(wù)收入增長率和公司利潤增長率的考慮以及對投資股票流通市值規(guī)模占比的考慮,確定個股權(quán)重,完成股票投資組合的構(gòu)建。 3、債券投資策略 本基金將采取久期策略、信用策略、債券選擇策略等積極投資策略,在嚴格控制風險的前提下,發(fā)掘和利用市場失衡提供的投資機會,實現(xiàn)債券組合增值。 4、權(quán)證投資策略 本基金在進行權(quán)證投資時,將通過對權(quán)證標的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型尋求其合理估值水平,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價模型評估其內(nèi)在價值,謹慎參與資產(chǎn)支持證券投資。 6、股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸,以調(diào)整投資組合的風險暴露,降低系統(tǒng)性風險。 7、國債期貨投資策略 本基金本著謹慎原則,從風險管理角度出發(fā),適度參與國債期貨投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于較高風險、較高收益的品種,其長期風險與收益特征低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。